เยนญี่ปุ่นในการเฝ้าระวังการแทรกแซง: การตั้งค่าราคา USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY

ดอลลาร์สหรัฐ ปอนด์อังกฤษ ยูโรเทียบกับเยนญี่ปุ่น – การเคลื่อนไหวของราคา:

• เยนญี่ปุ่น จับตาการแทรกแซงหลังจากคำกล่าวของนักการทูตด้านสกุลเงินชั้นนำของญี่ปุ่น
• ควรมีการถกเถียงเรื่องการควบคุม Yield Curve – สรุปความคิดเห็นของ BOJ
• แนวโน้มเป็นอย่างไร USD/เยน, ยูโร/เยนและ GBP/เยน?

เงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยหลังจากนักการทูตระดับสูงของญี่ปุ่นกล่าวว่าทางการจะตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวที่มากเกินไปในตลาดสกุลเงิน และหลังจากที่ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอ้างว่าธนาคารกลางควรหารือเกี่ยวกับการแก้ไขนโยบายการควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทนในระยะเริ่มต้น

เมื่อถูกถามเกี่ยวกับโอกาสในการแทรกแซงค่าเงิน นายมาซาโตะ คันดะ นักการทูตด้านสกุลเงินชั้นนำของญี่ปุ่นกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า เขาจะไม่ตัดทางเลือกใดๆ USD/JPY ใกล้จะถึงระดับที่ทำให้เกิดการแทรกแซงเมื่อปีที่แล้ว แยกจากกัน ธนาคารกลางควรหารือเกี่ยวกับการปรับแต่ง YCC เพื่อปรับปรุงการทำงานของตลาดและลด “ต้นทุนที่สูง” ของมัน สรุปความคิดเห็นของ BOJ ในการประชุมนโยบายเดือนมิถุนายนที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์

กราฟ USD/JPY 240 นาที

แผนภูมิที่สร้างโดย Manish Jaradi โดยใช้ TradingView; ดูหมายเหตุที่ด้านล่างของหน้า

BOJ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงการตั้งค่านโยบายแบบ ultra-loose เมื่อต้นเดือนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งนโยบายควบคุมเส้นอัตราผลตอบแทน (yield curve control – YCC) ที่จับตามองอย่างใกล้ชิด เพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่เพิ่งเกิดขึ้นและบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้ออย่างยั่งยืน อย่างไรก็ตาม มีการรับรู้มากขึ้นว่า YCC สามารถปรับแต่งได้เร็วที่สุดในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากการบิดเบือนของตลาดบนเส้นอัตราผลตอบแทน Kazuo Ueda ผู้ว่าการ BOJ กล่าวว่าธนาคารกลางจะ ‘อดทน’ รักษานโยบายปัจจุบัน เนื่องจากยังมีหนทางที่จะบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ได้อย่างมั่นคงและยั่งยืน

กราฟรายวัน USD/JPY

แผนภูมิที่สร้างโดย Manish Jaradi โดยใช้ TradingView

USD/JPY:ไม่มีสัญญาณการกลับตัว

ในขณะเดียวกัน USD/JPY พุ่งขึ้นเหนือแนวต้านที่แข็งทื่อ: ขอบบนของช่องที่เพิ่มขึ้นตั้งแต่ต้นปี 2023 ซึ่งตรงกับจุดสูงสุดสิ้นปี 2022 ที่ 142.25 และตอนนี้กำลังเข้าใกล้เส้นมัธยฐานของช่อง pitchfork ตั้งแต่เดือนมกราคม (ประมาณ 143.75). สัญญาณของการสูญเสียไอน้ำกำลังเกิดขึ้น แต่ยังไม่มีสัญญาณของการกลับตัว – แผนภูมิแท่งเทียนที่มีรหัสสีบ่งชี้ว่าทั้งคู่ยังคงอยู่ในช่วงขาขึ้น USD/JPY จะต้องลดลงต่ำกว่าเบาะหลัก ณ สิ้นเดือนพฤษภาคมที่ระดับ 141.00 เพื่อให้แรงกดดันด้านขาขึ้นลดลงในทันที

กราฟรายเดือน EUR/JPY

แผนภูมิที่สร้างโดย Manish Jaradi โดยใช้ TradingView

EUR/JPY: ทะลุแนวต้านหรือไม่?

EUR/JPY พุ่งขึ้นเหนือเส้นกั้นที่สำคัญที่ระดับสูงสุดในปี 2014 ที่ 149.75 ซึ่งสอดคล้องกับเส้นกึ่งกลางของช่องทางการโกยจากปี 2016 การหยุดพักอย่างเด็ดขาด (ปิดสองครั้งต่อเดือน) ข้างต้นสามารถเปิดประตูไปสู่ระดับสูงสุดในปี 2008 ที่ 170.00 หากการข้ามสามารถปิดเดือนนี้เหนือแนวต้านได้ มันจะเพิ่มอัตราเดิมพันดังกล่าว อย่างไรก็ตาม การปิดที่แย่ (เช่น หากการข้ามย้อนกลับเป็นส่วนใหญ่ของกำไรในเดือนนี้) จะทำให้มีโอกาสเกิด False Break สูงขึ้น

กราฟรายเดือน GBP/JPY

แผนภูมิที่สร้างโดย Manish Jaradi โดยใช้ TradingView

GBP/JPY: โมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง

GBP/JPY ดูเหมือนจะมุ่งสู่ระดับสูงสุดในปี 2022 ที่ 172.15 หลังจากทะลุเส้นกลางของช่อง pitchfork ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ สำหรับการสนทนาเพิ่มเติม โปรดดู “การลดลงของเงินเยนญี่ปุ่นหลังจาก FOMC: การตั้งค่าราคาใน USD/JPY, AUD/JPY, GBP/JPY” เผยแพร่เมื่อวันที่ 15 มิถุนายน

หมายเหตุ: แผนภูมิรหัสสีข้างต้นอิงตามตัวบ่งชี้แนวโน้ม/โมเมนตัมเพื่อลดอคติส่วนตัวในการระบุแนวโน้ม เป็นความพยายามที่จะแยกช่วงขาขึ้น Vs ขาลง และการรวมฐานภายในแนวโน้ม Vs การกลับตัวของแนวโน้ม แท่งเทียนสีน้ำเงินแสดงถึงช่วงขาขึ้น แท่งเทียนสีแดงแสดงถึงช่วง Bearish แท่งเทียนสีเทาทำหน้าที่เป็นช่วง Consolidation (ภายในช่วง Bullish หรือ Bearish) แต่บางครั้งพวกมันมักจะก่อตัวขึ้นที่จุดสิ้นสุดของเทรนด์ สีของแท่งเทียนไม่สามารถคาดเดาได้ – พวกเขาเพียงระบุว่าแนวโน้มปัจจุบันคืออะไร แท้จริงแล้วสีเทียนสามารถเปลี่ยนได้ในแท่งถัดไป รูปแบบที่ผิดพลาดอาจเกิดขึ้นบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 รอบ หรือรอบแนวรับ/แนวต้าน และ/หรือในตลาดไซด์เวย์/ผันผวน ผู้เขียนไม่รับประกันความถูกต้องของข้อมูล ผลงานในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงผลงานในอนาคต ผู้ใช้ข้อมูลต้องรับความเสี่ยงเอง

— เขียนโดย Manish Jaradi นักยุทธศาสตร์ของ DailyFX.com

— ติดต่อและติดตาม Jaradi บน Twitter: @JaradiManish