หุ้น NVIDIA กลายมาเป็นขวัญใจของวอลล์สตรีทได้อย่างไร หลังจากไม่ได้รับความสนใจมานานหลายปี

เมื่อ NVIDIA (NASDAQ:) เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในปี 1999 บริษัทเปิดที่ราคาหุ้นละ 12 ดอลลาร์ แม้ว่าความสำเร็จครั้งยิ่งใหญ่ของบริษัทในปัจจุบันจะพิสูจน์ให้เห็นได้ แต่ก็ต้องใช้เวลาสักระยะหนึ่ง

ตามที่ซีอีโอ เจนเซ่น หวง เปิดเผยว่า พวกเขามาถึงจุด “วิกฤต” หลังจากประสบปัญหากับชิปสองตัวแรกของพวกเขา ในเวลานั้น เขาบอกกับเซก้าว่าเขาคิดว่าสถาปัตยกรรมชิปที่พวกเขากำลังพัฒนาอยู่นั้นไม่ถูกต้อง เนื่องจากโลกกำลังเคลื่อนไปในทิศทางที่แตกต่างออกไป

ในท้ายที่สุด Huang และ NVIDIA ก็สรุปได้ว่าถูกต้อง และความสามารถในการเรียนรู้จากความท้าทายในช่วงแรกๆ เหล่านั้นคือปัจจัยหนึ่งที่นำไปสู่ความสำเร็จอย่างมากในระยะยาว

หลายปีต่อมา NVIDIA ประสบความสำเร็จอย่างมากกับสถาปัตยกรรมชิป แต่สิ่งนี้เป็นเพียงตัวอย่างหนึ่งที่แสดงให้เห็นถึงความท้าทายในการนำเทคโนโลยีใหม่ ๆ ออกสู่ตลาด ในสมัยนั้น เซมิคอนดักเตอร์ยังถือเป็นเทคโนโลยีใหม่ และบริษัทต่าง ๆ ต้องคาดการณ์ว่า “สิ่งใหม่ ๆ” ที่จะเกิดขึ้นในเทคโนโลยีดังกล่าวจะเป็นอย่างไร

เทคโนโลยีที่ทำให้เทคโนโลยีทำงานได้: ชิปสำหรับการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน

ในปัจจุบัน ปัญหาดังกล่าวยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นสาเหตุที่ผู้ผลิตชิปบางรายผลักดันตลาดให้เติบโตในขณะที่บางรายกลับตามหลัง ส่งผลให้ไม่สามารถคาดการณ์ “สิ่งสำคัญครั้งต่อไป” ได้อย่างแม่นยำเป็นการชั่วคราว

อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบัน เราได้รับประโยชน์จากการมองย้อนกลับไป เราเข้าใจถึงสิ่งที่ทำให้เทคโนโลยีทำงานได้ และสิ่งที่อาจเป็นไปได้ในอนาคต เราเข้าใจแม้กระทั่งปัญหาเร่งด่วนบางอย่างที่โลกของเรากำลังเผชิญอยู่ในปัจจุบัน และสิ่งที่เราต้องทำเพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านั้น

นี่คือจุดที่เทคโนโลยีเข้ามามีบทบาทในการอภิปรายเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน เช่นเดียวกับที่เซมิคอนดักเตอร์ได้ขับเคลื่อนเทคโนโลยีที่น่าสนใจที่สุดในปัจจุบัน ตั้งแต่ปัญญาประดิษฐ์ไปจนถึงยานยนต์ไฟฟ้าและอินเทอร์เน็ตของสรรพสิ่ง เทคโนโลยีเหล่านี้จะยังคงขับเคลื่อนเทคโนโลยีในด้านอื่นๆ ต่อไป รวมถึงการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานด้วย

ตัวอย่างเช่น เทคโนโลยีการสลับพลังงานรูปแบบใหม่ เช่น B-TRAN™ ของ Ideal Power (IPWR) มีศักยภาพที่จะปฏิวัติอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ และอุตสาหกรรมทั้งหมดที่นำเทคโนโลยีดังกล่าวมาใช้ โซลูชันพลังงานหมุนเวียนและยานยนต์ไฟฟ้าเป็นเพียงสองตัวอย่างของเทคโนโลยีที่ต้องการโซลูชันการสลับพลังงานและเซมิคอนดักเตอร์พลังงานที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น

โซลูชันพลังงานหมุนเวียนที่ติดตั้ง B-TRAN™ จะช่วยเพิ่มจำนวนกิโลวัตต์ชั่วโมงที่สามารถเก็บเกี่ยวได้จากโซลูชันดังกล่าว ในขณะเดียวกัน ยานยนต์ไฟฟ้าที่ติดตั้ง B-TRAN™ จะมีระยะการใช้งานแบตเตอรี่ที่ไกลขึ้นและข้อกำหนดในการจัดการความร้อนที่ลดลงเมื่อเทียบกับยานยนต์ไฟฟ้าที่มีสวิตช์แบบเดิม

ปัจจุบัน Ideal Power กำลังอยู่ในช่วงของการผลิตเชิงพาณิชย์ โดยได้เปิดตัวและจำหน่ายผลิตภัณฑ์เริ่มต้นไปแล้ว นอกจากนี้ โปรแกรมที่ร่วมมือกับ Stellantis (NYSE:) ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ 10 อันดับแรกของโลก ก็ได้เปลี่ยนจากขั้นตอนการพัฒนามาเป็นขั้นตอนก่อนการผลิตแล้ว ในตอนนี้ เทคโนโลยีของบริษัทยังไม่ได้ถูกนำไปใช้ในผลิตภัณฑ์ที่ผู้ผลิตนำมาจำหน่ายในตลาด อย่างไรก็ตาม วงจรการออกแบบผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมใช้เวลาประมาณหนึ่งปี และผลิตภัณฑ์แรกของบริษัทมีไว้สำหรับการใช้งานในอุตสาหกรรม

เทคโนโลยีเหล่านี้จะช่วยให้กริดและอาคาร “ฉลาดขึ้น”

ในแง่ของโครงสร้างพื้นฐาน ระบบไฟฟ้าจำเป็นต้องมีการปรับปรุงครั้งใหญ่ โดยเปลี่ยนชิ้นส่วนประหยัดพลังงานที่เสื่อมสภาพและประสิทธิภาพลดลง เบรกเกอร์วงจรโซลิดสเตตจะมีบทบาทสำคัญในระบบไฟฟ้าที่ปรับเปลี่ยนใหม่ และจำเป็นต้องมีเซมิคอนดักเตอร์กำลังไฟฟ้าแบบใหม่เพื่อปรับปรุงความสามารถในการสลับและลดกระแสไฟฟ้าลัดวงจรและอาร์คไฟฟ้า

โครงข่ายไฟฟ้าที่ปรับปรุงใหม่จะต้อง “ชาญฉลาด” เพื่อให้สามารถปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้พลังงานให้ดียิ่งขึ้นและรองรับกำลังการผลิตพลังงานหมุนเวียนที่มากขึ้นในการผสมผสานพลังงาน สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ประมาณการว่าจะต้องมีการลงทุนในโครงข่ายไฟฟ้าประมาณ 600,000 ล้านดอลลาร์ทุกปีจนถึงปี 2030 เพื่อให้บรรลุสถานะสุทธิเป็นศูนย์ ซึ่งนั่นเป็นสองเท่าของจำนวนเงินที่ลงทุนในปัจจุบัน

ตัวอย่างของบริษัทที่ดำเนินการด้านโครงข่ายไฟฟ้าอัจฉริยะในระดับใหญ่ ได้แก่ Siemens (BCBA:), GE Vernova LLC (NYSE:) และ Schneider Electric SA (OTC:) (EPA:) แม้ว่าซัพพลายเออร์รายย่อยจำนวนมากจะกำลังสร้างส่วนประกอบที่จำเป็นเพื่อให้โครงข่ายไฟฟ้าอัจฉริยะ ตัวอย่างเช่น Enphase Energy (NASDAQ:) กำลังดำเนินการพัฒนาไมโครอินเวอร์เตอร์ที่มีบทบาทในพลังงานแสงอาทิตย์ นอกจากนี้ บริษัทกำลังพัฒนาระบบกักเก็บแบตเตอรี่สำหรับพลังงานหมุนเวียน ซึ่งเป็นอีกพื้นที่สำคัญในการเติบโตสำหรับการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน

ในทำนองเดียวกัน อาคารต่างๆ จะต้องถูกสร้างให้เป็น “อาคารอัจฉริยะ” หรือ “เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม” และซัพพลายเออร์จำนวนมากจะเข้ามามีส่วนร่วมในกระบวนการดังกล่าว เช่น Owens Corning (NYSE:) และ Kingspan Group PLC ADR (OTC:)

เบื้องหลังของการค้าขาย

ไม่ว่าบริษัทจะมีขนาดเท่าใด การนำเทคโนโลยีใหม่ๆ ออกสู่ตลาดก็ต้องเผชิญกับความท้าทายที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อต้องรับมือกับเทคโนโลยีที่ยังไม่เป็นที่รู้จัก เช่น ส่วนประกอบและเซมิคอนดักเตอร์ที่จะเป็นกำลังขับเคลื่อนเทคโนโลยีสำคัญตัวต่อไป ส่วนประกอบเหล่านี้อาจไม่ได้รับความสนใจมากนักบนวอลล์สตรีท แต่การเติบโตของรายได้และกำไรที่นำมาสู่บริษัทที่ประสบความสำเร็จนั้นเป็นปัจจัยสำคัญที่ผลักดันมูลค่าในระยะยาวสำหรับนักลงทุน โดยเฉพาะผู้ที่ซื้อหุ้นดังกล่าวเร็วเข้าไว้ แทนที่จะช้าเกินไป ก่อนที่รายได้และกำไรที่เพิ่มขึ้นเหล่านี้จะรวมเข้ากับราคาหุ้นและการประเมินมูลค่า

แม้ว่านักลงทุนอาจต้องลงลึกเพื่อค้นหาอัญมณีที่ซ่อนอยู่เหล่านี้ แต่การศึกษาขั้นตอนการนำผลิตภัณฑ์ออกสู่ตลาดอาจช่วยให้ทราบถึงช่วงเวลาแห่งความสำเร็จของพวกเขาได้ โดยทั่วไปแล้ว ขั้นตอนการนำเทคโนโลยีใหม่ออกสู่ตลาดมี 4 ขั้นตอนหลัก ได้แก่ การเปิดเผย การคุ้มครองสิทธิบัตร การขายผลิตภัณฑ์ และการออกใบอนุญาต (แม้ว่าบริษัทบางแห่งจะไม่ได้ออกใบอนุญาตผลิตภัณฑ์ของตนก็ตาม)

อย่างไรก็ตาม ในระหว่างขั้นตอนเหล่านี้ ยังมีขั้นตอนสำคัญอื่นๆ อีกที่ต้องดำเนินการเพื่อเพิ่มโอกาสประสบความสำเร็จในระยะยาวของเทคโนโลยีใหม่ ตัวอย่างเช่น ความร่วมมือที่สำคัญที่จะนำเทคโนโลยีของบริษัทออกมาสู่จุดสนใจจะดึงความสนใจไปที่ความเป็นเอกลักษณ์และประโยชน์ใช้สอยของเทคโนโลยีดังกล่าว

ความร่วมมือระหว่าง Ideal Power และ Stellantis แสดงให้เห็นถึงประโยชน์ของการใช้ B-TRAN™ ในรถยนต์ไฟฟ้า พร้อมทั้งให้ข้อมูลสำคัญที่แสดงให้เห็นว่าเหตุใด B-TRAN™ จึงทำงานได้ดีกว่าทางเลือกแบบเดิม เมื่อต้นปีนี้ Ideal Power ได้ดำเนินการตามความร่วมมือระยะที่ 2 กับ Stellantis สำเร็จก่อนกำหนด ซึ่งรวมถึงการผลิตแผ่นเวเฟอร์และส่งมอบอุปกรณ์และไดรเวอร์ B-TRAN™ ที่ผ่านการทดสอบแล้ว

Stellantis ยังทำงานร่วมกับบริษัทสตาร์ทอัพหลายแห่งเพื่อพัฒนาเทคโนโลยีของพวกเขาให้ดียิ่งขึ้น โดยดึงความสนใจไปที่บริษัทเหล่านี้และนวัตกรรมของพวกเขาด้วยเช่นกัน

ประสบความสำเร็จในการสร้างรายได้

การนำเทคโนโลยีใหม่ๆ เข้าสู่ตลาดเชิงพาณิชย์นั้นไม่เพียงแต่ต้องใช้เงินทุนเท่านั้น แต่ยังต้องมีความอดทนและทีมผู้บริหารที่มุ่งมั่นเพื่อความสำเร็จ บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่หลายแห่งในปัจจุบันไม่มีกำไรมาหลายปีแล้ว แต่ผู้ลงทุนที่ลงทุนและยืนหยัดกับบริษัทเหล่านี้ในช่วงปีแรกๆ ที่ยากลำบากนั้นกลับได้รับผลตอบแทนอย่างทวีคูณในปัจจุบัน

แม้ว่าการเลือกผู้ชนะในด้านเทคโนโลยีแห่งอนาคตจะเป็นความท้าทายอยู่เสมอ นักลงทุนที่ใช้เวลา ทำการตรวจสอบอย่างรอบคอบ และวิเคราะห์บริษัทต่างๆ อย่างแท้จริงก่อนลงทุน อาจมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนแบบทวีคูณในอนาคตมากกว่า หากพวกเขาซื้อในราคาที่ต่ำกว่าในระยะใกล้และถือครองในระยะยาว