อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้นทำให้เกิดความกลัวว่าหุ้นจะอ่อนแอลงอีก

ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้นจาก 199,000 เป็น 216,000 และสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 168,000 อัตราการว่างงานยังคงต่ำอย่างไม่คาดคิดที่ 3.7% แทนที่จะเพิ่มขึ้นเป็น 3.8% อย่างไรก็ตาม สิ่งที่น่าตกใจจริงๆ มาจากรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงที่เพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน แล้วตลาดซื้อขายมีปฏิกิริยาอย่างไร และเช้านี้มีปฏิกิริยาอย่างไร?

XAUUSD – การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ถึงสัญญาณการขายที่เป็นไปได้

ราคาทองคำพร้อมกับสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์อื่นๆ ในตอนแรกได้รับประโยชน์จากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งเกินคาด ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 1.31% และยังก่อให้เกิดช่องว่างราคากระทิง 0.34% อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์ดิ้นรนที่ช่วงราคาก่อนหน้าและยอมแพ้อย่างรวดเร็ว เช้านี้ราคาทองคำลดลง 0.70% ซึ่งสูงมากสำหรับช่วงเอเชียและยังคงรักษาสัญญาณการขายในกราฟราย 2 ชั่วโมง ราคาซื้อขายต่ำกว่าราคาเฉลี่ย 75 บาร์ และต่ำกว่าค่ากลางใน Relative Strength Index นอกจากนี้ บนกราฟ 5 นาที ราคายังสร้างครอสโอเวอร์แบบหมีอีกด้วย ทั้งหมดข้างต้นบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวของราคาที่อาจลดลง และมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นหากราคาลดลงต่ำกว่า 2,029.00 ดอลลาร์

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐในช่วงเช้าวันนี้มีการซื้อขายที่ราคาเปิดของวัน อย่างไรก็ตาม ความผันผวนมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบอย่างมากต่อทองคำ อย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ สูงขึ้นมากในเช้านี้ ซึ่งอาจหนุนค่าเงินดอลลาร์ได้ตลอดทั้งวัน หาก Dollar Index และ Bond Yields เพิ่มขึ้น ราคาทองคำก็มีโอกาสสูงที่จะเห็นการเคลื่อนไหวของราคาเป็นขาลง

USA100 – อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้นเหนือ CPI ของสหรัฐฯ

USA100 เพิ่มขึ้น 1.20% หลังจากการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ และความผันผวนรั้นเพิ่มขึ้นพร้อมกับโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง ตามที่นักวิเคราะห์กระแสคำสั่งซื้อกล่าวว่า การเคลื่อนไหวของราคาที่สูงขึ้นส่วนหนึ่งได้รับการกระตุ้นเนื่องจากการลดลงอย่างรวดเร็วในการเข้าสู่คำสั่งซื้อที่รอดำเนินการ เห็นได้ชัดว่านักลงทุนต้องการใช้ประโยชน์จากจุดเริ่มต้นที่ต่ำกว่า อย่างไรก็ตาม นอกจากนี้ ข้อมูลการจ้างงานยังบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งของภาคการจ้างงาน เศรษฐกิจ และความสามารถในการรับมือกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอย่างชัดเจน ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนเพิ่มขึ้นและมีความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่มีข้อจำกัดน้อยลง

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลเชิงบวกยังหมายความว่า Federal Reserve ไม่น่าจะรู้สึกว่าจำเป็นต้องลดอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางเพื่อพยุงเศรษฐกิจ จากข้อมูลของ JPMorgan ความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมตอนนี้ค่อนข้างต่ำ แม้ว่า CM FedWatch Tool จะยังคงบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้สูงที่จะมีการลดราคาเล็กน้อยในเดือนมีนาคม ดังนั้นนักลงทุนจึงกำลังประเมินว่าสินทรัพย์และตลาดหุ้นอาจมีราคาสูงเกินไปหรือไม่ เนื่องจากขณะนี้ Fed มีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายใน 6 เดือนแรกของปี 2567

จากข้อมูลของ Bloomberg นักลงทุนมีความกังวลน้อยลงว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มเมื่อใด ตราบใดที่ไม่น่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก สาเหตุส่วนใหญ่มาจากข้อมูลเชิงบวกและความคาดหวังของ “การลงจอดอย่างนุ่มนวล” นี่แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสามารถรับมือกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นได้ ข้อกังวลหลักสำหรับนักลงทุนคืออัตราเงินเฟ้อไม่เพิ่มขึ้น ดัชนีราคาผู้บริโภคในวันพฤหัสบดีมีแนวโน้มที่จะมีอิทธิพลเป็นพิเศษ และคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกันยายน หากดัชนีราคาผู้บริโภคอ่านสูงกว่า 0.2% ดัชนี USA100 ก็อาจเห็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ผู้ซื้อคาดหวังว่าอัตราเงินเฟ้อจะไม่สูงกว่า 3.1% หรือดีไปกว่านั้นคือลดลงเล็กน้อย

การเคลื่อนไหวของราคาเช้านี้ซื้อขายลดลง และความกังวลหลักของนักลงทุนคืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรของตลาดสหรัฐฯ ซึ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นสามารถกดดันตลาดหุ้นได้ และหากอัตราผลตอบแทนยังคงเพิ่มขึ้น หุ้นก็จะมีความน่าดึงดูดน้อยลง ปัจจุบัน ราคาของ USA100 มีการซื้อขายต่ำกว่าเส้นเทรนด์ไลน์ 75 บาร์ ต่ำกว่า VWAP และต่ำกว่าเส้นกลางบน Relative Strength Oscillator ตัวชี้วัดทั้งสามชี้ไปที่แนวโน้มการลดลง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าสิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงหากราคาสูงขึ้นเหนือ $16,435

คลิก ที่นี่ เพื่อเข้าถึงปฏิทินเศรษฐกิจของเรา

มิคาลิส เอฟธีมิอู

นักวิเคราะห์ตลาด

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการสื่อสารการตลาดทั่วไปโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการวิจัยการลงทุนอิสระ ไม่มีสิ่งใดในการสื่อสารนี้ที่มีหรือควรพิจารณาว่าประกอบด้วยคำแนะนำการลงทุน คำแนะนำการลงทุน หรือการชักชวนเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใดๆ ข้อมูลทั้งหมดที่ให้มารวบรวมจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และข้อมูลใด ๆ ที่มีข้อบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานในอดีตไม่รับประกันหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ของผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ใช้รับทราบว่าการลงทุนใดๆ ในผลิตภัณฑ์เลเวอเรจนั้นมีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง และการลงทุนใดๆ ในลักษณะนี้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในระดับสูง ซึ่งผู้ใช้จะต้องรับผิดชอบและรับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียว เราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากข้อมูลที่ให้ไว้ในการสื่อสารนี้ การสื่อสารนี้จะต้องไม่ทำซ้ำหรือแจกจ่ายต่อโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากเราล่วงหน้า