หุ้นจะยังคงสัมผัสได้ถึงปี 2559 หรือไม่?

จากทุกคนที่ MarketGauge เราหวังว่าคุณจะมีวันหยุดสุดสัปดาห์วันขอบคุณพระเจ้าที่สนุกสนาน และเป็นการเริ่มต้นเทศกาลวันหยุดที่มีความสุขและดีต่อสุขภาพสำหรับคุณและคนที่คุณรัก

พฤศจิกายน ปิดท้ายด้วยความโดดเด่นในการเป็นหนึ่งในเดือนพฤศจิกายนที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบ 20+ ปีที่ผ่านมา และเป็นเดือนที่มีผลงานดีที่สุดแห่งปีใน

เดือนที่เตรียมการสำหรับสิ่งที่อยู่ข้างหน้า

การเคลื่อนไหวของตลาดในเดือนนี้ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากการเลือกตั้ง และตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาการเมืองก็ได้กำหนดทิศทางสำหรับสิ่งต่อไปสำหรับเทรดเดอร์และนักลงทุน

ในขณะที่การวิเคราะห์ส่วนใหญ่ของเราจะพิจารณาการดำเนินการของเดือนพฤศจิกายนโดยเริ่มต้นในวันซื้อขายวันแรก ผู้อ่านและสมาชิกของบริการการซื้อขายตามดุลยพินิจของ MarketGauge จะพิจารณาแนวโน้มหลายประการที่เกี่ยวข้องกับช่วงการเลือกตั้งในวันที่ 5-6 พฤศจิกายน (วันเลือกตั้งและ วันปฏิกิริยา)

แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งตลอดทั้งวันหลังการเลือกตั้ง (6 พ.ย.) ในภาคส่วนและดัชนี S&P 500

เมื่อวัดจากช่วงปิดตลาดวันที่ 6 พ.ย. ดังภาพด้านล่าง การติดตามผลหลังปฏิกิริยาตอบโต้การเลือกตั้งเบื้องต้น ผู้นำและผู้ล้าหลังดูแตกต่างออกไปมาก

กลุ่มที่มีการซื้อขายสูงกว่าราคาปิดในวันที่ 6 พ.ย. มีแนวโน้มที่จะเป็นผู้นำในช่วงปลายปี

สิ่งที่โดดเด่นที่โดดเด่นในด้านกระทิงคือสาธารณูปโภค () การเงิน () และการตัดสินใจของผู้บริโภค () บริษัทที่ล้าหลังที่โดดเด่นได้แก่ Technology () และ Semiconductors () ซึ่งไม่ใช่ภาคส่วน S&P 500 แต่มีการติดตามอย่างกว้างขวางมากจนควรค่าแก่การเน้นย้ำ

สิ่งที่น่าสังเกตอีกอย่างก็คือ (น้ำหนักเท่ากันของ S&P 500) ทำได้ดีกว่า และ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงการขยายตลาดที่ดีควบคู่ไปกับการหมุนเวียนของภาคส่วน

ความอ่อนแอใน SMH และ QQQ ที่ล้าหลังอาจเป็นสัญญาณเตือน แต่ดังที่คุณจะได้ยินในวิดีโอรายสัปดาห์ ข้อกังวลนี้ยังเกิดขึ้นก่อนเวลาอันควรจนกว่าจะมีจุดอ่อนร้ายแรงเมื่อเทียบกับแนวโน้มที่เกี่ยวข้อง

ด้านในแง่ดีของสถานการณ์นี้คือการชุมนุมที่ถูกต้องในพื้นที่อ่อนแอเหล่านี้อาจนำไปสู่การยกระดับตลาดทั้งหมดอย่างมีนัยสำคัญ

นักลงทุนในตราสารทุนควรหวังว่าทรัมป์จะจับตาดูพันธบัตร

ดังที่แสดงด้านล่าง ปฏิกิริยาขาลงต่อการเลือกตั้งในช่วงแรกจากพันธบัตร () มีผลกระทบต่อทุกส่วนของตลาด โดยเฉพาะภาคการป้องกัน จากนั้น การรักษาเสถียรภาพของแนวโน้มขาลงของ TLT และการปรับขึ้นในเวลาต่อมาช่วยให้ทุกพื้นที่ปรับตัวขึ้นจนถึงสิ้นเดือน

เมื่อดูประเภทสินทรัพย์อื่นๆ แล้ว ถือว่าไม่อยู่ในแผนภูมิเลย ถัดไป (LON:) S&P 500 (RSP) แบบถ่วงน้ำหนักเท่ากัน นำตามด้วย () และสินค้าเกษตร () โปรดทราบว่า ทุกสิ่ง แม้แต่บริษัทที่ล้าหลังในแผนภูมิด้านล่าง ก็อยู่จุดต่ำสุดด้วยจุดต่ำสุดใน TLT

พฤศจิกายนในมุมมอง

Bitcoin มีช่วงเดือนพฤศจิกายนที่ไม่ธรรมดา แต่ก็มีปีที่น่าประทับใจไม่แพ้กัน ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิด้านล่าง

ข้อเท็จจริงอีกประการหนึ่งในแผนภูมินี้ที่ไม่ได้รับความสนใจมากพอก็คือ เมื่อพิจารณาจากผลการดำเนินงานตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน แร่เงิน () สินค้าโภคภัณฑ์ (DBA) และทองคำ () ต่างก็เป็นผู้นำหุ้น แม้แต่เดือนพฤศจิกายนที่แข็งแกร่งของ SPY ก็ตาม

ในส่วนที่เกี่ยวกับภาคส่วนต่างๆ (แสดงด้านล่าง) มุมมองตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันเน้นย้ำว่า SMH หลุดจากระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนได้อย่างไร และความเป็นผู้นำของตลาดยังคงแข็งแกร่งใน , XLF, XLU และ เป็นที่น่าสังเกตว่ารายการนี้แสดงถึงภาคส่วน “ความเสี่ยง” “ความเสี่ยง” และ “วงจร”

ประวัติความเป็นมา

เส้นทางของตลาดนับตั้งแต่การเลือกตั้งแตกต่างไปจาก Trump 1.0 ในปี 2016 เล็กน้อย แต่ ณ ขณะนี้ ถือเป็นรูปแบบกระทิงที่เรียบง่ายของการทะลุกรอบการเลือกตั้ง

ความคล้ายคลึงของตลาดกับแนวโน้มในปี 2559 นั้นน่าสนใจ แต่เราจะจับตาดูแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยและภาคส่วนชั้นนำอย่างใกล้ชิดเพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวในอนาคต

AI มีอิทธิพลต่อแบล็กฟรายเดย์

เมื่อมองดูฤดูกาลเลือกตั้งและรายได้ ภาวะกระทิงจะมองหาหลักฐานว่าเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง Fed ยังคงปรับตัว อัตราเงินเฟ้อยังคงสงบ และอัตราดอกเบี้ยร่วมมือกัน

คำถามประจำปีที่ว่า “การช้อปปิ้งออนไลน์เปลี่ยนแปลงไปอย่างไรในช่วงแบล็คฟรายเดย์” ตอนนี้กำลังแปรเปลี่ยนเป็น “AI มีอิทธิพลต่อ Black Friday อย่างไร”

รายงานเบื้องต้นเกี่ยวกับยอดขายในวัน Black Friday ชี้ให้เห็นว่าผู้บริโภคไม่เพียงแต่อยู่ในโหมดการซื้อเท่านั้น แต่ยังขอความช่วยเหลือจาก AI เพื่อปรับปรุงประสบการณ์การช้อปปิ้งของพวกเขาอีกด้วย

ตามรายงานจาก Adobe (NASDAQ:) Analytics ยอดขายออนไลน์ในวัน Black Friday เพิ่มขึ้นประมาณ 12% จากปี 2023 และได้รับความช่วยเหลือจากการเข้าชมที่เกี่ยวข้องกับแชทบอท AI เพิ่มขึ้น 1,800% ไปยังเว็บไซต์ค้าปลีก

ดังที่คุณเห็นจากแผนภูมิด้านล่าง ยอดขายในปี 2024 สูงขึ้นในแต่ละวันของวันหยุดขอบคุณพระเจ้าในปีนี้ และคาดว่า Cyber ​​Monday ก็จะสูงขึ้นเช่นกัน

คุณใช้ AI เพื่อซื้อสินค้าหรือไม่?

แบบสำรวจโดย Whoop.com และ 40% ของ นักช้อปจะหันมาใช้เครื่องมือ AI เชิงสร้างสรรค์ในช่วงแบล็คฟรายเดย์และช่วงเทศกาลช้อปปิ้งช่วงวันหยุดนี้ เพื่อค้นหาข้อเสนอ ค้นหาสินค้า รับคำแนะนำ และค้นหาทางเลือกอื่น

AI จะเปลี่ยนชีวิตในรูปแบบ (และการลงทุน) ที่เราคาดหวังน้อยที่สุด

แม้ว่าการประยุกต์ใช้ AI นี้ไม่จำเป็นต้องเป็นผลกระทบที่ 'เปลี่ยนแปลงชีวิต' ที่มักถูกขนานนามว่าเป็นการปฏิวัติของ AI แต่ก็ให้ความรู้สึกคล้ายคลึงกันอย่างมากในลักษณะที่ความก้าวหน้าของ 'อินเทอร์เน็ต' และ 'ออนไลน์' พัฒนาจาก 'ใหม่' ไปสู่การแพร่หลาย

Apple (NASDAQ:) ถูกวิพากษ์วิจารณ์ว่าล้าหลังในด้าน AI และในขณะเดียวกัน หนึ่งในผู้สนับสนุนในชุมชนนักวิเคราะห์ Gene Munster ก็แสดงความเห็นเกี่ยวกับการที่ Apple จะเป็นผู้นำในการที่ AI กลายเป็นส่วนสำคัญของเรา ชีวิต. เขาเชื่อว่า Apple + AI จะผลักดันการเปลี่ยนแปลงวิถีชีวิตและการทำงานของเราที่จะยิ่งใหญ่กว่าผลกระทบของ iPhone

เมื่อพิจารณาถึงเรื่องนี้แล้ว จึงเหมาะสมที่ AAPL ควรเลือก Black Friday เพื่อแยกตัวออกจากการรวมบัญชีระยะเวลา 5 เดือนตามการประกาศริเริ่มด้าน AI ดูแผนภูมิด้านล่าง

ธันวาคมที่ต้องจำ?

ผลงานของเดือนพฤศจิกายนคงยากจะเอาชนะได้ และเดือนธันวาคมก็ไม่ได้แข็งแกร่งเป็นประวัติการณ์มากไปกว่าเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม เดือนธันวาคมมีสถิติเชิงบวกอยู่บ้าง

วิธีหนึ่งที่น่าสนใจในการดูคือเดือนธันวาคมนั้นแทบจะไม่ใช่เดือนที่เลวร้ายที่สุดของปี ดังที่คุณเห็นจากแผนภูมิด้านล่าง

Ryan Detrick จาก Carson ชี้ให้เห็นว่าเดือนที่มีผลงานแย่ที่สุดในปีนี้คือเดือนเมษายน โดยขาดทุนไป 4%

เมื่อมองเดือนธันวาคมจากด้านบวก คุณจะเห็นจากกราฟด้านล่างว่าในช่วงปีแรกหลังการเลือกตั้ง ธันวาคมเพิ่มขึ้น 83% โดยมีกำไรเฉลี่ย 1.3%

ด้วยรายงานการจ้างงานที่หลายคนตั้งตารอในวันศุกร์ที่จะถึงนี้ และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงกลางเดือน มีหลายสิ่งที่รอคอย

คอยติดตาม

สรุป: สัญญาณขาขึ้นส่วนใหญ่จาก Big View ยกเว้นมาตรวัดความเสี่ยงที่อ่อนตัวลง แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่โดยที่ /Tech lagging

ความเสี่ยง

• S&P และ Dow ทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลในสัปดาห์นี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะกระทิงต่อไป ทั้งสองไม่ถูกซื้อมากเกินไปทั้งในด้านราคาและการเคลื่อนไหวจริงด้วยกัน(+)
• การปรับปรุงปริมาณอย่างมีนัยสำคัญในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ด้วยการเคลื่อนไหวของปริมาณที่ยืนยันจุดสูงสุดใหม่ตลอดเวลา –
• 12 ภาคส่วนจาก 14 กลุ่มมีผลบวกในช่วง 5 วันทำการที่ผ่านมา ซึ่งนำโดยกลุ่มผู้ค้าปลีกและผู้สร้างบ้าน ซึ่งได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง –
• พลังงานทดแทนมีผลงานที่แข็งแกร่งที่สุดในช่วงห้าวันทำการซื้อขายที่ผ่านมา ในขณะที่เชื้อเพลิงฟอสซิลถูกขายออกไปจริงๆ –
• ข้อมูลภายในของตลาดเมื่อมองผ่าน McClellan Oscillator นั้นเป็นไปในเชิงบวก และได้รับการยืนยันการเคลื่อนไหวของราคาสำหรับ NYSE และ Nasdaq และเส้นสะสมล่วงหน้า/ลดลงสำหรับ NYSE ก็แตะระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาลด้วย –
• อัตราส่วนต่ำสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ได้รับการปรับปรุงสำหรับทั้ง NASDAQ Composite และ S&P (+)แต่อาจถูกซื้อมากเกินไปในไม่ช้า
• ดัชนีความผันผวนกำลังละทิ้งการมองโลกในแง่ร้ายในระดับหนึ่งและปิดที่ระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่การพุ่งสูงขึ้นอย่างมากในเดือนสิงหาคม –
• ค่าเฉลี่ยของหุ้นที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก (แผนภูมิสี) โดยรวมดูเป็นบวก ยกเว้น S&P ซึ่งดูเงียบกว่าเล็กน้อย –
• กลุ่มผลิตภัณฑ์สมัยใหม่ได้รับการปรับปรุงร่วมกัน โดยบริษัทเซมิคอนดักเตอร์และเทคโนโลยีชีวภาพสามารถฟื้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันได้ ในขณะที่ร้านค้าปลีกปิดตัวลงอย่างแข็งแกร่งมาก และบริษัทขนส่งปิดตัวด้วยระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล –
• ตลาดหุ้นต่างประเทศยังคงล่าช้าต่อตลาดหุ้นสหรัฐด้วยอัตรากำไรที่กว้าง แม้ว่าหากพิจารณาในแง่บวกแล้ว ตลาดเกิดใหม่ก็ทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันและดีดตัวขึ้น –
• มูลค่ายังคงเติบโตได้ดีกว่าการเติบโต และในขณะที่ทั้งคู่ปิดที่ระดับสูงสุดใหม่ (+)
• Bitcoins และ Bananas พลิกผันในสัปดาห์นี้ โดยเน้นย้ำถึงสภาวะการเก็งกำไรในปัจจุบันของตลาดที่อาจคงอยู่และจนกว่าจะถึงช่วงพักตัว มันก็จะกระทิง –
• แม้ว่าสินค้าโภคภัณฑ์จะขึ้นสูงซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผู้บริโภค แต่อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรระยะยาวและอัตราดอกเบี้ยข้ามเส้นอัตราผลตอบแทนก็ผ่อนคลายลง ซึ่งในกรณีส่วนใหญ่น่าจะดีต่อหุ้นซึ่งเป็นสิ่งที่เราเห็นในตลาด –
• ในส่วนของรูปแบบตามฤดูกาลนั้น bitcoin มีความแข็งแกร่งมากในช่วงฤดูกาลที่แข็งแกร่งที่สุด ในขณะที่ดอลลาร์อาจได้รับแรงกดดันจากแนวโน้มตามฤดูกาลและอยู่ในสภาวะที่มีการซื้อมากเกินไปแล้ว

เป็นกลาง

• เปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักแสดงถึงสถานการณ์ที่มีการซื้อมากเกินไปซึ่งอาจนำไปสู่การพลิกกลับของค่าเฉลี่ย –
• มาตรวัดความเสี่ยงมีความเป็นกลางอย่างอ่อนแอ เนื่องจากความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของพันธบัตรระยะยาว (TLT) มีประสิทธิภาพเหนือกว่า S&P –
• ตามที่เราแนะนำเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทองคำมีการขายมากเกินไปเล็กน้อย ภายในสิ้นสัปดาห์ ราคาปิดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันในช่วงการเตือนที่อ่อนแอ บางทีแรงกดดันทางภูมิรัฐศาสตร์อาจผ่อนคลายลง –
• ดอลลาร์สนับสนุนสภาวะที่มีการซื้อมากเกินไปอย่างมาก ตลาดหุ้นดูเหมือนไม่เชื่อมโยงกับการเคลื่อนไหวของราคาในสกุลเงินดอลลาร์ –
• แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงมีอยู่เมื่อสินค้าโภคภัณฑ์อ่อนตัวปิดที่ระดับสูงสุดในรอบทศวรรษ –
• NASDAQ 100 (QQQ) ยังคงตามหลัง S&P 500 (SPY) และหากตลาดปรับฐานจากตรงนี้ ก็ควรจะล้มเหลวเป็นอันดับแรก –