อะไรผลักดันให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับยูโร รูเบิล และหยวน?

• เงินดอลลาร์ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจากสหรัฐอเมริกา เช่นเดียวกับวงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่กำลังดำเนินอยู่
• เงินยูโรกำลังถูกกดดันจากความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของธนาคารกลางยุโรปในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
• ในขณะเดียวกัน ค่าเงินหยวนของจีนก็อ่อนค่าลงเนื่องจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน และการคว่ำบาตรก็ส่งผลกระทบต่อเงินรูเบิล

รักษาวิถีขาขึ้นตั้งแต่เดือนกรกฎาคม โดยเข้าสู่ช่วง 105 ในสัปดาห์นี้ และเริ่มทดสอบจุดสูงสุดของเดือนมีนาคม

ปัจจัยหลายประการที่ผลักดันความต้องการเงินดอลลาร์มีส่วนทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นทั่วโลก โดยพลิกกลับแนวโน้มขาลงตลอดทั้งปี ปัจจัยที่สำคัญที่สุดคือข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจากสหรัฐอเมริกา

นอกจากนี้ ผลกระทบตามฤดูกาลกำลังส่งผลดีต่อเงินดอลลาร์ เนื่องจากข้อมูลในอดีตบ่งชี้ว่าความต้องการเงินดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในช่วงเดือนกันยายน

ความต้องการที่เพิ่มขึ้นนี้ ประกอบกับวงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งหลังของปี 2566 ในสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค ทำให้เงินดอลลาร์มีความน่าสนใจเป็นพิเศษ

แม้ว่าเงินดอลลาร์จะยังคงแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินของประเทศที่พัฒนาแล้วซึ่งประกอบด้วยดัชนี แต่ก็ยังมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจหลักอื่นๆ เช่น จีนและรัสเซีย

การทดสอบค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในเดือนมีนาคมสูงสุด: จะทะลุผ่านได้หรือไม่?

DXY แข็งค่าขึ้นภายในช่องตลาดหมีหลังจากทรงตัวที่ระดับ 100 เมื่อต้นปีนี้

ขณะนี้ DXY กำลังทดสอบจุดแนวต้านวิกฤตที่ 105 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fib 0.382 ตามแนวโน้มขาลงล่าสุด

ระดับนี้ยังสอดคล้องกับจุดสูงสุดที่สังเกตได้ระหว่างความพยายามฟื้นตัวในเดือนมีนาคม หาก DXY สามารถปิดสัปดาห์เหนือ 105 ได้ ก็อาจส่งสัญญาณถึงเป้าหมายที่เป็นไปได้ที่ 108

นอกจากนี้ ในระยะสั้นและระยะกลาง ค่า EMA ได้เริ่มสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นในสัปดาห์นี้ ข้อกังวลด้านเทคนิคเพียงอย่างเดียวในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อนี้คือตัวบ่งชี้ Stochastic RSI ซึ่งกำลังเข้าใกล้โซนซื้อมากเกินไป

ตัวบ่งชี้นี้ ซึ่งก่อนหน้านี้ส่งสัญญาณการกลับมาสู่จุดสูงสุดของเดือนมีนาคมและมิถุนายน ปัจจุบันอยู่เหนือจุดสูงสุดเหล่านี้

เมื่อพิจารณาปัจจัยพื้นฐานแล้ว เป็นไปได้ที่ DXY อาจเผชิญแนวต้านระยะสั้นที่ระดับปัจจุบันและประสบการถอยกลับชั่วคราวสู่ระดับ 103

การเคลื่อนไหวดังกล่าวจะนำมาซึ่งการทดสอบซ้ำของขอบเขตด้านบนของช่องขาลง

EUR/USD: ยูโรยังคงอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์

ทั้งคู่เพิ่งฝ่าฝืนขอบเขตล่างของช่องตลาดกระทิง ณ เดือนกันยายน เนื่องจากค่าเงินยูโรแสดงสัญญาณอ่อนค่า ราคาจึงตกลงมาในสัปดาห์นี้เหลือประมาณ 1.06 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่พบแนวรับในเดือนพฤษภาคม

เมื่อพิจารณาการฟื้นตัวที่สังเกตได้ระหว่างเดือนมิถุนายนถึงกรกฎาคม มีความเป็นไปได้ที่การถอยกลับอาจยังคงอยู่ ส่งผลให้คู่ EUR/USD ลงไปที่ช่วง $1.03 – $1.05 หลังจากที่สูญเสียระดับ $1.06

หากมีการดีดตัวจากระดับปัจจุบัน ภูมิภาค 1.08 ดอลลาร์จะกลายเป็นจุดสำคัญที่ต้องติดตาม

อย่างไรก็ตาม หากการฟื้นตัวบางส่วนที่เป็นไปได้ไปยังภูมิภาค $1.08 ไม่เกิดขึ้นจริง อาจทำหน้าที่เป็นตัวกระตุ้นให้คู่ EUR/USD กลับตัวอย่างชัดเจนมากขึ้น

USD/CNY: หยวนตกจากปัญหาเศรษฐกิจของจีน

เงินหยวนยังคงเป็นสกุลเงินที่มีผลการดำเนินงานแย่ที่สุดในตะวันออกไกล เนื่องจากจีนสูญเสียแรงผลักดันในเส้นทางการฟื้นตัวหลังการแพร่ระบาด

แม้ว่าเงินหยวนยังคงยืดหยุ่นบางส่วนเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ก็ปิดสัปดาห์ที่ 7.33 โดยอ่อนค่าลง 1% ในสัปดาห์นี้ ดังนั้น ความเท่าเทียมกันจึงทำสถิติสูงสุดใหม่หลังเดือนตุลาคม 2022

แม้ว่าแนวโน้มในปัจจุบันจะแสดงให้เห็นว่าความเป็นไปได้ของการฟื้นตัวในระยะสั้นยังอ่อนแอ แต่การขยับขึ้นของ USD/CNY อาจดำเนินต่อไป ในทางเทคนิค หลังจากทะลุจุดสูงสุดล่าสุด ทั้งคู่อาจเคลื่อนไหวต่อไปที่แถบ 7.5 ตราบใดที่ยังคงอยู่เหนือ 7.33

USD/RUB: รูเบิลตั้งค่าทะยาน?

ทั้งคู่อยู่ภายใต้การตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเมื่อเร็วๆ นี้เนื่องจากปัจจัยสำคัญหลายประการ ความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่ของรัสเซียกับยูเครน การตัดสินใจจำกัดการส่งออกน้ำมันโดยความร่วมมือกับซาอุดีอาระเบียจนถึงสิ้นปี (คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อราคาพลังงาน) และการหารือกับตุรกีเกี่ยวกับทางเดินธัญพืชทำให้รัสเซียเป็นที่สนใจของทั่วโลก

ขณะเดียวกัน รัสเซียกำลังต่อสู้กับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่ท้าทายเนื่องจากการคว่ำบาตร โดยพยายามจัดการทรัพยากรอย่างมีประสิทธิผล โดยเฉพาะน้ำมันสำรอง เพื่อให้เกิดความสมดุลของงบประมาณ

เนื่องจากปฏิสัมพันธ์ทางการค้าระหว่างสหภาพยุโรปและรัสเซียยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง และทุนสำรองระหว่างประเทศของรัสเซียถูกกัดเซาะเนื่องจากการคว่ำบาตร การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐทั่วโลกอย่างต่อเนื่องดูเหมือนจะทำให้คู่ USD/RUB เพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

จากมุมมองทางเทคนิค USD/RUB มีการลดลงบางส่วนไปที่ระดับ 92 หลังจากแตะระดับ 101 ภายในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว อย่างไรก็ตาม ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาคู่นี้ได้ดีดตัวขึ้นและเคลื่อนตัวกลับมาที่ระดับ 100

เมื่อพิจารณาถึงปัญหาที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องในรัสเซียและสถานะที่แข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ มีความเป็นไปได้ที่โมเมนตัมขาขึ้นของคู่ USD/RUB อาจยังคงมีอยู่ โดยมีแนวโน้มที่ทั้งคู่จะไปถึงจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม 2022 ที่ 115 หลังจากทะลุแนวต้านที่ 101 ( ไฟเบอร์ 0.786)

อย่างไรก็ตาม หากมีสัญญาณของการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ภายหลังการแทรกแซงที่เป็นไปได้ที่ระดับ 100-101 การกลับตัวของ USD/RUB ไปสู่ระดับ 88-91 อาจเป็นไปได้

อย่างไรก็ตาม จากมุมมองทางเทคนิค แนวโน้มที่เกิดขึ้นบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวขาขึ้นมีแนวโน้มมากกว่าการปรับฐาน

***

ค้นหาข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องการบน InvestingPro!

การเปิดเผยข้อมูล: : ผู้เขียนไม่มีตำแหน่งในเครื่องมือใดๆ ที่กล่าวถึงในรายงานนี้