ส่วนแบ่งการลดน้ำหนักและผู้ผลิตยาโรคเบาหวาน Novo Nordisk (NYSE 🙂 ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วง 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นลดลง 34% ในช่วงเวลานั้นเมื่อวันที่ 13 กุมภาพันธ์ปิด ปีใหม่ไม่ได้ให้การพักผ่อนโดยมีหุ้นลดลงมากกว่า 8% ตอนนี้หุ้นมีการซื้อขายน้อยกว่า 1% สูงกว่าต่ำสุด 52 สัปดาห์
การหยดครั้งใหญ่นี้ทำให้เกิดคำถาม: หุ้นของหุ้นยานี้น่าสนใจหรือไม่? นักวิเคราะห์ธนาคารขนาดใหญ่บางคนให้คำถามที่ดังก้องกับคำถามนั้น ฉันจะวิเคราะห์ตัวชี้วัดที่สำคัญจากรายงานทางการเงินล่าสุดที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้พร้อมกับการพัฒนาที่สำคัญอื่น ๆ เพื่อให้ฉันได้รับ
Novo Nordisk รายงานรายได้จากไตรมาส 4 ที่แข็งแกร่งและการเติบโตของกำไร
ในไตรมาสที่ 4 รายได้และกำไรสุทธิที่โนโวทั้งคู่เติบโตอย่างแน่นหนา 30% และ 29% ตามลำดับ ยาโอซปิกที่รู้จักกันดีของ บริษัท ที่ใช้รักษาโรคเบาหวานประเภท 2 มีการเติบโตของยอดขายปานกลาง 12% อย่างไรก็ตามมันช้ากว่ามากเมื่อเทียบกับการเติบโต 60% Eli Lilly (NYSE 🙂 การแข่งขันยาเสพติด Mounjaro ประสบความสำเร็จ ในทางกลับกันยอดขายของ Wegovy ก็ร้อนแรงขึ้นอย่างรวดเร็วเพิ่มขึ้น 107% นี่เป็นยาชนิดเดียวกับ Ozempic แต่มันถือว่าเป็นโรคอ้วน
การเพิ่มขึ้น 329% ของรายได้ที่ไม่ใช่ของสหรัฐอเมริกาช่วยให้การเติบโตโดยรวมอย่างมากนี้ นี่คือพื้นที่หนึ่งที่โนโวมีข้อได้เปรียบเหนือลิลลี่อย่างแน่นอน ยาเสพติดการแข่งขันของลิลลี่กับ Wegovy หรือที่รู้จักกันในชื่อ Zepbound ยังไม่ได้บันทึกยอดขายใด ๆ นอกสหรัฐอเมริกา เมื่อเทียบกับการเติบโตของยอดขายรวม 26% ในปี 2567 โนโวคาดการณ์การเติบโต 16% ถึง 24% ในปี 2568
บนขอบฟ้า: การผลิตเพิ่มขึ้นและภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออก Cagrisema
โดยรวมแล้วโนโวมีสองโครงการที่ยิ่งใหญ่เป็นพิเศษสำหรับปี 2568 ครั้งแรกคือความสามารถในการจัดหาส่วนผสมที่ใช้งานมากขึ้นใน Ozempic และ Wegovy, Semaglutide Semaglutide ยังคงอยู่ในรายการขาดแคลน (FDA) ของสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยา สิ่งนี้มีการ จำกัด การเติบโตของยอดขายทำให้ผู้ผสมเช่น เขาสุขภาพของเธอ (NYSE 🙂 เพื่อขายผลิตภัณฑ์ในระหว่างนี้ องค์การอาหารและยาใช้สูตรการแข่งขันของลิลลี่ Tirzepatide จากรายการในเดือนตุลาคม 2567 โนโวได้ลงทุนหลายพันล้านเพื่อเพิ่มการผลิต บริษัท ได้สร้างความก้าวหน้าอย่างมีนัยสำคัญในการเพิ่มอุปทาน วางแผนที่จะให้บริการผู้ป่วยเพิ่มขึ้น 30% ในปี 2568 โดยการขยายการดำเนินงาน
ภารกิจที่สองคือการชี้แจงรายละเอียดเกี่ยวกับการลดน้ำหนักและการรักษาโรคเบาหวานที่กำลังจะเกิดขึ้น Cagrisema การฉีดแสดงให้เห็นว่าการสูญเสียน้ำหนักที่เพิ่มขึ้นของยาหลอกที่สูงขึ้นเพียง 20.4% เมื่อเทียบกับ 20.1% ของ Zepbound ผลลัพธ์ที่ส่งหุ้นของโนโวดิ่งลงในเดือนธันวาคม 2567 เนื่องจากพวกเขาล้มเหลวในการแสดงการลดน้ำหนักที่สูงกว่า Zepbound อย่างมีนัยสำคัญ
ส่วนที่ผิดปกติของการศึกษาคือผู้ป่วยสามารถลดปริมาณของพวกเขาหากพวกเขาต้องการ อยากรู้อยากเห็นผู้ป่วยที่สิ้นสุดการรักษาในปริมาณที่ต่ำกว่าลดน้ำหนักได้มากกว่า 3% มากกว่าผู้ที่จบลงด้วยปริมาณที่สูงขึ้น หลายคนคิดว่า counterintuitive นี้เป็นปริมาณที่สูงขึ้นมักจะนำไปสู่การลดน้ำหนักที่สูงขึ้น โนโวกำลังเริ่มต้นการทดลองใหม่ที่จะเริ่มในครึ่งแรกของปี 2568 ดูเหมือนว่าจะสำรวจว่าระยะเวลาการรักษาและการเปลี่ยนการใช้ยานานขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปอาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพ ผลลัพธ์ในปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าการใช้ยาที่ปรับให้เหมาะสมสำหรับผู้ป่วยแต่ละรายอาจเพิ่มประสิทธิภาพของ Cagrisema
ในที่สุดดูเหมือนว่าฉันจะเป็นไปได้ว่าตลาดที่มีศักยภาพสำหรับ Cagrisema กำลังด้อยค่า มีเหตุผลสำคัญที่จะเชื่อว่ายาเสพติดทำงานได้ดีมากสำหรับผู้ป่วยบางรายซึ่งเป็นมุมที่ บริษัท สามารถพึ่งพาได้ อย่างไรก็ตามผลลัพธ์เพิ่มเติมจะต้องออกมาเพื่อยืนยันสิ่งนี้
การจัดอันดับนักวิเคราะห์และการประเมินราคาที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับลิลลี่แนะนำให้กลับหัว
MarketBeat ยังไม่ได้ติดตามการอัปเดตราคาเป้าหมายนักวิเคราะห์สำหรับ Novo Nordisk ตั้งแต่รายได้ การจัดอันดับเหล่านี้บางครั้งอาจเป็นเรื่องยากที่จะเกิดขึ้นเพราะโนโวเป็น บริษัท เดนมาร์ก อย่างไรก็ตามการอัปเดตสองรายการที่ยกมาในสกุลเงินเดนมาร์กมีเป้าหมายราคาเฉลี่ย 988 โครนเดนมาร์ก (DKK) ประมาณ $ 136.70 USD เมื่อเทียบกับราคา 566 DKK ของหุ้น (ประมาณ $ 78.34 USD) ณ วันที่ 13 กุมภาพันธ์เป้าหมายนั้นหมายถึงการกลับหัวใหญ่เกือบ 75% ความผันผวนของสกุลเงินและปัจจัยอื่น ๆ จะทำให้เกิดความแตกต่างในทางกลับกันและตัวเลขกลับหัวเมื่อเทียบกับใบเสร็จรับเงินฝากของอเมริกา (ADR) ของโนโว
แม้ว่าฉันจะเห็นว่ามีจำนวนของสิ่งที่มองโลกในแง่ดี แต่หุ้นของโนโวก็ดูต่ำเกินไป อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ของมันอยู่ที่ 21x อยู่ที่ประมาณ 38x ของ Lilly ประมาณ 45% ในมุมมองของฉันทั้งสองให้วิธีที่เหมาะสมในการเล่นในพื้นที่นี้ด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน ลิลลี่มีการเติบโตที่สูงขึ้นในขณะที่การประเมินค่าเปรียบเทียบของโนโวและความเชื่อมั่นที่หดหู่
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
