หุ้นของ Walmart: นักวิเคราะห์ของ Citi พลิกผัน ถึงเวลาซื้อแล้วหรือยัง?

• Walmart พุ่งขึ้นมากกว่า 51% YTD ซึ่งทำได้ดีกว่าภาคส่วนของตนและตลาดที่กว้างขึ้น โดยนักวิเคราะห์ของ Citi เพิ่งปรับทัศนคติเชิงบวกของพวกเขา
• Citi เพิ่มเป้าหมายราคาของ Walmart เป็น 98 ดอลลาร์จาก 75 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงส่วนแบ่งการตลาดที่แข็งแกร่งในร้านขายของชำและการเติบโตของธุรกิจที่มีกำไรสูง เช่น อีคอมเมิร์ซและการโฆษณา
• แม้ว่าโมเมนตัมจะยังคงแข็งแกร่ง แต่อัตราส่วน P/E ที่สูงขึ้นของ Walmart บ่งชี้ว่าการถอยกลับที่อาจเกิดขึ้นอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีกว่า แต่แนวโน้มการเติบโตในระยะยาวยังคงน่าสนใจ

วอลมาร์ท (NYSE:)บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการป้องกันผู้บริโภค ดำเนินกิจการได้อย่างน่าประทับใจในปี 2567 โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 51% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YTD) และมีผลงานเหนือกว่าทั้งภาคส่วนธุรกิจและตลาดในวงกว้าง เมื่อเร็ว ๆ นี้ นักวิเคราะห์ของ Citi ได้ยกระดับจุดยืนของตนต่อหุ้น กลายเป็นภาวะกระทิงมากขึ้นหลังจากเป็นผู้สนับสนุนมายาวนานแล้ว พวกเขาเพิ่มเป้าหมายราคาใน Walmart โดยอ้างถึงการเติบโตที่สำคัญในอนาคต และเชื่อว่าบริษัทอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะครองพื้นที่ค้าปลีกต่อไป และได้รับส่วนแบ่งการตลาดมากขึ้น

แม้ว่า Walmart จะเพิ่มขึ้นเกือบ 50% ในปีที่ผ่านมา แต่การอัปเกรดล่าสุดของ Citi ทำให้เกิดคำถาม: ยังเป็นเวลาที่ดีที่จะซื้อหรือไม่

นักวิเคราะห์ของ Citi หันมามั่นใจใน Walmart มากขึ้น

ตามรายงานการวิจัยล่าสุดของ Citi Walmart อยู่ใน “ตำแหน่งที่ดี” สำหรับการเติบโตในอนาคต แม้จะมีความไม่แน่นอนของผู้บริโภคก็ตาม Citi เพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 98 ดอลลาร์จาก 75 ดอลลาร์ โดยเน้นถึงส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างมากของ Walmart โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มร้านขายของชำและสถานะอีคอมเมิร์ซที่แข็งแกร่ง นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า Walmart ใช้ประโยชน์จากจุดแข็งในด้านอาหารและร้านขายของชำโดยนำเสนอมูลค่าในสภาพแวดล้อมที่ขยายตัว ขณะเดียวกันก็เพิ่มความสะดวกสบายด้วยบริการต่างๆ เช่น รถกระบะข้างทาง

นอกเหนือจากร้านขายของชำ Citi ชี้ให้เห็นว่า Walmart ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการสร้างธุรกิจที่มีอัตราการเติบโตของกำไรสูงหลายธุรกิจ รวมถึงการดำเนินงานด้านตลาด บริการเติมเต็ม บริการข้อมูล และการโฆษณา นักวิเคราะห์ระบุว่า โครงการริเริ่มเหล่านี้จะช่วยให้ Walmart สามารถรักษาความได้เปรียบทางการแข่งขันไว้ได้ในปีต่อๆ ไป

ความเห็นเชิงบวกของ Citi เกิดขึ้นเพียงหนึ่งเดือนหลังจากที่ Walmart ประกาศผลประกอบการไตรมาสสอง ซึ่งผู้ค้าปลีกประกาศผลประกอบการที่มั่นคง Walmart เกินความคาดหมายด้วยกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.67 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติที่ 0.65 ดอลลาร์ ในขณะที่รายรับแตะ 169.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี Doug McMillon ซีอีโอเน้นย้ำว่าแต่ละส่วนของธุรกิจกำลังเติบโต ตั้งแต่การขายในร้านค้าและคลับ ไปจนถึงอีคอมเมิร์ซ McMillon ยังเน้นย้ำว่าการลงทุนใหม่ๆ เช่น การโฆษณาและบริการสมาชิก กำลังเพิ่มแหล่งผลกำไรที่หลากหลายของบริษัท

สำหรับไตรมาสที่กำลังจะมาถึง Walmart คาดว่ากำไรต่อหุ้นจะลดลงระหว่าง 0.51 ถึง 0.52 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าฉันทามติที่ 0.54 ดอลลาร์เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม บริษัทได้เพิ่มการคาดการณ์ทั้งปี โดยคาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 2.35 ดอลลาร์ถึง 2.43 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้าที่ 2.23 ดอลลาร์ถึง 2.37 ดอลลาร์

ถึงเวลาซื้อ Walmart แล้วหรือยัง?

จากมุมมองทางเทคนิค โมเมนตัมของ Walmart นั้นแข็งแกร่ง โดยการซื้อขายหุ้นอยู่ห่างจากจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์เพียง 2% และสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญทั้งหมด อย่างไรก็ตาม เนื่องจากกระแสที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ จึงอาจเป็นการฉลาดสำหรับนักลงทุนที่จะรอการดึงกลับ ซึ่งอาจใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่เพิ่มขึ้นประมาณ $75 อัตราส่วน P/E ในปัจจุบันของ Walmart ที่ 41.45 และ P/E ล่วงหน้าที่ 29.32 ได้รับการยกระดับขึ้น ซึ่งบ่งชี้เพิ่มเติมว่าการรอการดึงกลับอาจเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีกว่า

อย่างไรก็ตาม เรื่องราวการเติบโตในระยะยาวของ Walmart ยังคงน่าสนใจ ผู้ค้าปลีกยังคงเพิ่มคำแนะนำ เพิ่มส่วนแบ่งการตลาด และกระจายความเสี่ยงไปสู่ธุรกิจที่มีอัตรากำไรสูง ทำให้เป็นผู้ค้าปลีกที่มีศักยภาพในการเพิ่มทุนและสร้างรายได้ผ่านการจ่ายเงินปันผล แม้ว่าหุ้นจะปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่การผสมผสานระหว่างปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งและศักยภาพในการเติบโตในอนาคต ทำให้หุ้นตัวนี้เป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนระยะยาว

แม้ว่าควรใช้ความระมัดระวังในระยะสั้น แต่แนวโน้มเชิงบวกและการครอบงำโดยรวมของ Walmart ในกลุ่มสำคัญๆ ทำให้ Walmart เป็นหุ้นที่น่าจับตามองอย่างใกล้ชิดสำหรับโอกาสในการซื้อที่อาจเกิดขึ้น

โพสต์ต้นฉบับ