การพยากรณ์ตลาดหุ้นนั้นแน่นอนว่าเป็นเพียงการพยากรณ์เท่านั้นการทำนาย. ทั้งหมดนั้น (รวมทั้งของฉันด้วย!) ควรพิจารณาด้วยวิจารณญาณ
โดยปกติแล้วฉันมักจะหลีกเลี่ยงการทำสิ่งเหล่านี้ แต่บางครั้งฉันก็เข้าร่วมเพราะว่าเกมการทำนายนั้นสนุก! และเรา ทำ จำเป็นต้องมีการคาดการณ์บางประเภทเพื่อใช้ในการตัดสินใจซื้อหุ้น และกลยุทธ์การรับรายได้ที่เราชื่นชอบคือ กองทุนปิด (CEF) ที่ให้ผลตอบแทน 8% ขึ้นไป
แน่นอนว่าสิ่งสำคัญคือการรู้ว่าเมื่อใดควรยึดตามการคาดการณ์และเมื่อใดควรเปลี่ยนแนวทาง ดังนั้น เมื่อเราผ่านช่วงการปรับฐานเมื่อวันที่ 5 สิงหาคมและเข้าสู่ช่วงหนึ่งในสามสุดท้ายของปี 2024 นี่เป็นเวลาที่ดีที่จะตรวจสอบการคาดการณ์สองสามข้อที่ฉันทำไว้เมื่อเดือนมกราคมและดูว่าการคาดการณ์เหล่านั้นจะออกมาเป็นอย่างไร
เมื่อก่อนนี้ ฉันคาดการณ์ว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะ “คลี่คลายลงเป็นภาวะเศรษฐกิจถดถอยในช่วงปลายปี” แต่ฉันก็คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะเติบโต 10% ถึง 15% ในปี 2024 เช่นกัน
แม้จะฟังดูแปลก แต่เรา สามารถ มีทั้งผลงานที่เหนือกว่าตลาดและการชะลอตัว และสัญญาณเริ่มต้นบ่งชี้ว่าสถานการณ์กำลังดำเนินไปเช่นนี้ ข้อมูลบางส่วน (โดยเฉพาะในตลาดแรงงาน) ชี้ให้เห็นถึงการชะลอตัว ในขณะที่ตลาดได้เข้าสู่กรอบเป้าหมายของฉันแล้ว แม้ว่าจะค่อนข้างเร็ว:
หุ้นพุ่งสูงขึ้นพร้อมกับการลดลงอย่างระวังต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย
กำไรมหาศาลของปีนี้ส่วนใหญ่เกิดจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยซึ่งกำหนดราคาไว้แล้วในช่วงที่ตลาดพังทลายในปี 2022 ซึ่งหมายความว่าหุ้นจะต้องกำหนดราคาใน ไม่เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย ของปีที่แล้วและปีนี้ ซึ่งในทางกลับกันก็ขับเคลื่อนการเติบโตอย่างก้าวกระโดดดังที่คุณเห็นด้านบน
ฉันยังคงเชื่อว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยกำลังจะเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อข้อมูลชี้ไปที่ภาวะถดถอย นั่นทำให้ตลาดหุ้นอยู่ในภาวะตึงเครียดมากกว่าที่เคยเป็นมาตั้งแต่ปี 2022 (ยกเว้นการล่มสลายของธนาคาร Silicon Valley ในเดือนมีนาคม 2023) ดัชนี Fear & Greed ที่มีประโยชน์ของ CNN ได้หยิบยกความตื่นตระหนกระลอกล่าสุดนี้ขึ้นมา:
ที่มา: CNN.com
อย่างไรก็ตาม ช่วงเวลาที่น่าหวาดกลัวเช่นนี้มักจะเป็นโอกาสที่ดีในการซื้อเสมอ ตัวอย่างเช่น ใครก็ตามที่ซื้อในช่วงที่ตลาดมีความหวาดกลัวในปี 2022 ก็ทำได้ดี:
“ความหวาดกลัว” ปี 2022 เป็นช่วงเวลาที่ยอดเยี่ยมสำหรับการซื้อ
กำไรนี้เป็นผลมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าในระยะยาว หุ้นจะยังคงเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นสาเหตุว่าทำไม ไม่เคย สมเหตุสมผลที่จะขายหุ้นของคุณ (หรือ CEF) และเปลี่ยนเป็นเงินสด แต่เงินเฟ้อหมายความว่าเงินทุกดอลลาร์ที่คุณจะได้รับจากการขายหุ้นในปี 2022 ตอนนี้มีค่าเพียง 94 เซ็นต์เท่านั้น
พันธบัตรสหรัฐฯ (สีส้มด้านบน) ก็ไม่ใช่ตัวเลือกที่ดีเช่นกัน เห็นไหมว่าพันธบัตรเหล่านี้เพิ่มขึ้น 6.2% ในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 5.6% แน่นอนว่านั่นจะช่วยหลีกเลี่ยงการขาดทุนได้ แต่ก็ไม่ได้เป็นเช่นนั้น ทำ เงิน.
อย่างไรก็ตาม ยังมีสินทรัพย์อีกชนิดหนึ่งที่ทำให้เรามีรายได้สูง และ ช่วยรักษาเงินทุนของเราไว้ และช่วยป้องกันความผันผวนของตลาดหุ้นได้เป็นอย่างดี: พันธบัตรขององค์กร
อัตราผลตอบแทน 6.6% กองทุน SPDR Bloomberg High Yield Bond ETF (NYSE:)ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับประเภทสินทรัพย์ (เป็นสีม่วงด้านล่างนี้) ให้ผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวของสหรัฐฯ ถึงสามเท่าในช่วงเวลาเดียวกัน กองทุน PIMCO Dynamic Income (NYSE:)ซึ่งเป็นกองทุน CEF ที่บริหารจัดการเชิงรุกซึ่งยังมุ่งเน้นไปที่พันธบัตรขององค์กร (สีส้ม) ให้ผลตอบแทนมากกว่าเดิมอีกด้วย:
พันธบัตรองค์กรเพิ่ม “ความมั่นคง” และรายได้ให้กับการถือหุ้น
ยิ่งไปกว่านั้น PDI ให้ผลตอบแทนสูงถึง 14.1%! 10 ครั้ง ผลตอบแทนจากหุ้น S&P 500 ทั่วไป
พันธบัตรขององค์กรให้ผลกำไรเหมือนหุ้นในปี 2024
มีสองสาเหตุหลักที่ทำให้ NAV ของ PDI เพิ่มขึ้น:
- พันธบัตรของบริษัทให้ผลตอบแทนสูง และอัตราการผิดนัดชำระหนี้โดยรวมอยู่ที่ประมาณ 1% ซึ่งถือว่าต่ำมาก และกองทุนพันธบัตรที่กระจายความเสี่ยงจะยังคงจ่ายดอกเบี้ยต่อไป ซึ่งถือว่าสูงเนื่องจากเฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
- เมื่อพูดถึงเฟด ธนาคารกลางมีแผนที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้มูลค่าพันธบัตรของบริษัทที่ออกแล้วเพิ่มขึ้น รวมถึงพันธบัตรในสินทรัพย์มูลค่า 5.4 พันล้านดอลลาร์ของ PDI
ทั้งสองปัจจัยนี้ทำให้ PDI เป็นหุ้นที่น่าซื้อหากคุณกังวลว่าหุ้นจะปรับตัวลดลงอีกครั้ง ซึ่งเป็นความกังวลที่สมเหตุสมผลที่อาจคงอยู่จนถึงช่วงปลายปีนี้ เมื่อเราจะได้รับความชัดเจนมากขึ้น (ไม่ใช่แค่การคาดการณ์เท่านั้น) เกี่ยวกับทิศทางของเศรษฐกิจอเมริกา
ด้วย PDI คุณจะได้รับเงิน 1,175 ดอลลาร์ต่อเดือนสำหรับเงินทุก ๆ 100,000 ดอลลาร์ที่คุณใส่เข้าไป และยังเป็นการลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของคุณอีกด้วย
แน่นอนว่าเราทราบถึงคุณค่าของการถือ CEF พันธบัตรขององค์กรมานานแล้ว ข้อมูลภายใน CEF บริการ ในขณะนี้เรามีกองทุนที่เน้นลงทุนในตราสารหนี้ภาคเอกชนอยู่ 8 กองทุน โดยให้ผลตอบแทนสูงถึง 9.4%
ในที่สุดสื่อและวอลล์สตรีทก็เริ่มจับประเด็นนี้ได้แล้ว โดยบลูมเบิร์กยอมรับในบทความล่าสุดว่าการซื้อพันธบัตรเพิ่มเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการล่มสลายของตลาดหุ้นเป็นความคิดที่ดี ฉันดีใจที่ในที่สุดผู้เชี่ยวชาญก็เริ่มมีมุมมองเช่นนั้น
ใช้ Dip นี้เพื่อซื้อ AI อันดับต้น ๆ ของฉัน (ใช่ AI!) เงินปันผลด้วย “ส่วนลดสองเท่า” ที่หายาก
การหดตัวของตลาดล่าสุดนี้ส่งผลให้เงินปันผลที่ขับเคลื่อนด้วย AI 4 ตัวที่ฉันชื่นชอบ (ผลตอบแทนเฉลี่ยปัจจุบัน: 8.4%) ลดราคา, ไม่เพียงครั้งเดียว แต่ถึงสองครั้ง!
ส่วนลดแรกนั้นมาจากการย่อตัวลงเมื่อวันที่ 5 สิงหาคม ซึ่งทำให้ราคาตลาดของการเล่นเพื่อสร้างรายได้เหล่านี้ลดลง
กองทุนที่สอง? ต่างจาก PDI กองทุนทั้งหมดเหล่านี้ซื้อขายกันในราคาส่วนลดเมื่อเทียบกับ NAV ซึ่งเป็นอีกวิธีหนึ่งในการบอกว่าราคาตลาดของกองทุนเหล่านี้คือ ด้านล่าง มูลค่าการถือครองของพวกเขาจริงๆ คืออะไร
นั่นจะเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วเมื่อภาพเศรษฐกิจชัดเจนขึ้นและนักลงทุนเริ่มเห็นด้วยกับมุมมองของเรามากขึ้น: AI เป็นเครื่องมืออีกชนิดหนึ่งที่จะนำไปสู่เศรษฐกิจที่มีประสิทธิผลมากขึ้น เมื่อเวลาผ่านไป—โดยไม่ทำให้กำไรขององค์กรเปลี่ยนแปลงหรือสูญเสียตำแหน่งงาน
ถึงเวลาที่จะซื้อพืชผลที่ให้ผลตอบแทนสูงในราคาถูกอย่างน่าขันเหล่านี้แล้ว
การเปิดเผยข้อมูล: Brett Owens และ Michael Foster เป็นนักลงทุนที่แสวงหาผลกำไรแบบสวนทางซึ่งมองหาหุ้น/กองทุนที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าจริงในตลาดสหรัฐฯ คลิกที่นี่เพื่อเรียนรู้วิธีทำกำไรจากกลยุทธ์ของพวกเขาในรายงานล่าสุด7 หุ้นปันผลเติบโตดีเพื่อการเกษียณอย่างมั่นคง–
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
