เงิน: ความต้องการที่แข็งแกร่งและอุปทานที่ตึงตัวจะทำให้ราคายังคงดีอยู่หรือไม่?

• ราคาเงินปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากช่องว่างระหว่างอุปทานและอุปสงค์ โดยอุปสงค์มีสูงเกินกว่าอุปทานเป็นปีที่ 5 ติดต่อกัน
• ปัจจุบันความต้องการภาคอุตสาหกรรมที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานสีเขียว AI และ EV คิดเป็น 64% ของความต้องการเงินทั่วโลก
• ภาวะเศรษฐกิจจีนชะลอตัวและอัตราดอกเบี้ยที่สูงเป็นเวลานานอาจส่งผลกระทบต่อราคาเงิน
• การทะลุรูปแบบธงสามเหลี่ยมบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้น ข้อมูลเงินเฟ้อจะหยุดยั้งการเคลื่อนไหวนี้หรือไม่

ราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างน่าทึ่งในปีนี้ และเมื่อเหลือเวลาอีก 6 เดือน หลายคนเริ่มสงสัยว่าราคาจะสูงขึ้นได้อีกแค่ไหน ปัจจัยสำคัญประการหนึ่งที่ต้องจับตามองคือพลวัตของอุปทานและอุปสงค์ เนื่องจากอุปสงค์ของเงินยังคงสูงเกินกว่าอุปทาน

ตามการสำรวจเงินโลก ปี 2024 เป็นปีที่ 5 ติดต่อกันที่เงินขาดแคลน ในปี 2023 ความต้องการเงินสูงกว่าอุปทาน ส่งผลให้ตลาดขาดดุลมากกว่า 142 ล้านออนซ์

คาดว่าภายในสิ้นปี 2567 การขาดแคลนดังกล่าวจะเพิ่มเกือบสองเท่าเป็น 265 ล้านออนซ์ เนื่องจากความต้องการทางอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น

ที่มา : LSEG

ในอดีต ความต้องการเงินครึ่งหนึ่งมาจากการใช้ในภาคอุตสาหกรรม และอีกครึ่งหนึ่งมาจากการลงทุน เมื่อไม่นานมานี้ ความต้องการในภาคอุตสาหกรรมเติบโตขึ้นอย่างมาก โดยปัจจุบันคิดเป็น 64% ของความต้องการเงินทั่วโลก เพิ่มขึ้น 19% จากปีก่อน

แนวโน้มดังกล่าวไม่มีทีท่าว่าจะชะลอตัวลง ปัจจัยหลักที่ผลักดันให้อุปทานเงินลดลงคือการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสีเขียว โดยเฉพาะพลังงานแสงอาทิตย์ และความต้องการที่สูงจากภาคส่วนปัญญาประดิษฐ์และยานยนต์ไฟฟ้า (EV) อุตสาหกรรมเหล่านี้ถือเป็นอุตสาหกรรมที่เติบโตเร็วที่สุดในโลกในปัจจุบัน

ความกังวลเพียงอย่างเดียวคืออุปสงค์ที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้จากจีนและความเป็นไปได้ที่เศรษฐกิจจีนจะชะลอตัวลง ซึ่งอาจช่วยปรับสมดุลช่องว่างระหว่างอุปสงค์และอุปทานได้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานานจากธนาคารกลางอาจส่งผลให้ราคาเงินลดลงและอาจหยุดการพุ่งขึ้นได้ ยิ่งธนาคารกลางสหรัฐปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วเท่าไหร่ ราคาเงินก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น

ข้อมูลของสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะช่วยหนุนราคาเงินและผลักดันให้ราคาเงินขยับออกจากระดับ 30.00 ในทางจิตวิทยาได้ การพุ่งขึ้นของอัตราเงินเฟ้อในวันนี้อาจส่งผลในทางตรงกันข้ามและดันให้ราคาเงินลดลงต่ำกว่าระดับ 30.00 ในระยะสั้น แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมน่าจะยังคงอยู่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

จากมุมมองทางเทคนิคแล้ว ราคาเงินได้ทะลุรูปแบบธงสามเหลี่ยมขาขึ้นบนกราฟรายวันเมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม ซึ่งส่งผลให้ราคาพุ่งขึ้นถึงราว 31.50 ก่อนที่จะเข้าสู่ช่วงย่อตัวและปรับฐาน

นับตั้งแต่นั้นมา เงินก็สร้างจุดสูงต่ำลงและจุดต่ำที่สูงขึ้น ส่งผลให้เกิดรูปแบบธงสามเหลี่ยมขาขึ้นใหม่

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ต้องจับตามองคือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันกำลังใกล้ถึงจุดตัดกันระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นและแนวโน้มขาขึ้นต่อไป

อย่างไรก็ตาม หากแท่งเทียน 4 ชั่วโมงปิดต่ำกว่าระดับ 30.600 ก็จะส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง ซึ่งจะทำให้การตั้งค่าขาขึ้นในปัจจุบันไม่ถูกต้อง

สนับสนุน

• 30.60
• 30.20
• 30.00 (ระดับจิตวิทยา)

ความต้านทาน

ที่มา: TradingView.com (คลิกเพื่อขยาย)

โพสต้นฉบับ