หุ้นเป้าหมาย: ราชาแห่งเงินปันผลที่ดีที่สุดที่ควรซื้อตอนนี้

Target Corporation (NYSE:) ซึ่งเป็นบริษัทค้าปลีกยักษ์ใหญ่ อยู่ในกลุ่มหุ้นชั้นนำที่เรียกว่า Dividend Kings ซึ่งเป็นบริษัทที่เพิ่มเงินปันผลอย่างต่อเนื่องอย่างน้อย 50 ปี มีเพียง 53 หุ้นในตลาดสหรัฐฯ เท่านั้นที่เข้าข่าย Dividend Kings

ปีนี้ถือเป็นปีที่ 52 ติดต่อกันที่ Target ได้เพิ่มเงินปันผล โดยเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสเป็น 1.12 ดอลลาร์ต่อหุ้นในไตรมาสที่สาม จาก 1.10 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า

แม้ว่าหุ้น Target จะไม่เติบโตยาวนานที่สุด — นั่นก็คือหุ้น American States Water Company (NYSE:) ซึ่งเป็นหุ้นสาธารณูปโภค โดยเติบโตมาเป็นเวลา 69 ปี — แต่ในขณะนี้ Target ถือเป็นหุ้นที่น่าซื้อที่สุดในกลุ่ม Dividend Kings ด้วยเหตุผลหลายประการ

Dividend King คืออะไร?

เงินปันผลคือการจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้น โดยปกติแล้วทุกไตรมาส โดยจ่ายจากเงินสดส่วนเกินที่บริษัทสร้างขึ้นจากกำไร ไม่ใช่บริษัททุกแห่งที่จะจ่ายเงินปันผล แต่โดยทั่วไปแล้ว เงินปันผลถือเป็นส่วนสำคัญในบริษัทที่มีอายุมากกว่าและก่อตั้งมายาวนาน เพื่อเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น

บริษัทเทคโนโลยีและบริษัทที่กำลังเติบโตเร็วและอายุน้อยมักไม่จ่ายเงินปันผล เนื่องจากเงินสดส่วนเกินของบริษัทจะถูกนำไปลงทุนในเทคโนโลยีใหม่และโครงสร้างพื้นฐานที่ช่วยให้บริษัทเติบโต บริษัทที่มีอายุมากกว่าและก่อตั้งมานานมักไม่จำเป็นต้องเพิ่มการลงทุนครั้งใหญ่เพื่อการเติบโต ดังนั้นจึงคืนทุนให้กับผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผล

แน่นอนว่าการจ่ายเงินปันผลนั้นต้องถือว่าบริษัทมีการดำเนินงานที่ดี มีประสิทธิภาพ และเติบโต มิฉะนั้น บริษัทจะไม่สามารถจ่ายเงินปันผลได้

แต่เมื่อบริษัทดำเนินการมาเป็นเวลา 50 ปีหรือมากกว่านั้น นั่นบ่งบอกถึงความสำเร็จและความมั่นคงในระยะยาวของบริษัท ความจริงที่ว่าบริษัทสามารถสร้างเงินสดและรายได้ได้อย่างปลอดภัยเพียงพอที่จะตอบแทนผู้ถือหุ้นด้วยเงินปันผลที่สูงขึ้นได้ทุกปี ไม่ว่าจะผ่านภาวะเศรษฐกิจถดถอย ตลาดหมี หรือวัฏจักรเศรษฐกิจต่างๆ แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีความมั่นคงและเชื่อถือได้เพียงใด นั่นคงอธิบายถึง Target ได้

เหตุใด Target จึงเป็นราชาแห่งเงินปันผล

ข้อดีของเงินปันผลคือให้ผลตอบแทนไม่ว่าราคาหุ้นจะขึ้นหรือลงก็ตาม ดังนั้นเงินปันผลจึงเป็นที่ต้องการอย่างยิ่งในช่วงที่ราคาหุ้นปรับตัวลงหรือตลาดขาลง เพราะแม้ว่าหุ้นอาจมีผลตอบแทนติดลบ แต่ผู้ลงทุนก็ยังคงได้รับเงินปันผล และหากคุณเลือกที่จะนำเงินปันผลกลับไปลงทุนใหม่ในหุ้น ก็จะช่วยเพิ่มผลตอบแทนรวมของคุณ

แม้ว่ามงกุฎ Dividend King จะบ่งบอกถึงความน่าเชื่อถือของหุ้นในระยะยาว แต่ยังมีปัจจัยอื่นๆ ที่ต้องนำมาพิจารณาในการประเมินหุ้นที่จ่ายเงินปันผล และ Target ก็ทำผลงานได้อย่างโดดเด่นในหลายๆ ปัจจัย

สิ่งที่สำคัญที่สุดอาจเป็นผลตอบแทน ซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ที่บริษัทจ่ายเป็นเงินปันผลเมื่อเทียบกับราคาหุ้น ยิ่งผลตอบแทนสูง เงินปันผลที่จ่ายออกไปก็จะยิ่งมากขึ้น Target จ่าย 1.12 ดอลลาร์ต่อหุ้นในแต่ละไตรมาสที่อัตราผลตอบแทน 2.94% ซึ่งสูงกว่า Dividend Kings ส่วนใหญ่ เนื่องจากมีเพียง 7 ใน 53 บริษัทเท่านั้นที่มีอัตราผลตอบแทนที่สูงกว่า นอกจากนี้ยังเอาชนะอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยของ S&P 500 ได้อีกด้วย

แต่นั่นไม่ใช่ปัจจัยเดียว คุณต้องดูอัตราการจ่ายเงินปันผลด้วย ซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่จ่ายเป็นเงินปันผล เมื่ออัตราการจ่ายเงินปันผลสูงกว่า 60% แสดงว่าบริษัทอาจพยายามเพิ่มเงินปันผลเพื่อให้สมเหตุสมผล หมายความว่าบริษัทกำลังพยายามรักษาระดับเงินปันผลไว้โดยแลกกับการลงทุนในการเติบโต

อัตราการจ่ายเงินของ Target อยู่ที่ 45% ซึ่งถือว่าเหมาะสมพอดี ซึ่งหมายความว่าสามารถเพิ่มรายได้ได้อย่างสบายๆ โดยไม่ต้องเสียเงินมากเกินไป นอกจากนี้ยังหมายความว่า Target ไม่น่าจะเสี่ยงต่อการระงับหรือ ไม่ การเพิ่มเงินปันผล

ผลตอบแทนที่มั่นคงและการเติบโตในอนาคต

นักลงทุนควรพิจารณามากกว่าเงินปันผลและดูว่าราคาหุ้นของบริษัทมีประสิทธิภาพเป็นอย่างไรในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

หุ้น Target ถือเป็นหุ้นที่มีผลงานสม่ำเสมอที่สุดตัวหนึ่งในบรรดา Dividend Kings ตลอดหลายปีที่ผ่านมา โดยตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน หุ้น Target มีผลตอบแทน 6% และในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา หุ้นตัวนี้เพิ่มขึ้น 21% เมื่อรวมเงินปันผลที่ลงทุนซ้ำเข้าไปด้วย ผลตอบแทนรวมในหนึ่งปีจะอยู่ที่ 25%

ในระยะยาว หุ้น Target จะโดดเด่นกว่าหุ้นตัวอื่นๆ ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา หุ้น Target มีผลตอบแทนต่อปีอยู่ที่ 9.5% และผลตอบแทนรวมต่อปีอยู่ที่ 12.7% ซึ่งสอดคล้องกับดัชนี S&P 500 ในช่วงเวลาดังกล่าว

นอกเหนือจากปัจจัยทั้งหมดนี้แล้ว หุ้น Target ยังมีอัตราการเติบโตที่คาดการณ์ไว้สูงที่สุดในบรรดา Dividend Kings ปัจจุบันหุ้นนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 152 ดอลลาร์ต่อหุ้น และราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์วอลล์สตรีทอยู่ที่ 180 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้น 18% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า

เมื่อพิจารณาให้ดีแล้ว Target ไม่เพียงแต่มีอัตราผลตอบแทนที่ดีที่สุดในบรรดา Dividend Kings เท่านั้น แต่ยังเป็นหนึ่งในบริษัทที่มีผลงานดีที่สุดและมีแนวโน้มเติบโตสูงที่สุดด้วย นั่นคือเหตุผลที่หุ้น Target จึงเป็นหุ้น Dividend King ที่ดีที่สุดที่ควรซื้อในตอนนี้

โพสต้นฉบับ