เยนดึงกลับยังคงมีค่าเงินสเตอร์ลิงและดอลลาร์เพิ่มขึ้นก่อนเหตุการณ์สำคัญ

การฟื้นตัวในระยะสั้นของเงินเยนเร่งตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในวันนี้ มีรายงานบางฉบับชี้ให้เห็นว่า BoJ ไม่พร้อมที่จะละทิ้งนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบในเร็วๆ นี้ โดยคาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงโดยเร็วที่สุดไม่ช้ากว่าการประชุมในเดือนเมษายน จุดยืนนี้ไม่ใช่เรื่องใหม่โดยพื้นฐาน เนื่องจาก BoJ ระบุมาโดยตลอดว่าต้องใช้เวลาในการประเมินการเจรจาค่าจ้างของ Spring ก่อนที่จะพิจารณาการเปลี่ยนแปลงนโยบายใดๆ นอกจากนี้ ช่วงเวลาของการคาดการณ์เศรษฐกิจใหม่ยังสอดคล้องกับการประชุมในเดือนเมษายน ทำให้เป็นช่วงเวลาที่เหมาะสมสำหรับธนาคารในการอธิบายการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม ความยืดหยุ่นที่เห็นได้จากอัตราผลตอบแทน JGB 10 ปี บ่งชี้ว่าผู้ค้ายังคงมีความหวังสำหรับการปรับนโยบายเล็กน้อย โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนในปลายเดือนนี้

ในการพัฒนาอื่นๆ ปัจจุบันปอนด์อังกฤษเป็นผู้นำในฐานะสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับวัน ตามมาด้วยดอลลาร์แคนาดา และดอลลาร์สหรัฐ เงินปอนด์เผชิญกับการเปิดเผยข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญหลายครั้ง รวมถึงข้อมูลงานในสหราชอาณาจักรในวันพรุ่งนี้ และตัวเลข GDP ของวันพุธ ก่อนที่ BoE จะตัดสินใจในวันพฤหัสบดี ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการประกาศ CPI ในวันพรุ่งนี้ ตามมาด้วยการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ FOMC และการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจใหม่ในวันพุธ การเปิดตัวที่กำลังจะมีขึ้นเหล่านี้บ่งบอกถึงสัปดาห์ที่สำคัญล่วงหน้าสำหรับสกุลเงินเหล่านี้ โดยมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดความเคลื่อนไหวของตลาดที่โดดเด่น

ในทางเทคนิค USD/CAD ยังคงสูญเสียโมเมนตัมขากลับก่อนแนวรับ 1.3625 โฟกัสอาจกลับมารองรับระดับรอง 1.3547 ในอีก 24 ชั่วโมงข้างหน้า การทะลุจุดนั้นจะบ่งบอกถึงการปฏิเสธด้วยแนวต้าน 1.3625 และการร่วงลงจาก 1.3897 อยู่ระหว่างดำเนินการสำหรับขาอื่นผ่าน 1.3479 ไปยังแนวรับ 1.3378 มาดูกันว่ามันจะเป็นอย่างไร

ในยุโรป ในขณะที่เขียน FTSE ลดลง -0.50% DAX เพิ่มขึ้น 0.10% CAC เพิ่มขึ้น 0.39% อัตราผลตอบแทนเยอรมนีอายุ 10 ปีลดลง -0.016 ที่ 2.264 อัตราผลตอบแทนอังกฤษอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.025 ที่ 4.066 ก่อนหน้านี้ในเอเชีย Nikkei เพิ่มขึ้น 1.50% HSI ฮ่องกงลดลง -0.81% ดัชนี SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ เพิ่มขึ้น 0.74% Singapore Strait Times ร่วงลง -0.66% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่นอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.0052 เป็น 0.779

นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าไตรมาสที่ 3 ของปีหน้าถือเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของ SNB

มีการคาดการณ์อย่างกว้างขวางว่า SNB จะยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักไว้ที่ 1.75% อย่างไรก็ตาม จุดสนใจของนักวิเคราะห์ตลาดและนักเศรษฐศาสตร์ได้เปลี่ยนไปเป็นการเก็งกำไรถึงช่วงเวลาของการคลายนโยบายที่อาจเกิดขึ้น การสำรวจล่าสุดที่จัดทำโดย Reuters และ Bloomberg เผยให้เห็นฉันทามติในหมู่นักเศรษฐศาสตร์ว่า SNB จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่ 3 ของปีหน้าเท่านั้น

การสำรวจของรอยเตอร์ซึ่งจัดทำขึ้นระหว่างวันที่ 5-11 ธันวาคม รวบรวมคำตอบจากนักเศรษฐศาสตร์ 31 คน ซึ่งทุกคนมีมติเป็นเอกฉันท์ว่า SNB จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 1.75% ในการประชุมที่กำลังจะมีขึ้น ส่วนใหญ่ประมาณ 70% (หรือ 21 จาก 31) คาดการณ์ว่า SNB จะคงอัตรานี้ไว้จนถึงอย่างน้อยไตรมาสที่สามของปีหน้า นอกจากนี้ นักเศรษฐศาสตร์ส่วนน้อยที่น่าทึ่ง 45% (หรือ 13 ใน 29) คาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกโดยถูกเลื่อนออกไปเป็นเดือนธันวาคม 2024 หรือหลังจากนั้น

ในการเปรียบเทียบ การสำรวจของรอยเตอร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วซึ่งมุ่งเน้นไปที่ ECB เปิดเผยว่านักเศรษฐศาสตร์ประมาณ 57% คาดว่า ECB จะดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นเดือนมิถุนายน การเปรียบเทียบนี้เน้นย้ำถึงความคาดหวังว่า SNB จะสามารถเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยได้หลังจาก ECB

นอกจากนี้ ผลสำรวจของ Bloomberg ที่จัดทำขึ้นระหว่างวันที่ 1-7 ธันวาคม คาดการณ์ว่า SNB จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนปีหน้า ตามมาด้วยการลดลงอีกสองครั้ง ครั้งละ 25 bps ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนธันวาคม 2567 และมีนาคม 2568

GBP/CHF รีบาวน์ แนวต้าน 1.115

GBP/CHF เป็นหนึ่งในประเด็นสำคัญในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินที่จะเกิดขึ้นจากทั้ง BoE และ SNB ฉันทามติของตลาดคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางทั้งสองแห่งจะคงอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันไว้

การฟื้นตัวของ GBP/CHF จาก 1.0978 สูงขึ้นในวันนี้ การพัฒนาชี้ให้เห็นว่าลดลงจาก 1.1153 ไปสิ้นสุดที่ 1.0978 แล้ว ที่สำคัญกว่านั้น รูปแบบการปรับฐานจาก 1.1150 อาจจะจบลงแล้ว โดยมีคลื่น 3 คลื่นลงไปที่ 1.0978 ด้วยเช่นกัน

การเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมในขณะนี้เป็นที่โปรดปรานตราบใดที่ 1.1022 การสนับสนุนเล็กน้อยยังคงอยู่ การทะลุแนวต้าน 1.1153 อย่างเด็ดขาดจะยืนยันการฟื้นตัวของราคาที่เพิ่มขึ้นทั้งหมดจาก 1.0779 GBP/CHF ควรกำหนดเป้าหมายไว้ที่ 61.8% ที่ 1.0779 ถึง 1.1150 จาก 1.0978 ที่ 1.1199 หรือเพิ่มเติมไปที่ประมาณการ 100% ที่ 1.1341

แนวโน้มช่วงกลางวันของ USD/JPY

ไพวอทรายวัน: (S1) 143.18; (ป) 144.20; (R1) 145.89; มากกว่า…

ในขณะที่การฟื้นตัวของ USD/JPY จาก 141.59 นั้นแข็งแกร่ง แต่แนวโน้มยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในขณะนี้ Upside ควรถูกจำกัดไว้ที่ 147.14 แนวรับที่เปลี่ยนแนวต้าน ในด้านลบ ต่ำกว่า 144.80 แนวรับเล็กๆ น้อยๆ จะเปลี่ยนอคติเป็นด้านลบสำหรับการทดสอบ 141.59 อีกครั้ง การทะลุระดับ 141.59 และการซื้อขายต่อเนื่องต่ำกว่าระดับฟีโบนักชี 142.45 จะปูทางไปสู่ระดับฟีโบนักชีถัดไปที่ 136.63 อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวต้านที่ 147.14 อย่างมั่นคงจะกระทบต่อมุมมองที่เป็นลบ และทำให้การชุมนุมแข็งแกร่งขึ้นที่แนวต้าน 149.56 และสูงกว่านั้น

ในภาพใหญ่ กระแสน้ำที่ตกลงมาจาก 151.89 ถือเป็นขาที่สามของรูปแบบการแก้ไขจาก 151.93 (สูงสุดในปี 2022) การลดลงที่ลึกยิ่งขึ้นจะเห็นได้จากการปรับฐาน 38.2% ที่ 127.20 ถึง 151.89 ที่ 142.45 ถึง 61.8% retracement ที่ 136.63 สิ่งนี้จะยังคงเป็นที่ชื่นชอบตราบใดที่แนวรับ 147.14 กลับกลายเป็นแนวต้าน

อัพเดตดัชนีชี้วัดเศรษฐกิจ