หุ้น Berkshire Hathaway ซื้อหลังจากกำไรหรือไม่?

หุ้นของ Berkshire Hathaway (NYSE 🙂 เพิ่มขึ้นประมาณ 4% ในวันจันทร์หลังจากการเปิดตัวในวันเสาร์ของไตรมาสที่สี่ของกลุ่ม บริษัท

ราคาหุ้นของ บริษัท ดำเนินการโดย Warren Buffett สูงเป็นประวัติการณ์โดยมีหุ้น B เพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า $ 500 ต่อหุ้น

Berkshire Hathaway เอาชนะการประมาณการได้อย่างง่ายดายโดยมีรายได้จากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นประมาณ 70% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 14.5 พันล้านดอลลาร์ ตลอดทั้งปีรายได้จากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 26% เป็น 47.4 พันล้านดอลลาร์

เมื่อคุณดูตัวเลขโดยรวมกำไรสุทธิของ Berkshire ลดลง 47% เป็น 19.7 พันล้านดอลลาร์ แต่นั่นรวมถึงผลตอบแทนจากพอร์ตหุ้นมูลค่า 267 พันล้านดอลลาร์ของ บริษัท ซึ่งไม่มีความหมายในระยะสั้นเพราะพวกเขาได้รับผลกำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง และเนื่องจากพอร์ตการลงทุนลดลงในไตรมาสที่ 4 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สี่ของปี 2566 ผลประกอบการสุทธิก็ลดลง

แต่นั่นเป็นเพียงหนึ่งในสี่ภาพรวม ตั้งแต่บัฟเฟตต์เข้ารับตำแหน่ง บริษัท ในปี 2508 พอร์ตหุ้น Berkshire Hathaway ได้กลับมา 19.9% ​​ต่อปีเกือบสองเท่าของผลตอบแทน 10.4% ต่อปีของ S&P 500

ตัวเลขที่สำคัญกว่าสำหรับ Berkshire Hathaway คือรายได้จากการดำเนินงานซึ่งเป็นผลประกอบการที่สร้างขึ้นจากผลงานของธุรกิจเอกชนหลายสิบแห่งที่ Berkshire เป็นเจ้าของตั้งแต่ บริษัท ประกันเช่น Geico ไปจนถึงร้านขายไอศกรีม

Geico และ บริษัท ประกันเพิ่มรายได้

มันเป็น บริษัท ประกันภัยที่นำไปสู่ ​​Berkshire Hathaway ในไตรมาสที่สี่เนื่องจากรายได้จากการประกันการประกันภัยเพิ่มขึ้นถึง 3.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 จาก 848 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว รายได้การลงทุนจากการประกันภัยเพิ่มขึ้นเป็น 4.1 พันล้านดอลลาร์จาก 2.7 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ปี 2566

นอกเหนือจาก Geico แล้ว Berkshire Hathaway เป็นเจ้าของ บริษัท ประกันอื่น ๆ อีกหลายแห่งรวมถึง บริษัท รับประกันภัยต่อพิเศษของตัวเอง

GEICO เป็นผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่เมื่อปีที่แล้วเนื่องจากลูกค้ารายใหม่เพิ่มขึ้นนำไปสู่การจัดจำหน่ายกำไรเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในปี 2567

“ ในปี 2024 Berkshire ทำได้ดีกว่าที่ฉันคาดไว้แม้ว่า 53% ของธุรกิจการดำเนินงาน 189 แห่งของเรารายงานว่ารายได้ลดลง” บัฟเฟตต์เขียนไว้ในจดหมายประจำปีของเขาถึงผู้ถือหุ้น “ ธุรกิจประกันภัยของเรายังส่งผลกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมากนำโดยผลการดำเนินงานของ GEICO ในห้าปีที่ Todd Combs ได้เปลี่ยนโฉมหน้า Geico อย่างสำคัญเพิ่มประสิทธิภาพและนำแนวทางปฏิบัติในการจัดจำหน่ายมาใช้ในปัจจุบัน”

Berkshire Hathaway หุ้นซื้อหรือไม่?

หุ้น Berkshire Hathaway ได้รับการอัพเกรดราคาเป้าหมายเล็กน้อยจากนักวิเคราะห์หลังจาก บริษัท รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 UBS เพิ่มเป้าหมายราคา 21 ถึง $ 557 ต่อหุ้นสำหรับหุ้น B ในขณะที่ Keefe Bruyette และ Woods ก็เพิ่มเป้าหมายราคาเช่นกัน

Berkshire Hathaway มีเป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ $ 516 ต่อหุ้นซึ่งจะเพิ่มขึ้นประมาณ 3% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า

บริษัท อาจเผชิญกับความท้าทายระยะสั้นในการประกันภัยด้วยเหตุการณ์ภัยพิบัติเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ Berkshire Hathaway ในระยะยาวถูกสร้างขึ้นโดยเฉพาะสำหรับเวลาที่ไม่แน่นอนเช่นนี้

การผสมผสานของธุรกิจที่ บริษัท เป็นเจ้าของส่วนใหญ่อยู่ในอุตสาหกรรมที่ทนทานและทุกสภาพอากาศที่มีความตั้งใจที่จะทำงานได้ดีในตลาดทุกประเภท และ บริษัท ส่วนใหญ่มีความสำคัญโดยมีโปรไฟล์การจัดการที่แข็งแกร่งและเป็นผู้นำในสาขาของพวกเขา

หุ้น Berkshire Hathaway เองก็ราคาถูกเช่นกัน นอกจากนี้ยังเป็นการซื้อเกือบทุกครั้งเนื่องจากบันทึกความเป็นผู้นำและการออกแบบ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งตอนนี้ในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอนเหล่านี้สามารถให้บัลลาสต์ที่ดีในพอร์ตการลงทุนระยะยาว

โพสต์ต้นฉบับ