เงินทุนด้านเทคโนโลยีของยุโรปลดลงครึ่งหนึ่งเหลือ 45,000 ล้านดอลลาร์ กลับสู่ระดับก่อนเกิดโควิด – แต่ AI เป็นจุดสว่าง

การลงทุนร่วมในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีของยุโรปลดลงครึ่งหนึ่งในปี 2566 เนื่องจากนักลงทุนยังคงได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง ตามข้อมูลจากบริษัทร่วมทุน Atomico

อย่างไรก็ตาม ปัญญาประดิษฐ์เป็นหมวดหมู่ที่โดดเด่นซึ่งมีการระดมทุนจำนวนมากอย่างต่อเนื่อง

รายงาน “State of European Tech” ของ Atomico ซึ่งเผยแพร่เมื่อวันอังคาร แสดงให้เห็นว่าเงินทุนโดยรวมสำหรับบริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจากกิจการในยุโรป คาดว่าจะลดลง 45% ในปี 2566 จากปีที่แล้ว

Atomico คาดการณ์ว่าการระดมทุนร่วมลงทุนทั้งหมดสำหรับบริษัทเทคโนโลยีในยุโรปจะสูงถึง 45 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ซึ่งลดลงจาก 82 พันล้านดอลลาร์ในปี 2565 ซึ่งลดลงจาก 100 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า

Atomico กล่าวว่าปีนี้เป็นกรณีของการแก้ไขและการกลับรายการในช่วงก่อนเกิดโรคระบาด ซึ่งมีการประเมินมูลค่าและระดับเงินทุนเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากอุตสาหกรรมเทคโนโลยีสามารถรักษาปริมาณเงินทุนไหลเข้าได้มากเป็นประวัติการณ์

Tom Wehmeier หัวหน้าฝ่ายข้อมูลเชิงลึกของ Atomico กล่าวกับ CNBC ว่าจุดที่โดดเด่นของยุโรปก็คือภูมิภาคนี้มีความเจริญรุ่งเรืองในช่วงสามปีที่ผ่านมา เมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ ในสหรัฐฯ จีน และประเทศอื่นๆ

“สิ่งนี้เกิดขึ้นใหม่หลังจากช่วงการเติบโตที่ร้อนเกินไปและไม่ยั่งยืนในปี 2564 และต้นปี 2565” Wehmeier กล่าวกับ CNBC “ตอนนี้คุณจะเห็นแล้วว่าความเป็นจริงใหม่ถูกฝังอยู่ และหน่อสีเขียวก็เริ่มปรากฏให้เห็น”

การลงทุนสถาบันของสหรัฐฯ และเอเชียในเทคโนโลยีของยุโรปจางหายไปอย่างมาก Wehmeier กล่าว ในขณะที่กองทุน “การท่องเที่ยว” เช่น Tiger Global และ Coatue ซึ่งท่วมตลาดในปี 2020 และ 2021 ได้ถอยกลับไปในปีที่แล้วเนื่องจากปัญหาทางเศรษฐกิจมหภาคทำให้พวกเขา ได้รับเท้าเย็น.

ในขณะที่สหรัฐฯ ลดลง 8% และจีนลดลง 9% สำหรับการระดมทุนโดยรวมนับตั้งแต่ปี 2020 ระดับการลงทุนของยุโรปเพิ่มขึ้น 19% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งเป็นสัญญาณของความยืดหยุ่นสำหรับภูมิภาค

ถึงกระนั้น เทคโนโลยีก็ได้ประโยชน์จากความสนใจในปัญญาประดิษฐ์ที่เพิ่มมากขึ้น

บริษัทต่างๆ เช่น Aleph Alpha, Mistral และ DeepL ได้ระดมทุนมูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์จากนักลงทุนด้วยการประเมินมูลค่าที่สูง เนื่องจากมีกระแสฮือฮาไปทั่ว OpenAI ซึ่งอยู่เบื้องหลังแชทบอท ChatGPT ที่ได้รับความนิยมอย่างล้นหลาม

ตามข้อมูลของ Atomico AI เป็นตัวดึงดูดที่ใหญ่ที่สุดสำหรับการระดมทุนเป็นจำนวนเงิน 100 ล้านดอลลาร์หรือมากกว่านั้น โดยมีบริษัท AI 11 แห่งที่บรรจุสิ่งที่เรียกว่า “megarounds” เหล่านี้

ในช่วงเริ่มต้น AI เป็นพื้นที่ที่คึกคักที่สุดสำหรับนักลงทุน โดยดึงดูด 11% ของรอบการระดมทุนทั้งหมดที่มีมูลค่า 5 ล้านดอลลาร์หรือน้อยกว่า Atomico กล่าว

ในขณะเดียวกัน ยุโรปเป็นศูนย์กลางอันดับต้นๆ สำหรับผู้มีความสามารถด้าน AI ระดับโลก โดยจำนวนบทบาทด้าน AI ที่มีทักษะสูงเพิ่มขึ้น 10 เท่าในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา และแซงหน้าสหรัฐอเมริกา

เทคโนโลยีด้านสภาพอากาศเป็นอีกหนึ่งภาคส่วนที่โดดเด่น ตามข้อมูลของ Atomico การจัดหาเงินทุนให้กับบริษัทต่างๆ ในด้านคาร์บอนและพลังงานคิดเป็น 27% ของเงินทุนทั้งหมดที่ลงทุนในเทคโนโลยีของยุโรปในปี 2566 ซึ่งมากกว่าปี 2564 ถึง 3 เท่า

จากข้อมูลของ Atomico มูลค่ารวมของบริษัทเทคโนโลยีเอกชนและจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมดในยุโรปมีมูลค่าสูงถึง 3 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2566 และฟื้นขึ้นมาในระดับนั้นหลังจากที่ร่วงลงต่ำกว่ามากในปี 2565

เมื่อปีที่แล้ว ภาคเทคโนโลยีของยุโรปเห็นมูลค่า 400 พันล้านดอลลาร์หายไปจากมูลค่าตลาดโดยรวม

แทบไม่มีการเสนอขายหุ้น IPO ในระดับที่มีนัยสำคัญในยุโรปในปีนี้

Arm ผู้ออกแบบชิปชาวอังกฤษออกสู่สาธารณะในสหรัฐอเมริกา และตั้งแต่นั้นมาผลงานของมันก็ไม่ค่อยสดใสนัก หุ้นของบริษัทเพิ่มขึ้นจากราคาเปิดตัว แต่ผลการดำเนินงานของ Arm และบริษัทเทคโนโลยีอื่นๆ ที่จดทะเบียนเมื่อเร็วๆ นี้ เช่น Instacart และ Klaviyo ไม่ได้โน้มน้าวผู้นำเทคโนโลยีรายอื่นให้ดำเนินการจดทะเบียนหุ้น

อย่างไรก็ตาม Wehmeier กล่าวว่าขณะนี้มีบริษัทที่มีศักยภาพจำนวนมากที่ต้องการเจาะตลาดสาธารณะ บริษัทที่อยู่ขั้นปลายอย่าง Klarna, Revolut และ Monzo ต่างมองหาช่องทาง IPO อย่างใกล้ชิดกว่าที่เคยเป็นมา

ในขณะเดียวกัน กิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการยังคงเงียบเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า มูลค่าธุรกรรมข้อตกลงสูงถึง 36 พันล้านดอลลาร์ในปี 2566 โดยข้อตกลงส่วนใหญ่มีขนาดเล็กกว่าและมีมูลค่าต่ำกว่า 100 ล้านดอลลาร์ Atomico กล่าว