หุ้น GameStop: ถึงเวลาซื้อหรือเตรียมรับมือการลดลงของรายได้หลังการประกาศผลประกอบการ?

• หุ้น GameStop กำลังขยับขึ้นจากจุดต่ำสุด และอาจขยับขึ้นอีก นักลงทุนควรระมัดระวังไม่ให้ซื้อหุ้นตัวนี้ และผู้ซื้อขายควรใช้ความระมัดระวัง
• ผลประกอบการไตรมาสที่ 2 น่าจะทำให้ตลาดผิดหวัง เนื่องจากมีการคาดการณ์ว่าผลประกอบการจะค่อนข้างดีเกินไป
• ผู้ขายชอร์ตกำลังทำการปิดสถานะในวันนี้ แต่มีแนวโน้มที่จะรีโพสิชันหากราคาพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง และจะทำให้ตลาดชะงักลงหากผลลัพธ์ไม่น่าประทับใจ

เกมสต็อป (NYSE:) หุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 17% จากจุดต่ำสุดในช่วงปลายเดือนสิงหาคม ยืนยันแนวรับที่ระดับสำคัญ และอาจพุ่งสูงขึ้นอีก หุ้นนี้น่าซื้อในระดับนี้หรือไม่ คำตอบคืออาจซื้อได้ แต่ขึ้นอยู่กับความสามารถในการรับความเสี่ยงและความคาดหวังของคุณ

จากผลลัพธ์ล่าสุด แสดงให้เห็นว่าคุณภาพพื้นฐานและความคาดหวังต่อหุ้นตัวใดตัวหนึ่งไม่มีการเปลี่ยนแปลง นักลงทุนควรอยู่เฉยๆ และเพลิดเพลินไปกับรายงานผลประกอบการที่กำลังจะเผยแพร่ในเร็วๆ นี้ ความผันผวน การแกว่งตัวของราคา และปฏิกิริยาตอบสนองฉับพลันเป็นผลลัพธ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดสำหรับหุ้นค้าปลีกตัวนี้ และสิ่งเหล่านี้ขึ้นอยู่กับนักเก็งกำไรและผู้ค้า

GameStop อาจพลาดการคาดการณ์จากฉันทามติเมื่อรายงาน

มีนักวิเคราะห์เพียงไม่กี่รายที่ดูแล GameStop ดังนั้นความเชื่อมั่นในตัวเลขที่คาดการณ์ไว้จึงต่ำ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ดังกล่าวค่อนข้างมองในแง่ดี โดยคาดว่าผลประกอบการจะดีขึ้นตามลำดับ และลดลงเพียง 22% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว การคาดการณ์ดังกล่าวค่อนข้างมองในแง่ดี เนื่องจากกลุ่มผลิตภัณฑ์ฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์หลักหดตัวลง 50% ตามลำดับในไตรมาสก่อนหน้า และลดลง 30% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว และกลุ่มผลิตภัณฑ์ของสะสมหดตัวลง 42% และ 20% ตามลำดับ คาดว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงหรือการปรับปรุงใดๆ ในไตรมาสนี้

การลดลงของสินค้าสะสมถือเป็นเรื่องสำคัญที่สุด เนื่องจากสินค้าสะสมถือเป็นจุดขายสำคัญของบริษัท ช่วยกระตุ้นการเติบโตและสร้างผลกำไร แต่ความจริงก็คือ สินค้าสะสมช่วยทำให้สินค้าคงคลังที่เก่าแล้วพองตัวขึ้น และกลายเป็นภาระของธุรกิจไปในที่สุด สินค้าคงคลังลดลงจากจุดสูงสุด แต่ก็ไม่ใช่ข่าวดี การลดลงของสินค้าคงคลังในไตรมาสที่ 1 ไม่เพียงพอที่จะขับเคลื่อนผลกำไร และสถานการณ์ดังกล่าวอาจแย่ลงเนื่องจากธุรกิจหลักหดตัวอย่างรุนแรง

GameStop ให้การสนับสนุนการขายเพียงเล็กน้อย: มีเพียงการขายชอร์ตจำนวนมากเท่านั้น

GameStop ยังคงได้รับการสนับสนุนจากผู้ค้าปลีกเป็นจำนวนมาก แต่การสนับสนุนจากฝั่งขายแทบไม่มีเลย แสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นปรับตัวขึ้นนั้นไม่ยั่งยืน บริษัทวิเคราะห์เพียงแห่งเดียวที่ให้คะแนนหุ้นนี้คือ Wedbush ซึ่งกำหนดราคาหุ้นไว้ที่ Sell การอัปเดตล่าสุดของพวกเขาเกิดขึ้นหลังจากการเผยแพร่ผลประกอบการไตรมาสที่ 1 และเป็นการปรับลดเป้าหมายราคาซึ่งชี้ว่าราคาหุ้นจะลดลง 50% เมื่อเทียบกับราคาปัจจุบัน

กิจกรรมของสถาบันต่างๆ ให้การสนับสนุนมากขึ้นแต่ไม่เพียงพอที่จะผลักดันให้ราคาหุ้นสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สถาบันต่างๆ ได้ซื้อหุ้นในยอดคงเหลือในไตรมาสที่ 2 และ 3 ทำให้สถานะสุทธิของพวกเขาเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 30% ของหุ้น แต่ยังคงเป็นตัวเลขที่ต่ำ การซื้อหุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มว่าจะเป็นการเก็งกำไรและอาจถูกชดเชยด้วยการซื้อขายออปชั่นหรือการขายชอร์ต และมีแนวโน้มที่จะสร้างความผันผวนมากกว่าจะไม่เกิดขึ้น

การปิดสถานะระยะสั้นทำให้อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นลดลงเหลือประมาณ 10% ในรายงานล่าสุด ซึ่งช่วยหนุนราคาให้เคลื่อนไหวขึ้นก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 แต่ไม่น่าจะหายไปในเร็วๆ นี้ นักลงทุนและผู้ซื้อขายควรคาดหวังว่าผู้ขายชอร์ตจะปรับตำแหน่งราคาที่จุดที่สูงขึ้น หากการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 กระตุ้นให้เกิดการพุ่งขึ้น และหากไม่เป็นเช่นนั้น ตลาดหุ้นก็จะซบเซาลง

หุ้น GameStop พุ่ง: หุ้นจะสามารถพุ่งขึ้นได้หรือไม่ แม้จะมีการเจือจาง?

GameStop มีเงินทุนเพียงพอและมีแนวโน้มที่จะรายงานยอดรวมมากกว่า 2.5 พันล้านเหรียญสหรัฐในงบดุล แต่ก็ต้องแลกมาด้วยต้นทุน บริษัทได้เน้นการขายหุ้นในช่วงต้นปีนี้และเพิ่มจำนวนหุ้นขึ้นอย่างมากประมาณ 25% และอาจทำอีกครั้งหากราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น เหตุผลก็คือบริษัทยังคงขาดทุนและต้องการเงินทุนเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานและช่วยให้สามารถพัฒนาต่อไปได้หากธุรกิจนี้มีการเปลี่ยนแปลงอื่นๆ

ราคาหุ้นเคลื่อนไหวในระดับต่ำสุดที่ 20 ดอลลาร์ และการเคลื่อนไหวขาขึ้นนั้นบ่งชี้โดยสุ่มและ MACD อย่างไรก็ตาม หุ้นกำลังซื้อขายอยู่ในช่วงที่มีค่าใช้จ่ายคงที่สูงเนื่องจากราคาพุ่งขึ้นตามแรงกระตุ้นของมีมในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายน เป้าหมายแนวต้านสำคัญคือ 27.50 ดอลลาร์และ 30 ดอลลาร์ ซึ่งอาจทะลุผ่านก่อนการประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 และ 40 ดอลลาร์ ซึ่งอาจไปถึงหลังจากการประกาศหากมีข่าวดีแม้เพียงเล็กน้อย ความเสี่ยงสำหรับเทรดเดอร์คือไม่รีบถอนตัวเมื่อมีโอกาส เพราะอาจเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว โดยถือว่าราคาจะเพิ่มขึ้น

ความเสี่ยงอีกประการหนึ่งคือราคาอาจลดลงต่ำกว่า 20 ดอลลาร์และกลับสู่ระดับ 10 ดอลลาร์ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่มีโอกาสเกิดขึ้นได้มากกว่า โดยราคาซื้อขายอยู่ที่เกือบ 25 ดอลลาร์และซื้อขายอยู่ที่เกือบ 5 เท่าของมูลค่าตามบัญชี ขณะที่ราคาค่อยๆ กัดกินตัวเองจนหมด

โพสต้นฉบับ