หุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าที่ดีที่สุดประจำเดือนธันวาคม 2567

เหตุใดหุ้นเหล่านี้จึงเป็นหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าสูงสุด?

เราใช้อัตราส่วน P/E ย้อนหลัง 12 เดือนเป็นตัวชี้วัดสำหรับหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าสูงสุดที่จดทะเบียนใน NYSE หรือ Nasdaq สำหรับแต่ละภาคส่วน หน้าจอของเราประกอบด้วยหุ้นในการแลกเปลี่ยนใด ๆ เหล่านั้นที่มีราคาอย่างน้อย $5 ต่อหุ้น ปริมาณการซื้อขายรายวันอย่างน้อย 100,000 และมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอย่างน้อย $300 ล้าน โดยทั่วไปอัตราส่วน P/E ถือเป็นตัวชี้วัดหลักสำหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า โดยอัตราส่วน P/E ที่ต่ำกว่าบ่งบอกถึงบริษัทที่มีมูลค่าน่าดึงดูดใจมากกว่า อย่างไรก็ตาม มีบางสิ่งที่ผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนควรคำนึงถึง:

อัตราส่วน P/E เป็นเพียงตัวชี้วัดเดียวเท่านั้น แม้ว่าอัตราส่วน P/E จะได้รับการยอมรับว่าเป็นตัวชี้วัดความสัมพันธ์ที่สำคัญระหว่างมูลค่าที่แท้จริงของบริษัทและราคาหุ้น แต่อัตราส่วน P/E เป็นเพียงตัววัดมูลค่าของบริษัทเท่านั้น การดูข้อมูลทางการเงินของบริษัทและตัวชี้วัดอื่นๆ แบบองค์รวมมากขึ้นจะช่วยให้นักลงทุนเห็นภาพที่ดีที่สุด

คุณค่าที่แท้จริงนั้นวัดได้ยาก การระบุมูลค่าที่แท้จริงของบริษัทอาจเป็นเรื่องยาก และนักลงทุนจำนวนมากก็ใช้วิธีนี้เป็นการคาดเดาอย่างมีการศึกษา ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นไปได้ที่หุ้นที่ปรากฏว่ามีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าตามเมตริกตั้งแต่หนึ่งเมตริกขึ้นไปอาจไม่เป็นเช่นนั้นจริงๆ

ตลาดเป็นสิ่งที่คาดเดาไม่ได้ แม้ว่าหุ้นจะมีราคาต่ำไป แต่ก็ไม่มีการรับประกันว่าตลาดจะแก้ไขการกำหนดราคาที่ไม่ถูกต้อง ปรากฏการณ์ทั่วทั้งอุตสาหกรรม ทั่วทั้งภาคส่วน หรือแม้แต่ทั่วทั้งตลาดสามารถเอาชนะการแก้ไขนี้ และนำไปสู่การแกว่งตัวของราคาที่ไม่อาจคาดเดาได้

นักลงทุนควรมองหาอะไรในหุ้นที่มีมูลค่าต่ำเกินไป?

เปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมหรือภาคส่วน

อุตสาหกรรมและภาคส่วนต่างๆ มีบรรทัดฐานที่แตกต่างกันอย่างมากสำหรับอัตราส่วน P/E ต่อท้าย อัตรา P/E ที่สูงอย่างน่าประหลาดใจในภาคส่วนหนึ่งอาจเป็นอัตราปกติหรือต่ำในอีกภาคส่วนก็ได้ ดังนั้นจึงจำเป็นอย่างยิ่งที่นักลงทุนจะเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ล ไม่เพียงแต่มองหาอัตราส่วน P/E ที่ต่ำที่สุดที่คุณสามารถหาได้ แต่ยังรวมถึงคู่แข่งในอุตสาหกรรมหรือภาคส่วนเดียวกัน และที่ตัวชี้วัดทั่วทั้งภาคส่วนด้วย

อัตราส่วน P/E ล่วงหน้า

ข้างต้น เราพิจารณาหุ้นโดยอิงตามอัตราส่วน P/E ย้อนหลัง 12 เดือน นักลงทุนอาจต้องการพิจารณาอัตราส่วน P/E ล่วงหน้า ซึ่งไม่ได้คำนึงถึงรายได้ที่แท้จริงในอดีตของบริษัท แต่เป็นการคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญจากนักวิเคราะห์ของ Wall Street สิ่งนี้อาจช่วยในการคำนึงถึงการพัฒนาที่กำลังจะเกิดขึ้นของบริษัท แม้ว่าจะไม่มีข้อมูลรายได้ในอดีตที่หนักแน่น แต่ตัวเลขเหล่านี้ก็สามารถคาดเดาได้สูง

อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชี

อัตราส่วนราคาต่อบัญชีเป็นอีกตัวชี้วัดหนึ่งที่ใช้ในการวัดว่าบริษัทมีมูลค่าต่ำเกินไปตามราคาหุ้นหรือไม่ แทนที่จะเป็นรายได้ อัตราส่วนนี้จะเปรียบเทียบราคาหุ้นกับมูลค่าสุทธิของบริษัท (สินทรัพย์หักหนี้สิน) นี่เป็นการวัดราคาหุ้นเทียบกับมูลค่าตามบัญชีของบริษัทต่อหุ้น และบอกคุณว่านักลงทุนยินดีจ่ายเท่าใดสำหรับแต่ละดอลลาร์ของมูลค่าสุทธิของบริษัท

อัตราส่วนราคา/กำไรต่อการเติบโต

นี่เป็นเวอร์ชันแก้ไขของอัตราส่วน P/E ข้างต้น ซึ่งแตกต่างจาก P/E อัตราส่วนราคา/กำไรต่อการเติบโตยังคำนึงถึงการเติบโตของรายได้ในอนาคตด้วย โดยจะเปรียบเทียบ P/E และการเติบโตของกำไรที่คาดหวัง เพื่อพยายามวัดว่าบริษัทมีมูลค่าต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตหรือไม่

บรรทัดล่าง

นักลงทุนที่พยายามซื้อหุ้นที่มีมูลค่าต่ำเกินไปในตลาดเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แท้จริงกำลังใช้วิธีการลงทุนแบบอิงมูลค่า บางครั้งบริษัทต่างๆ มักถูกมองข้าม โดยการซื้อขายหุ้นมีส่วนลดเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แท้จริง และหวังว่าจะคุ้มค่าในที่สุด อัตราส่วน P/E เป็นหนึ่งในหลายตัวชี้วัดที่ใช้ในการวัดว่าหุ้นมีมูลค่าสูงหรือต่ำเกินไป

สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าอัตราส่วน P/E เป็นเพียงหนึ่งในตัวชี้วัดการลงทุนเชิงมูลค่าหลายตัว และอัตราส่วนเหล่านี้จะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับลักษณะของบริษัท อุตสาหกรรม หรือภาคส่วน ในทำนองเดียวกัน การที่บริษัทมีอัตราส่วน P/E ต่ำเมื่อเทียบกับคู่แข่งไม่ได้หมายความว่าหุ้นของบริษัทจะเพิ่มขึ้นเสมอไป

ความคิดเห็น ความคิดเห็น และการวิเคราะห์ที่แสดงบน Investopedia นั้นมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น อ่านข้อจำกัดความรับผิดชอบการรับประกันและความรับผิดชอบของเราสำหรับข้อมูลเพิ่มเติม

ณ วันที่เขียนบทความนี้ ผู้เขียนไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นใดๆ ข้างต้น