ในปี 2024 บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ชอบ NVIDIA (แนสแด็ก 🙂 ได้รับความสนใจจากพาดหัวข่าวและความสนใจของนักลงทุนเป็นจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม บริษัทซอฟต์แวร์ที่ไม่ค่อยมีคนรู้จักจำนวนหนึ่งให้ผลตอบแทนที่น่าประทับใจอย่างเงียบๆ และกำลังวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์สำหรับการเติบโตในอนาคตที่สำคัญ สำหรับนักลงทุนที่เต็มใจที่จะเสี่ยงไปไกลกว่าเส้นทางที่ถูกเหยียบย่ำของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี อาจพบโอกาสสำคัญในอัญมณีที่ซ่อนอยู่เหล่านี้
1. Astera Labs: ขี่คลื่น AI
Astera Labs (NASDAQ:) ได้กลายเป็นผู้เล่นที่น่าสนใจในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ มีความเชี่ยวชาญในโซลูชันการเชื่อมต่อที่ออกแบบมาสำหรับโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์และปัญญาประดิษฐ์ (AI) นับตั้งแต่เสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) เมื่อวันที่ 20 มีนาคม 2567 Astera Labs ได้มุ่งเน้นไปที่ตลาดเฉพาะกลุ่มแต่กำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว โดยจัดหาส่วนประกอบที่สำคัญที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของศูนย์ข้อมูลทั่วโลก
ข้อเสนอหลักของ Astera Labs ประกอบด้วยชุดโซลูชันการเชื่อมต่อที่ใช้ PCI Express (PCIe), Compute Express Link (CXL) และเทคโนโลยีอีเธอร์เน็ต ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการไหลของข้อมูลและความเร็วในการประมวลผลภายในระบบคลาวด์และระบบที่ขับเคลื่อนด้วย AI ความมุ่งมั่นของบริษัทในด้านนวัตกรรมนั้นเห็นได้อย่างชัดเจนจากการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เช่น Scorpio Smart Fabric Switches สวิตช์เหล่านี้ได้รับการออกแบบทางวิศวกรรมมาเพื่อตอบสนองความต้องการที่เข้มงวดของศูนย์ข้อมูลสมัยใหม่ โดยมอบความสามารถในการเชื่อมต่อและการจัดการข้อมูลที่ได้รับการปรับปรุง
ผลประกอบการของหุ้น Astera Lab นับตั้งแต่การเสนอขายหุ้น IPO เป็นที่น่าสังเกต ณ วันที่ 27 ธันวาคม 2024 หุ้นของ Astera Labs ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 142 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าตลาดที่แข็งแกร่งที่ประมาณ 22 พันล้านดอลลาร์ ราคาหุ้นอยู่ในช่วง 52 สัปดาห์ที่ 36.22 ถึง 147.36 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงความผันผวนที่สำคัญแต่ยังมีการเติบโตอย่างมาก โดยเพิ่มขึ้น 127.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี ผลการดำเนินงานที่น่าประทับใจนี้ตอกย้ำความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อตำแหน่งทางการตลาดและอนาคตของ Astera Labs
รายงานผลประกอบการของ Astera Lab สำหรับไตรมาสล่าสุดเผยให้เห็นรายรับรายไตรมาสที่ 113.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส และเพิ่มขึ้น 206% เมื่อเทียบเป็นรายปี แม้จะมีการขาดทุนสุทธิตามหลักการบัญชีทั่วไป (GAAP) อยู่ที่ 7.6 ล้านดอลลาร์ แต่บริษัทก็มีกำไรสุทธิแบบ non-GAAP อยู่ที่ 40.3 ล้านดอลลาร์ แนวโน้มทางการเงินของ Astera Labs สำหรับไตรมาสที่สี่ของปี 2567 คาดว่าจะมีรายรับระหว่าง 126 ล้านถึง 130 ล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรขั้นต้นแบบ GAAP และแบบ non-GAAP คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 75% การคาดการณ์เหล่านี้บ่งชี้ถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องและประสิทธิภาพในการดำเนินงาน นักวิเคราะห์จาก Astera Labs ได้แสดงความเห็นเป็นเอกฉันท์ซื้อ โดยมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 98.67 ดอลลาร์ แม้ว่าบางประมาณการจะสูงถึง 142.00 ดอลลาร์ก็ตาม ทัศนคติเชิงบวกยังได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการปรับปรุงล่าสุดและการรายงานข่าวที่เป็นประโยชน์ ซึ่งสะท้อนถึงการมองในแง่ดีเกี่ยวกับวิถีของบริษัท
2. HashiCorp: สร้างอนาคตของระบบอัตโนมัติบนคลาวด์
HashiCorp (NASDAQ:) ได้สร้างชื่อเสียงให้กับตนเองในฐานะผู้นำในการพัฒนาซอฟต์แวร์โครงสร้างพื้นฐานอัตโนมัติ เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการจัดการสภาพแวดล้อมมัลติคลาวด์ IBM (NYSE:) ซึ่งรอดำเนินการเข้าซื้อกิจการของบริษัท ซึ่งประกาศเมื่อวันที่ 24 เมษายน พ.ศ. 2567 ในราคา 35.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น ตอกย้ำความสำคัญเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในอุตสาหกรรม การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้คาดว่าจะเป็นธุรกรรมที่เป็นประโยชน์ร่วมกัน โดย IBM กำลังมองหาการปรับปรุงพอร์ตโฟลิโอบริการคลาวด์ของตน และ HashiCorp เข้าถึงทรัพยากรและการเข้าถึงทั่วโลกของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี
การควบรวมกิจการระหว่างสองบริษัทนี้มีการวางแผนเบื้องต้นให้แล้วเสร็จในไตรมาสที่สี่ของปี 2567 แต่เกิดความล่าช้าสองครั้งเนื่องจากปัญหาด้านกฎระเบียบ วันที่เป้าหมายใหม่คือในช่วงไตรมาสแรกของปี 2568 แต่ความล่าช้าเหล่านี้ทำให้เกิดความไม่แน่นอนว่าการควบรวมกิจการจะเสร็จสมบูรณ์จริงหรือไม่ สถานการณ์นี้ต้องสังเกตอย่างใกล้ชิด การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในโครงสร้างข้อตกลงหรือปัญหาเพิ่มเติมด้วยการอนุมัติตามกฎระเบียบอาจสร้างโอกาสในการซื้อที่สำคัญสำหรับนักลงทุนที่ยินดีรับความเสี่ยง เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดหรือลำดับเวลาของการซื้อกิจการอาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของ HashiCorp
HashiCorp นำเสนอชุดผลิตภัณฑ์ที่ครอบคลุมซึ่งออกแบบมาเพื่อปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานและการจัดการวงจรการรักษาความปลอดภัย ข้อเสนอหลัก ได้แก่ Terraform ซึ่งเป็นเครื่องมือโครงสร้างพื้นฐานตามโค้ด ห้องนิรภัย โซลูชันการจัดการความลับ กงสุล ฝ่ายบริการเครือข่าย และ Nomad ผู้ควบคุมภาระงาน ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ช่วยให้องค์กรดำเนินกระบวนการที่ซับซ้อนโดยอัตโนมัติบนแพลตฟอร์มคลาวด์หลายแพลตฟอร์ม ปรับปรุงประสิทธิภาพและลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน HashiCorp Cloud Platform (HCP) ขยายความสามารถเหล่านี้เพิ่มเติมโดยการให้บริการคลาวด์ที่มีการจัดการเต็มรูปแบบ เร่งการย้ายระบบคลาวด์ขององค์กร และเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน
หุ้นของ HashiCorp ดำเนินการอย่างต่อเนื่อง โดยซื้อขายที่ประมาณ 34 ดอลลาร์ ณ วันที่ 26 ธันวาคม 2024 โดยมีมูลค่าตลาดประมาณ 6.99 พันล้านดอลลาร์ ช่วง 52 สัปดาห์ของหุ้นอยู่ที่ 20.89 ถึง 34.33 ดอลลาร์ และเพิ่มขึ้น 44.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนถึงแนวโน้มที่มั่นคงแต่เป็นบวก ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเข้าซื้อกิจการที่กำลังจะเกิดขึ้น ในไตรมาสที่สามของปี 2025 HashiCorp รายงานรายได้ 173.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิตามหลักการบัญชีทั่วไป (GAAP) 13.0 ล้านดอลลาร์ แต่มีกำไรสุทธิแบบ non-GAAP อยู่ที่ 26.9 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ กำไรขั้นต้นแบบ GAAP อยู่ที่ 143.6 ล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 148.4 ล้านดอลลาร์ ฉันทามติของชุมชนนักวิเคราะห์ของ HashiCorp เกี่ยวกับ HashiCorp ปัจจุบันได้รับการจัดอันดับให้เป็น Hold โดยมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 32.08 ดอลลาร์ โดยมีการคาดการณ์บางส่วนสูงถึง 38.00 ดอลลาร์ เนื่องจากการควบรวมกิจการที่รอดำเนินการ HashiCorp จึงได้ระงับการเรียกรับรายได้และคำแนะนำทางการเงิน
ความเสี่ยงจากการลงทุนที่อาจเกิดขึ้น
แม้จะมีแนวโน้มดี แต่การลงทุนใน Astera Labs และ HashiCorp ก็มาพร้อมกับความเสี่ยง เส้นทางการเติบโตอย่างรวดเร็วของ Astera Labs และการพึ่งพาภาค AI และคลาวด์ที่กำลังเติบโต ทำให้บริษัทมีความเสี่ยงต่อความผันผวนของตลาดและความกดดันทางการแข่งขัน ความสามารถของบริษัทในการรักษาความได้เปรียบด้านนวัตกรรมและการดำเนินงานขนาดจะมีความสำคัญต่อความสำเร็จในระยะยาว
สำหรับ HashiCorp ความเสี่ยงหลักอยู่ที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการของ IBM ที่รอดำเนินการ ความล่าช้าเพิ่มเติม การเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดของข้อตกลง หรือแม้แต่การยุติการซื้อกิจการโดยสมบูรณ์อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อราคาหุ้นของ HashiCorp
Upside ของ Astera และ Limbo การเข้าซื้อกิจการของ HashiCorp
Astera Labs และ HashiCorp นำเสนอโอกาสอันน่าทึ่งสำหรับนักลงทุนที่มองหาการเติบโตนอกเหนือจากบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่จัดตั้งขึ้น ประสิทธิภาพที่แข็งแกร่ง กลุ่มผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรม และตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ Astera Labs ในตลาดโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์และ AI ทำให้ Astera Labs เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ยอมรับความเสี่ยงได้สูงกว่าและเชื่อมั่นในความสามารถของบริษัทในการบรรลุวิสัยทัศน์อันทะเยอทะยาน การเติบโตของรายได้ที่น่าประทับใจของบริษัท การสนับสนุนจากนักวิเคราะห์ที่แข็งแกร่ง และศักยภาพของบริษัทในการขัดขวางอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์อย่างต่อเนื่อง ถือเป็นการพิจารณาอย่างจริงจัง
ในทางกลับกัน HashiCorp นำเสนอสถานการณ์ที่ไม่เหมือนใครโดย IBM อยู่ระหว่างการพิจารณาเข้าซื้อกิจการ แม้ว่าความล่าช้าของการควบรวมกิจการจะทำให้เกิดความไม่แน่นอน แต่ก็ยังสร้างโอกาสที่เป็นไปได้สำหรับนักลงทุนในการใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาด สำหรับตอนนี้ HashiCorp ถือเป็นกลุ่มที่ต้องจับตามองอย่างใกล้ชิดอย่างแน่นอน ผลลัพธ์ของการซื้อกิจการอาจเปลี่ยนทิศทางในอนาคตของบริษัท ทำให้เกิดเป็นบทบาทที่น่าสนใจ
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
