หุ้น Cloudflare มีการซื้อที่มั่นคงในปี 2025

• Cloudflare ยังคงรักษาโมเมนตัมและคาดว่าจะมีรายได้เพิ่มขึ้นสี่เท่าในอีกสี่ปีข้างหน้า ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อตลาด
• เศรษฐกิจมหภาคคาดว่าจะก่อตัวขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 การคาดการณ์สำหรับ Cloudflare นั้นระมัดระวัง
• การโจมตีทางไซเบอร์กำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและไม่สามารถหยุดยั้งได้ ทำให้เกิดความต้องการหุ้นด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์นี้

ปัญหาที่ใหญ่ที่สุดของ Cloudflare (NYSE:) ในปี 2024 คือการประเมินราคาหุ้น การซื้อขายที่สูงกว่าผลกำไร 100 เท่า ตลาดกำลังตั้งราคาในการเติบโตที่สำคัญ ซึ่งหมายถึงกำไรที่เพิ่มขึ้น 4 เท่า แต่ความกังวลจะหายไปในปี 2568 บริษัทยังคงสร้างการก่อหนี้ต่อไปแม้จะมีอุปสรรคทางเศรษฐกิจมหภาค และกระแสลมที่คาดว่าจะเปลี่ยนกลับไปสู่ภาวะถดถอยในปี 2568 ดังนั้นจึงมีแนวโน้มว่าจะเติบโตเร็วกว่าที่คาดในระยะยาว

ตามที่เป็นอยู่ แนวโน้มฉันทามติของนักวิเคราะห์ยังคงแข็งแกร่ง และคาดการณ์ว่า EPS จะปรับเพิ่มขึ้นมากกว่าสี่เท่าในอีกสี่ปีข้างหน้า

อาจจะไม่ถึงช่วงปลายปีก็ได้ อย่างไรก็ตาม อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและนโยบายที่เป็นมิตรต่อธุรกิจของประธานาธิบดีจะช่วยลดต้นทุนการกู้ยืม และลดความยุ่งยากในการกำกับดูแล ซึ่งจะช่วยเปิดทางสำหรับการลงทุนทางธุรกิจ ซึ่งจะส่งผลให้เกิดการขยายกิจกรรมทางเศรษฐกิจในอุตสาหกรรมและแนวดิ่ง ขับเคลื่อนความต้องการหุ้นบริการธุรกิจชั้นนำ เช่น Cloudflare

เนื่องจากธุรกิจต้องอาศัยเว็บไซต์ อีคอมเมิร์ซ และระบบคลาวด์เพิ่มมากขึ้น Cloudflare จึงอยู่ในตำแหน่งที่สมบูรณ์แบบที่จะคว้ามันไว้

Cloudflare รักษาแรงผลักดันในปี 2024: แนวโน้มสดใสขึ้น

Cloudflare ยังคงอัตราการเติบโตเป็นเลขสองหลักที่สูงในช่วง 20% บนในปี 2024 ผลประกอบการไตรมาส 3 ประกอบด้วยการเติบโตของท็อปไลน์ 28.2% ซึ่งแซงหน้าฉันทามติ 140 คะแนนพื้นฐานจากจำนวนลูกค้าและการเจาะระบบที่ดีขึ้น บริษัทได้ลูกค้ารายใหญ่ใหม่ 219 รายในช่วงไตรมาสดังกล่าว เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบเป็นรายปี และตอนนี้มี 35% ของ Fortune 500 ภายใต้บริษัท

อัตราการรักษาลูกค้าสุทธิลดลงแต่ยังคงแข็งแกร่งที่ 110% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงรายได้จากลูกค้าปัจจุบันที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

ข่าวมาร์จิ้นอยู่ในเกณฑ์ดี โดยมาร์จิ้นมีแนวโน้มสูงกว่าเป้าหมายและปรับปรุงแบบค่อยเป็นค่อยไปเมื่อเทียบเป็นรายปี บริษัทยังคงผ่านรายการขาดทุนตาม GAAP ต่อไป แต่ผลขาดทุนกลับลดลง ความสามารถในการทำกำไรตาม GAAP เป็นไปตามแนวทาง และอัตรากำไรที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวก เพื่อรักษาการเติบโตของกระแสเงินสดอิสระอย่างยั่งยืน อัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วคือ 15% และกระแสเงินสดอิสระก็แข็งแกร่ง FCF เติบโต 30% ถึง 11% ของรายได้ และคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่งในไตรมาสที่ 4 และปี 2025

คำแนะนำดังกล่าวเป็นปัจจัยหนุนตลาดในปี 2567 ปฏิกิริยาของตลาดไม่มีความกระตือรือร้น แต่คำแนะนำดังกล่าวเรียกร้องให้มีการเติบโตอย่างยั่งยืนในช่วงกลาง 20% ในไตรมาสที่ 4 และผลรวมทั้งปีเพื่อให้แซงหน้าเป้าหมายที่เป็นเอกฉันท์ รายละเอียดที่สำคัญ ได้แก่ แนวโน้มรายได้ ซึ่งแซงหน้าเป้าหมายที่เป็นเอกฉันท์และมีแนวโน้มว่าจะระมัดระวัง

การโจมตีทางไซเบอร์กำลังเพิ่มขึ้นในอัตราที่น่าตกใจ โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 75% ในไตรมาสที่ 3 โดยมีเวลาและค่าใช้จ่ายในการแก้ไขเพิ่มขึ้นตามไปด้วย ธุรกิจต่างๆ ต้องการอินเทอร์เน็ตและ Cloudflare เพื่อช่วยให้เว็บไซต์ของตนทำงานได้และปลอดภัย

นักวิเคราะห์สนับสนุนราคาของ Cloudflare แต่ Upside มีจำกัดในปี 2024

นักวิเคราะห์สนับสนุน Cloudflare และแสดงอคติเชิงบวกในข้อมูล อย่างไรก็ตาม แม้ว่าหุ้นจะแข็งตัวขึ้น แต่ราคาหุ้นก็ยังตรึงไว้ที่ Hold และอัพไซด์ก็มีจำกัด เป้าหมายที่เป็นเอกฉันท์สันนิษฐานว่าหุ้นมีมูลค่าค่อนข้างต่ำที่ 90 ดอลลาร์ และการแก้ไขล่าสุดแนะนำว่าราคาสูงสุดอยู่ใกล้ 115 ดอลลาร์

ช่วงระดับไฮเอนด์อยู่ที่ 135 เหรียญสหรัฐ แต่เป้าหมายดังกล่าวเป็นเป้าหมายนอกเหนือที่กำหนดโดย Needham & Company ในช่วงฤดูร้อน ในทำนองเดียวกัน สถาบันต่างๆ สนับสนุนตลาด แต่มีข้อดีที่จำกัด สถาบันซื้อยอดคงเหลือในปี 2567 รวมถึงทุกไตรมาสของปี แต่กิจกรรมทั้งหมดลดลงเมื่อราคาหุ้นสูงขึ้น

การดำเนินการทางเทคนิคเป็นขาขึ้น โดยแสดงแนวรับที่เติบโตในช่วงต่ำสุด ตลาดสามารถผลักดันราคาไปที่ระดับ 115 ดอลลาร์ แต่อาจมีปัญหาในการเคลื่อนตัวให้สูงขึ้นกว่านี้ ระดับดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับจุดสูงสุดของตลาดในปี 2022 และจะให้แนวต้านที่แข็งแกร่ง การเคลื่อนตัวเหนือระดับนั้นเป็นไปได้ในปี 2567 แต่มีแนวโน้มมากขึ้นในปี 2568 หลังจากไตรมาสต่อมามีความเข้มแข็ง

ระดับวิกฤตสำหรับแนวรับคือ EMA 150 สัปดาห์ ซึ่งได้ให้การสนับสนุนอย่างมั่นคงในปี 2024 การเคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับนั้นอาจทำให้หุ้นนี้ไปที่ระดับต่ำสุดใกล้ $60

โพสต์ต้นฉบับ