อย่าลืมการกลับตัวอันทรงพลังของทองคำ

ราคาได้ลดลงในวันนี้ แต่…จากการกลับตัวรายสัปดาห์ (ครั้งใหญ่) ล่าสุด มันทำให้ทุกคนประหลาดใจจริงหรือ?

บริบททางประวัติศาสตร์

มันอาจทำให้คนที่ลืมสิ่งที่เกิดขึ้นในสัปดาห์ก่อนๆ ได้อย่างง่ายดาย และมุ่งเน้นไปที่การแกว่งของราคาในแต่ละวัน แต่ความจริงก็คือบริบทที่ได้รับจากสัปดาห์ เดือน และปีก่อนหน้า (และผลการดำเนินงานของอื่นๆ ตลาด) มีความสำคัญมาก

ก่อนหน้านี้ฉันเขียนเกี่ยวกับรายละเอียดบางอย่างที่มาจากมุมมองที่กว้างขึ้นและบางส่วนจากการวิเคราะห์ในทันที และทั้งหมดที่ยังคงเป็นจริง การกลับตัวรายสัปดาห์ล่าสุดมีมากจนต้องคำนึงถึงผลกระทบในสัปดาห์หน้าตลอดเวลา ไม่น่าเป็นไปได้ที่ราคาในแต่ละวันจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดๆ (โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ทองคำลดลงในวันนี้…) จะทำให้ผลกระทบของการกลับตัวรายสัปดาห์ที่รุนแรงเป็นโมฆะ

ในกรณีที่การกลับตัวครั้งใหญ่ดูเหมือนเป็นความทรงจำอันห่างไกล นี่คือสิ่งเตือนใจถึงสิ่งที่เกิดขึ้น

ทองคำทะยานเหนือ $2,100 เพียงแต่ดิ่งลงมาเกือบ $2,000 และเกิดขึ้นในปริมาณมหาศาล นี่เป็นการกลับตัวรายสัปดาห์ที่ลึกซึ้งที่สุดในรอบหลายปี มันคล้ายกับการกลับตัวที่เราเห็นในเดือนพฤษภาคม 2023 และการกลับตัวของเดือนมีนาคม 2022 และทั้งคู่เริ่มลดลงอย่างมาก

ครั้งนี้ก็น่าจะเช่นเดียวกัน

ซึ่งหมายความว่าการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นนี้และสัปดาห์ที่แล้วเป็นเพียงการดีดตัวเล็กน้อยก่อนที่จะลดลงต่อไป

นี่น่าจะเป็นไปได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากข้อเท็จจริงที่ว่าการกลับตัวรายสัปดาห์ก่อนหน้านี้ทั้งสองตามมาด้วยการตีกลับบางประเภทก่อนที่การลดลงจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในปี 2022 ต้องใช้เวลาหลายสัปดาห์ก่อนที่จุดสูงสุดที่สอง (ล่าง) จะก่อตัวขึ้น และในเดือนพฤษภาคม 2023 การแกว่งตัวขึ้นเพื่อแก้ไขสิ้นสุดลงภายในหนึ่งสัปดาห์ ขณะนี้ เราอยู่ในระยะเวลา 1.5 สัปดาห์หลังจากการกลับตัว ซึ่งหมายความว่าการลดลงอาจเริ่มต้นได้ทุกวัน

นอกจากนี้ โปรดทราบว่าในปี 2022 ทองคำได้ปรับฐานการลดลงครั้งแรกมากกว่า 50% ก่อนที่จะดีดตัวขึ้น และในเดือนพฤษภาคม 2023 ทองคำได้ปรับฐานการลดลงครั้งแรกมากกว่า 61.8% เล็กน้อยก่อนที่จะเคลื่อนตัวลงใต้ ซึ่งหมายความว่าขนาดของการชุมนุมที่เราเพิ่งเห็นนั้นไม่มีอะไรพิเศษ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มันไม่ได้หมายความว่าทองคำจะปรับตัวขึ้นมากจนทำให้ผลกระทบเชิงลบของการกลับตัวรายสัปดาห์ล่าสุดเป็นโมฆะ

ในระยะสั้นมาก หรือระหว่างวัน เราจะเห็นว่าโลหะเงินทำได้ดีกว่าทองคำ ซึ่งมักจะนำหน้าการลดลงอย่างมาก

ทองเทียบกับ เงิน

ซึ่งหมายความว่าสัญญาณขาลงไม่ได้มาจากกราฟระยะยาวเท่านั้น แต่ยังมาจากกราฟระยะสั้นด้วย

• แล้วหุ้นการขุดรุ่นเยาว์ล่ะ? เมื่อเร็ว ๆ นี้พวกเขาไม่ได้ชุมนุมกันมากเกินไปจนยังถือว่าเป็นภาวะหมีใช่หรือไม่?

เลขที่

การวิเคราะห์แนวโน้มล่าสุด

โปรดดูพื้นที่ที่ฉันทำเครื่องหมายด้วยสี่เหลี่ยมสีแดง พวกเขาทำเครื่องหมายจุดสูงสุดที่สำคัญใน VanEck Junior Gold Miners ETF (NYSE:) ในกรณีดังกล่าว นักขุดรุ่นเยาว์มียอดลดลงบ้างก่อน จากนั้นจึงแก้ไข จากนั้นจึงเลื่อนโดยไม่หันกลับมามอง ในสองในสามกรณี ด้านบนที่สอง (สุดท้าย) อยู่ต่ำกว่าครั้งแรก และในกรณีที่เหลือ (ต้นปี 2022) ด้านบนที่สอง (สุดท้าย) สูงกว่าครั้งแรกเล็กน้อย

ดังนั้นการเห็น GDXJ ใกล้กับจุดสูงสุดก่อนหน้า (แต่ยังต่ำกว่านั้น) เป็นตัวเปลี่ยนเกมแบบกระทิงหรือไม่? ไม่ได้อย่างแน่นอน.

มันไม่ได้เป็นตัวเปลี่ยนเกมเมื่อเราซูมเข้า

หุ้นการขุดรุ่นเยาว์เพียงแค่ย้ายไปที่ขอบด้านบนของช่องแนวโน้มขาขึ้นโดยไม่ทะลุผ่าน

ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ทำให้เกิดแนวต้าน ดังนั้นจึงไม่น่าเป็นไปได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาทองคำกลับตัวรายสัปดาห์ การปรับตัวขึ้นครั้งใหญ่และยั่งยืนจะเกิดขึ้นที่นี่

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงสิ่งที่เกิดขึ้นใน.

และสิ่งที่เกิดขึ้นคือเราเห็นการกลับมาเหนือระดับ Fibonacci retracement 61.8% จากการปรับขึ้นของปีนี้ นี่ถือเป็นการยืนยันครั้งสุดท้ายว่าก้นนั้นอยู่ด้านในจริงๆ

RSI ที่ 30 ระบุ แต่การพังทลายของการแยกย่อยเป็นการยืนยัน แนวโน้มขาขึ้นนี้ (ซึ่งเป็นแนวโน้มขาลงสำหรับตลาดโลหะมีค่า) ยังได้รับการยืนยันจากแผนภูมิระยะยาวของ USD Index

ตอนนี้ ก่อนที่จะสรุป ฉันต้องการพูดถึงตลาดสองแห่งที่ให้บริบทเพิ่มเติมสำหรับตลาดโลหะมีค่า: หุ้น และ

ดังที่คุณทราบ ฉันกำลังแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับตลาดหุ้นเป็นครั้งคราว แต่ฉันไม่ได้ให้ข้อบ่งชี้ในการซื้อขายโดยเฉพาะ เพราะนั่นไม่ใช่พื้นที่ที่ฉันมีประสบการณ์ที่ยิ่งใหญ่ที่สุด นั่นเป็นเหตุผลที่ฉันใช้แผนภูมิตลาดหุ้นและแผนภูมิ USDX ไม่ใช่เพื่อการซื้อขายสินทรัพย์เหล่านั้น แต่เป็นข้อบ่งชี้ที่สนับสนุนการวิเคราะห์หลักที่ฉันกำลังดำเนินการกับแผนภูมิโลหะมีค่าและแผนภูมิหุ้นการขุด

ฉันคิดว่าหุ้นมีการซื้อมากเกินไปที่นี่ และมีแนวโน้มที่จะลดลงในไม่ช้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพวกเขาเพิ่งเข้าใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้ การลดลงของสต็อกมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้หุ้นการขุดรุ่นเยาว์ลดลงเช่นกัน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของตลาดโลหะมีค่าที่เชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานของหุ้นมากที่สุด อย่างไรก็ตาม ความจริงที่ว่านักขุดรุ่นเยาว์มีความอ่อนแอเมื่อเทียบกับทองคำในระยะกลางแม้ว่าตลาดหุ้นจะแข็งแกร่งก็ตาม ก็เป็นอีกข้อบ่งชี้ว่านักขุดไม่ต้องการขยับสูงขึ้น และการขึ้นราคาล่าสุดเป็นเพียงการสวนกระแสต่อต้านแนวโน้ม ไม่มีอะไรเพิ่มเติม

ตลาดโลหะมีค่าที่เหลือมีแนวโน้มที่จะลดลงพร้อมกับหุ้นเช่นกัน (เช่น พวกเขาทั้งหมดลดลงในปี 2020 เป็นต้น) แต่นักขุดรุ่นเยาว์มีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบในระดับสูงสุด

สิ่งที่กล่าวมาข้างต้นไม่ได้หมายความว่าหุ้นทั้งหมดมีแนวโน้มที่จะลดลง ในกรณีนี้ เช่น ที่เกี่ยวข้องกับหุ้น แต่สถานการณ์ในหุ้นน้ำมันแตกต่างออกไปเล็กน้อย พวกเขามีการตั้งค่าทางเทคนิคเฉพาะของตนเองซึ่งอาจทำให้พวกเขาสูงขึ้นไม่ว่าตลาดหุ้นจะตกต่ำก็ตาม

ใช่แล้ว แม้ว่าฉันยังคงคิดว่าโอกาสในการซื้อขายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดยังคงอยู่ในหุ้นการขุดรุ่นเยาว์ แต่ก็มีโอกาสอื่น ๆ ด้วยเช่นกัน

โดยรวมแล้ว แนวโน้มของตลาดโลหะมีค่ายังคงเป็นขาลงอย่างมาก และศักยภาพในการซื้อขายหุ้นเหมืองแร่รุ่นเยาว์ของเราในปัจจุบันยังคงมีอยู่มหาศาล