เคล็ดลับ 5 ข้อเหล่านี้ช่วยให้คุณตัดสินใจเลือกเวลาที่ดีที่สุดในการขายหุ้นของคุณได้

เมื่อพูดถึงการลงทุน การตัดสินใจซื้อหุ้นเมื่อใดอาจง่ายกว่าการรู้ว่าเมื่อใดจะขายหุ้น

คำแนะนำซื้อมีอยู่ทั่วไปและมาจากแหล่งต่างๆ มากมาย รวมถึงจดหมายข่าวการลงทุน นักวิเคราะห์ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และผู้จัดการการลงทุน อย่างไรก็ตาม มีเพียงไม่กี่คนที่ให้คำแนะนำมากมายว่าเวลาใดคือเวลาที่ดีที่สุดในการขายหุ้น ต่อไปนี้เป็นเคล็ดลับ 5 ข้อเกี่ยวกับเวลาที่อาจถึงเวลาขาย

1. เข้าถึงเป้าหมายราคาของคุณ

เมื่อเริ่มซื้อหุ้น นักลงทุนที่ชาญฉลาดจะกำหนดเป้าหมายราคา หรืออย่างน้อยก็ช่วงที่พวกเขาจะพิจารณาขายหุ้น การซื้อหุ้นแต่ละครั้งควรมีการวิเคราะห์ว่าหุ้นมีมูลค่าเท่าใด และราคาปัจจุบันควรมีส่วนลดอย่างมากจากมูลค่าโดยประมาณนี้ ตัวอย่างเช่น การขายหุ้นหมดเมื่อราคาเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าถือเป็นเป้าหมายที่คุ้มค่า และบอกเป็นนัยว่านักลงทุนคิดว่าหุ้นนั้นถูกประเมินมูลค่าต่ำไป 50%

เป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์มากที่สุดในการตั้งเป้าหมายราคาเดียว แต่ช่วงนั้นมีความสมจริงมากกว่า เช่นเดียวกับการตัดสินใจขายออกจากตำแหน่งในขณะที่กำลังเพิ่มขึ้นเพื่อล็อคกำไร

2. ความเสื่อมถอยในปัจจัยพื้นฐาน

นอกเหนือจากการติดตามราคาหุ้นของบริษัทหลังจากกำหนดเป้าหมายราคาแล้ว การติดตามผลการดำเนินงานของธุรกิจพื้นฐานก็มีความสำคัญ เหตุผลสำคัญในการขายคือหากปัจจัยพื้นฐานทางธุรกิจลดลง ในโลกอุดมคติ นักลงทุนจะตระหนักถึงการลดลงของยอดขาย อัตรากำไร กระแสเงินสด หรือปัจจัยพื้นฐานการดำเนินงานที่สำคัญอื่นๆ ก่อนที่ราคาหุ้นจะเริ่มลดลง นักวิเคราะห์ที่มีประสบการณ์มากกว่าอาจอ่านงบการเงินอย่างเจาะลึก เช่น การยื่นเชิงอรรถที่นักลงทุนรายอื่นมักจะพลาด

การฉ้อโกงถือเป็นข้อบกพร่องพื้นฐานที่ร้ายแรงประการหนึ่ง นักลงทุนที่ตรวจพบการฉ้อโกงทางการเงินตั้งแต่เนิ่นๆ เช่น WorldCom, Enron และ Tyco สามารถประหยัดเงินได้จำนวนมากเนื่องจากราคาหุ้นของบริษัทเหล่านี้ดิ่งลง

3. โอกาสที่ดีกว่ามาพร้อมกัน

ค่าเสียโอกาสคือผลประโยชน์ที่นักลงทุนอาจพลาดเมื่อเลือกทางเลือกอื่น ก่อนที่จะซื้อหุ้น ควรเปรียบเทียบกับผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากการเป็นเจ้าของหุ้นตัวอื่นเสมอ หากทางเลือกนั้นดีกว่า ก็สมเหตุสมผลที่จะขายตำแหน่งปัจจุบันและซื้อตำแหน่งอื่น

การระบุต้นทุนเสียโอกาสอย่างแม่นยำเป็นเรื่องยากมาก แต่อาจรวมถึงการลงทุนในคู่แข่งด้วย หากคู่แข่งมีแนวโน้มการเติบโตที่น่าสนใจพอๆ กัน และซื้อขายด้วยการประเมินมูลค่าที่ต่ำกว่า เช่น ตัวคูณราคาต่อกำไรที่ต่ำกว่า

4. หลังจากการควบรวมกิจการ

เบี้ยประกันการเทคโอเวอร์โดยเฉลี่ยหรือราคาที่บริษัทถูกซื้อออกไป โดยทั่วไปจะอยู่ในช่วงตั้งแต่ 24 ถึงเกือบ 70% โดยมีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 46.2% หากนักลงทุนโชคดีพอที่จะเป็นเจ้าของหุ้นที่ได้มาในราคาพรีเมียมที่สำคัญ แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดอาจเป็นการขายหุ้นนั้น การเป็นเจ้าของหุ้นต่อไปหลังจากการควบรวมกิจการอาจเป็นประโยชน์ เช่น สถานะทางการแข่งขันของบริษัทที่ควบรวมกิจการจะดีขึ้นอย่างมาก

อย่างไรก็ตาม การควบรวมกิจการมีประวัติที่ไม่ดีนักในการประสบความสำเร็จ นอกจากนี้ อาจต้องใช้เวลาหลายเดือนกว่าข้อตกลงจะเสร็จสมบูรณ์ ดังนั้น จากมุมมองของต้นทุนเสียโอกาส จึงสมเหตุสมผลที่จะค้นหาโอกาสในการลงทุนทางเลือกที่มีศักยภาพในการกลับตัวที่ดีกว่า

5. ภายหลังการล้มละลาย

ในกรณีส่วนใหญ่ บริษัทที่ล้มละลายจะกลายเป็นคนไร้ค่าสำหรับผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตาม เพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษี การขายหรือรับรู้ผลขาดทุนเป็นสิ่งสำคัญ เพื่อให้สามารถชดเชยกำไรจากเงินทุนในอนาคตและเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยของรายได้ประจำในแต่ละปีได้

การขายหุ้นทันทีหลังจากการล้มละลายมักจะส่งผลให้เกิดการขาดทุนจำนวนมาก แต่คุณอาจยังสามารถกู้คืนเงินดอลลาร์ได้อยู่บ้าง

บรรทัดล่าง

การตัดสินใจขายหุ้นเป็นการผสมผสานระหว่างศิลปะและวิทยาศาสตร์อย่างแท้จริง มีข้อควรพิจารณาหลายประการที่ต้องพิจารณา เช่น ที่กล่าวมาข้างต้น เมื่อตัดสินใจว่ากำไรจากหุ้นดำเนินไปในทิศทางเดิมหรือมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไป กลยุทธ์สามัญสำนึกประการหนึ่งคือการขายเมื่อหุ้นขึ้นเพื่อล็อคกำไรเมื่อเวลาผ่านไป และขายขาดทุนเพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้ควบคุมไม่ได้