S&P 500, VIX, Dollar, Recession และ Earnings Talking Points:
- มุมมองของตลาด: S&P 500 Eminis Bearish ต่ำกว่า 3,900; USDJPY รั้นเหนือ 127.00
- แม้จะมีความเสี่ยงจากเหตุการณ์ยั่วยุอยู่บ้าง (จีน จีดีพีการตัดสินใจของ BOJ) และความผันผวนเฉียบพลันบางอย่าง (USDJPY, S&P 500) ตลาดในวงกว้างหลีกเลี่ยงความเชื่อมั่น
- ในขณะที่ดัชนีมาตรฐานของสหรัฐอเมริกายั่ว SMA อีก 200 วันและ ดีเอ็กซ์วาย มีช่วงที่แคบมาก ความเสี่ยงจากเหตุการณ์สูงสุดในสัปดาห์ข้างหน้าจะเพิ่มความเสี่ยงในการหยุดพัก
แนะนำโดย John Kicklighter
รับการคาดการณ์โอกาสการซื้อขายสูงสุดของคุณฟรี
เราได้ปิดทำการในสัปดาห์ที่สามของปีการซื้อขายใหม่ แต่การกลับมาของสภาพคล่องไม่ได้นำมาซึ่งความเชื่อมั่นจากอันดับการเก็งกำไร ยังคงมีเงื่อนไขพื้นฐานที่ทำหน้าที่ควบคุมอารมณ์ความรู้สึกอย่างเต็มที่ – ไม่ว่าจะรวมตัวกันในมุมมองที่เป็นขาขึ้นหรือขาลง บรรทัดฐานตามฤดูกาลสำหรับกิจกรรมและประสิทธิภาพจากการวัดประสิทธิภาพเช่น VIX และ S&P 500 ตามลำดับนั้นไม่เอื้อต่อการพัฒนาแนวโน้มมากนัก แต่ความไม่สมดุลทั่วไปของปฏิกิริยาการเอาชนะความคาดหวังนั้นมีอิทธิพลที่จับต้องได้มากกว่า ความเสี่ยงของเหตุการณ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วไม่ได้เพิ่มขึ้นจนถึงขั้นทำให้ระดับความเชื่อมั่นที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มความเสี่ยงลดลงอย่างแน่นอน ตั้งแต่การอัปเดต GDP ในไตรมาสที่ 4 ของจีนไปจนถึงการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราของ BOJ ต่อรายได้ของ Netflix ข้อมูลเหล่านี้มีความสำคัญและแม้กระทั่งความผันผวนที่กระตุ้นสำหรับกลุ่มเฉพาะของระบบการเงิน แต่มันไม่ใช่ระบบ ความเสี่ยงของเหตุการณ์บางอย่างที่เรามีในสัปดาห์หน้าคือความกว้างของการเก็งกำไรที่มากขึ้นอย่างมาก GDP ของสหรัฐ, PMI ประจำเดือนมกราคม, รายได้ของ Microsoft หรือตัวบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบอาจจุดชนวนไฟที่ใหญ่ขึ้นได้หรือไม่?
ส่วนหนึ่งของสมการเมื่อพูดถึงการประเมินความสามารถของตลาดในการยอมรับแนวโน้มที่มีนัยสำคัญมากขึ้นคือฉากหลัง จากมุมมองทางเทคนิค มีอุปสรรคทางเทคนิคที่โดดเด่นมากมายซึ่งอาจถือว่า ‘มีนัยสำคัญ’ หากมีการละเมิด สำหรับ S&P 500 นั้น ขอบเขตถูกเปิดเผยและถูกคุกคามอย่างหนัก มีการติดแท็กชั้น 3,900 ที่ทรุดโทรม แต่หลังจากที่กระทิงล้มเหลวในการทำกำไรเมื่อปิดเหนือ SMA 200 วันที่เฝ้าดูอย่างใกล้ชิด (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นั้นมีบทบาทสำคัญในการแบกรับแนวโน้มด้วยการทดสอบที่สำคัญและการหยุดพักในอดีตที่ขยายน้ำหนักของมัน ถึงกระนั้น ความเกี่ยวข้องก็ดูเหมือนจะลดลงอย่างมากในช่วงปลายปี ซึ่งเป็นสิ่งที่ต้องพิจารณาเมื่อ S&P 500 ปิดเหนือมาตรการทางเทคนิคภายในช่วงปิดของวันศุกร์
แผนภูมิ S&P 500 ซ้อนทับกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 2 ปี / อัตราส่วน VIX (รายสัปดาห์)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
ในขณะเดียวกัน การพิจารณาในภาพรวมคือข้อโต้แย้งที่สร้างขึ้นสำหรับตลาดที่ลดปัญหาพื้นฐานในอนาคตอย่างเต็มที่ด้วย ‘ตลาดหมี’ ทางเทคนิคในปี 2565 ในขณะที่มีการแก้ไขที่สำคัญ เราได้แก้ไขการสร้างขึ้นของทศวรรษก่อนหน้าเพียงเล็กน้อยเท่านั้น และไม่มีความตื่นตระหนก การคลี่คลายในตลาดที่กระตุ้นการฉวยโอกาส ทำไม ด้วยความเสี่ยง/ผลตอบแทนทั่วไปที่อยู่เบื้องหลังตลาด (สูงกว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีตามอัตราส่วนกับ VIX) ยังคงเพิ่มขึ้น ความกลัวถูกปิดเสียง ในกรณีที่ไม่มีการ ‘ล้างข้อมูล’ ของตลาดอย่างเต็มรูปแบบ แนวโน้มพื้นฐานที่เป็นระบบมีความสำคัญมากกว่าในการชี้นำขั้นตอนต่อไป ฉันเชื่อว่ายังมีประเด็นหลักสองประเด็นที่กำหนดอารมณ์ส่วนใหญ่ของตลาด นั่นคือนโยบายการเงินและการคาดการณ์การเติบโต ในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ เราจะพบกับความเสี่ยงของเหตุการณ์ที่แตะทั้งสองประเด็น แต่ผมเชื่อว่าความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยเป็นภัยคุกคามที่มีขอบเขตน้อยที่สุดและมีศักยภาพมากที่สุด เรามีการอัปเดตเศรษฐกิจ ‘โลกที่พัฒนาแล้ว’ ในสัปดาห์นี้ และ IMF จะให้การอัปเดตชั่วคราวเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลก (WEO) ในวันที่ 31 มกราคม แต่การอ่านค่า GDP ไตรมาส 4 อย่างเป็นทางการสำหรับเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีกำหนดในวันพฤหัสบดี เพื่อเป็นเกียรติแก่ความเสี่ยงในเหตุการณ์นี้ ฉันถามนักเทรดว่าพวกเขาเชื่อว่าสหรัฐอเมริกาจะเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2566 หรือไม่ หลังจากการโหวต 200 ครั้ง 72 เปอร์เซ็นต์เชื่อว่าจะเป็นเช่นนั้น
โพลล์ถามเทรดเดอร์เกี่ยวกับความน่าจะเป็นที่เศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ ในปี 2566
แบบสำรวจความคิดเห็นจาก Twitter.com, @JohnKicklighter
เมื่อพิจารณาจากใบปะหน้าทางเศรษฐกิจแล้ว มีการพัฒนาที่โดดเด่นซึ่งเราควรติดตาม ในเบื้องหลัง โปรดทราบว่าตลาดจีนจะออฟไลน์ตลอดทั้งสัปดาห์เพื่อเฉลิมฉลองปีใหม่ อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาว่าตลาดจีนถูกตัดการเชื่อมต่อจากตลาดตะวันตก จึงไม่น่าจะมีอิทธิพลสำคัญต่อการค้นพบการเก็งกำไรทั่วโลก เกี่ยวกับนโยบายการเงินจาก การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศแคนาดาเป็นเหตุการณ์ที่ชี้ชัดที่สุด แต่อิทธิพลในวงกว้างนั้นแคบ PCE deflator ที่มีกำหนดในวันศุกร์เป็นตัวบ่งชี้อัตราเงินเฟ้อที่ชื่นชอบของเฟด แต่ยังไม่ได้ลงทะเบียนการตอบรับครั้งใหญ่จากตลาด – อาจเป็นเพราะส่วนหนึ่งมาจากเวลาเผยแพร่ในวันศุกร์ มีการอัปเดตที่มุ่งเน้นการเติบโตมากมายตั้งแต่ PMI เดือนมกราคมในวันอังคารไปจนถึงรายรับของสหรัฐฯ โดยมีการอัปเดตของ Microsoft ที่ด้านบนสุดของฮีป ตามการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่เป็นเอกฉันท์ สหรัฐฯ คาดว่าจะเติบโตร้อยละ 2.6 ต่อปีจนถึงไตรมาสสุดท้ายของปี 2565 มีแนวโน้มที่สถานการณ์จะคลาดเคลื่อนจากความเสี่ยงของเหตุการณ์นี้ หากข้อมูลมีความแข็งแกร่ง ก็สามารถอ่านได้ว่าเป็นเหตุผลสำหรับเฟดในการผลักดันการต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หากอ่อนแอ ความเกลียดชังความเสี่ยงสามารถเริ่มขึ้นได้ (ซึ่งจะส่งผลดีต่อสถานะที่หลบภัยของดอลลาร์ด้วย)
ความเสี่ยงสูงสุดจากเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกในสัปดาห์หน้า
ปฏิทินที่สร้างโดย John Kicklighter
เมื่อพูดถึงเงินดอลลาร์ มีข้อโต้แย้งว่าอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างแท้จริงที่รับประกันการอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง – แนวโน้มเศรษฐกิจที่อ่อนแอกว่าคู่เงินอย่างมาก ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระกับเพดานหนี้ที่จำกัดหรือการกระจายความเสี่ยงระหว่างประเทศออกจากเงินดอลลาร์ในหมู่พวกเขา ที่กล่าวว่าฉันเชื่อว่าดัชนี DXY ที่ร่วงลงส่วนใหญ่ได้ลงทะเบียนในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาเป็นผลมาจากการล่าถอยเพื่อเก็งกำไรในการชุมนุมครั้งก่อนซึ่งเรียกเก็บจากการรวมกันของการไม่ชอบความเสี่ยงและการคิดอัตราดอกเบี้ยชั้นนำจากเฟด การคลี่คลายส่วนเกินโดยธรรมชาติแล้วเป็นการสู้รบที่จำกัดเมื่อส่วนขยายเกินได้รับการแก้ไข เมื่อพิจารณาว่าเงินดอลลาร์กลับตัวขึ้นครึ่งหนึ่งของการเพิ่มขึ้นเกือบสองปีในเวลาเพียงไม่กี่เดือน (เราอยู่ที่จุดกึ่งกลางของการดำเนินการในปี 2564-2565) คำถามเกี่ยวกับการขยายตลาดมากเกินไปนั้นสมเหตุสมผลอย่างไร
แผนภูมิ DXY Dollar Index พร้อม SMA 100 และ 200 วัน (รายวัน)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
เมื่อพิจารณาถึงศักยภาพของ Dollar มีสองความเร็วในการประเมิน มี EURUSD ซึ่งเข้าสู่ช่วงการซื้อขายหกวันที่ตึงตัวเป็นพิเศษทันทีหลังจากทะลุแนวต้านสูงที่ 1.0750 นั่นทำให้ความสนใจในการเก็งกำไรลดลง ฉันเฝ้าดูคู่นั้นเพื่อหาจุดพักโดยไม่คำนึงถึงทิศทางเนื่องจากความคับคั่งนั้นรุนแรงมาก อีกทางเลือกหนึ่งคือมีคู่ที่เน้นจังหวะการเทขายดอลล่าร์ที่เกินจริงอย่างชัดเจนมากขึ้น และด้วยเหตุนี้จึงอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการประเมินการแบกรับที่ใหญ่ขึ้น สำหรับมุมมองนั้น ฉันกำลังติดตาม USDJPY ซึ่งโพสต์ภาพนิ่งสามเดือนที่รุนแรงที่สุด นับตั้งแต่เกิดวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2551 ด้วยช่องทางแนวโน้มขาลงที่ชัดเจนมาก ขอบเขตทางเทคนิคทำให้เกิดการประเมินที่โดดเด่น
|
เปลี่ยนใน |
ยาว |
กางเกงขาสั้น |
ออย |
| รายวัน | -18% | 18% | -2% |
| รายสัปดาห์ | -18% | 22% | -1% |
แผนภูมิของ USDJPY พร้อม SMA 20 และ 500 วัน อัตราการเปลี่ยนแปลง 60 วัน (รายวัน)
แผนภูมิที่สร้างขึ้นเมื่อ แพลตฟอร์ม Tradingview
ค้นพบว่าคุณเป็นเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ประเภทไหน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
