อย่าทำตัวหยาบคายเกินไป: ตลาดมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น 80% ของเวลา

• Permabears มีแนวโน้มที่จะสูญเสียกำไรเนื่องจากขายได้เมื่อสัญญาณแรกของปัญหา
• แต่การขายในช่วงตลาดหมีไม่ใช่กุญแจสู่ความสำเร็จในการลงทุนระยะยาว
• ความผันผวนของตลาดที่ผุกร่อนเป็นสิ่งสำคัญในการได้รับผลกำไรจำนวนมากในระยะยาว

เคยสงสัยไหมว่าทำไมคนจำนวนมากถึงชุมนุมตามหลัง เพอร์มาแบร์แม้ว่าประวัติของพวกเขาจะบ่งบอกว่าพวกเขามักจะทำผลงานได้กว้างไกลก็ตาม

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ฉันพบว่าตัวเองครุ่นคิดถึงคำถามนี้ ดูเหมือนว่าบางครั้งนักลงทุนอาจหาเหตุผลเข้าข้างตนเองในมุมมองของตนอย่างไม่ถูกต้อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเผชิญกับความสูญเสีย

พวกเขาปลอบใจตัวเองด้วยการพูดว่า “อย่างน้อยฉันก็ไม่สูญเสียเงินทุนไปมากกว่านี้” ขณะที่พวกเขาออกจากตลาดอย่างเร่งรีบ

ต่อไปนี้เป็นแนวคิดพื้นฐาน: หากคุณเป็นขาขึ้น คุณจะทำกำไรเมื่อหุ้นขึ้น (โดยพื้นฐานแล้ว คุณกำลังเดิมพันว่าขาขึ้น) และหากคุณเป็นขาขึ้น คุณจะได้กำไรเมื่อหุ้นตก (เข้ารับสถานะขายในตลาด) . มันสมเหตุสมผลใช่ไหม?

แต่จุดหักมุม: แม้ว่าแนวทางนี้อาจดูสมเหตุสมผล แต่ก็ไม่ใช่แนวทางปฏิบัติที่ฉลาดที่สุดเสมอไปที่จะคงภาวะกระทิงหรือหมีไว้อย่างแน่วแน่

การทำเช่นนี้ คุณจะลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาและเปลี่ยนเงินทุนจากหุ้นเป็นเงินสดเพื่อพยายามลดความเสี่ยง

อย่างไรก็ตาม ในการขจัดความเสี่ยง คุณยังสูญเสียผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น ไม่ว่าการคาดการณ์แบบหมีหรือกระทิงของคุณจะพิสูจน์ได้ว่าถูกต้องหรือไม่ก็ตาม ในความเป็นจริง เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ทางการเงินของเรา จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องอยู่ในตลาดและทนต่อความวุ่นวายในระยะสั้นเป็นครั้งคราว

ดังนั้นในขณะที่ตลาดให้ตัวชี้วัดระยะสั้นมากมายแก่นักลงทุน เคล็ดลับก็คือการปรับตัวตามนั้นโดยไม่สูญเสียความสนใจไปที่กลยุทธ์ระยะยาว

มาดูสถานะปัจจุบันของตลาดกันดีกว่า

ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าต่อไป

ในขณะเดียวกัน ดัชนีนี้ก็ได้รับความสนใจอีกครั้งในขณะที่กลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% หลังจากที่ลดลง 3.5% ในเดือนกรกฎาคม

ปัจจุบันดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐวนเวียนอยู่ในระดับเดียวกับที่เคยบันทึกไว้ในเดือนมีนาคม 2023 ซึ่งเพิ่มขึ้นติดต่อกันนานกว่าเก้าสัปดาห์ติดต่อกัน แนวโน้มนี้มีความคล้ายคลึงกับผลการดำเนินงานในปี 2557-2558

สิ่งที่ทำให้สิ่งนี้น่าสังเกตเป็นพิเศษคือระดับ DXY ในปัจจุบันแสดงถึงจุดต้านทานทางจิตที่สำคัญ โดยอิงจากการปฏิเสธในอดีตและการดิ้นรนเพื่อทะลุกลับหัวกลับหาง สิ่งนี้ถูกสังเกตเช่นกันในเดือนมกราคม 2023

หาก DXY ประสบกับการเพิ่มขึ้นในเวลาต่อมา ก็จะต้องสร้างแรงกดดันต่อตลาดหุ้นอย่างไม่ต้องสงสัย สถานการณ์นี้น้อยกว่าอุดมคติสำหรับนักลงทุนขาขึ้น

หุ้นยังคงมีภาวะหมีเมื่อเทียบกับสินค้าโภคภัณฑ์

ความสัมพันธ์ที่สำคัญที่สุดที่มักถูกมองข้ามคือระหว่างหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ โดยความสัมพันธ์แบบแรกกำลังเข้าสู่ปีที่สี่ของแนวโน้มขาลงเมื่อเทียบกับอย่างหลัง

หากใครไม่ได้ดูแผนภูมิอัตราส่วน : ก็อาจเป็นเรื่องยากที่จะเชื่อ การยืนยันเพิ่มเติมว่านี่คือการเคลื่อนไหวของราคา

หากการฝ่าวงล้อมในปัจจุบันสามารถดำเนินต่อไปได้ และเราเห็นว่าราคาทะลุเหนือ $2,050 ก็สามารถสร้างแรงผลักดันที่สำคัญให้กับทั้งภาคส่วนได้

บรรทัดล่าง

โดยสรุป แม้ว่าปัจจัยหลายประการอาจชี้ไปที่การลดลงในระยะเวลาอันใกล้นี้ แต่สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นของทั้งสถานะกระทิงและหยาบคาย

แม้ว่าการยึดมั่นในจุดยืนเดียวอาจดูน่าดึงดูด แต่มักจะระมัดระวังมากกว่าที่จะมีความยืดหยุ่นและปรับกลยุทธ์ของคุณให้เข้ากับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป

นอกจากนี้ สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะเป็นบวก 80% ของเวลาทั้งหมด ซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่หมีเกินไปอาจพลาดผลกำไรจำนวนมาก

ท้ายที่สุดแล้ว วิธีที่ดีที่สุดในการบรรลุเป้าหมายทางการเงินของคุณก็คือการลงทุนในตลาดต่อไปและหลีกเลี่ยงความผันผวนที่เกิดขึ้นเป็นครั้งคราว

***

ค้นหาข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องการบน InvestingPro!

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ หรือคำแนะนำในการลงทุน เนื่องจากไม่มีเจตนาที่จะจูงใจในการซื้อสินทรัพย์แต่อย่างใด ฉันขอเตือนคุณว่าสินทรัพย์ประเภทใดก็ตามได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องยังคงเป็นเรื่องของนักลงทุน