หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีพุ่งขึ้นจากการเติบโตของ AI แม้ว่าผลตอบแทนจะสูงขึ้น แต่ดอลลาร์ก็ทรงตัว

• Apple และเซมิคอนดักเตอร์ทำสถิติสูงสุดใหม่
• แต่การปรับราคาของเฟดจะจำกัดผลกำไรนอกเหนือจากเทคโนโลยีเมื่ออัตราผลตอบแทนสูงขึ้น
• ดอลลาร์ทรงตัว ข้อมูลปอนด์อ่อนค่า เงินเยนแข็งค่าขึ้นจากการแทรกแซงทางวาจา

การมองโลกในแง่ดีของ AI กระตุ้นให้เกิดการชุมนุมทางเทคโนโลยี

ความคลั่งไคล้ AI กลับมาอีกครั้งในวันพฤหัสบดี เนื่องจากการฟื้นตัวของความต้องการที่เกี่ยวข้องกับ AI รวมถึงภาคเทคโนโลยีที่กว้างขึ้นช่วยกระตุ้นตลาดทุน Apple และ TSMC เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาหลักสำหรับการปรับตัวขึ้นเมื่อวานนี้ โดยยุติการพ่ายแพ้ใน Wall Street สองวัน และทำให้ความเชื่อมั่นดีขึ้นก่อนผลประกอบการของ Big Tech ที่จะเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้า

หุ้นของ Apple (NASDAQ:) เพิ่มขึ้นสูงสุดต่อวัน (+3.3%) นับตั้งแต่เดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว หลังจากการอัปเกรดนักวิเคราะห์จาก Bank of America ในขณะเดียวกัน บริษัทผลิตเซมิคอนดักเตอร์ยักษ์ใหญ่ด้านชิปของไต้หวัน พบว่าสต็อกของบริษัทพุ่งสูงขึ้นทั้งในนิวยอร์กและไต้หวัน หลังจากรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่ดีเกินคาดและคาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งในปี 2567

Nvidia (NASDAQ:) และ Meta (NASDAQ:) เป็นผู้ได้รับประโยชน์รายใหญ่อีกรายจากการมองโลกในแง่ดีที่ได้รับการฟื้นฟูเกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งทั้งหมดนี้ช่วยให้ Nasdaq 100 ก้าวหน้าขึ้น 1.5% ปิดที่จุดสูงสุดใหม่ ดัชนีที่กว้างขึ้นยังคงอยู่ห่างจากระดับสูงสุดตลอดกาลอยู่บ้าง แต่ S&P 500 (+0.9%) เข้ามาใกล้การสร้างสถิติใหม่

หุ้นในยุโรปและเอเชียตามวอลล์สตรีทที่สูงขึ้นเมื่อวันศุกร์ แม้ว่าดัชนีฮ่องกงและจีนจะสวนทางกับแนวโน้ม ท่ามกลางความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนและความกังวลเกี่ยวกับการปราบปรามภาคการเงิน

ว่ายน้ำทวนกระแสน้ำเหรอ?

การฟื้นตัวของตลาดหุ้นทั่วโลกเกิดขึ้นในขณะที่นักลงทุนเริ่มลดการเดิมพันที่น่าพึงพอใจอย่างมากเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ และที่อื่น ๆ ในภาพรวม ดัชนีหุ้นส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในช่วงล่าสุด ท่ามกลางความไม่แน่นอนต่างๆ ที่ส่งผลต่อแนวโน้มที่เป็นอุปสรรคต่อผู้กำหนดนโยบายในการวางเส้นทางที่ชัดเจนสำหรับอัตราดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวครั้งล่าสุดนี้แสดงให้เห็นว่าหุ้นเทคโนโลยีและ AI มีความสามารถในการแยกตัวออกจากปัจจัยเสี่ยงตามปกติที่ขับเคลื่อนตลาด และลักษณะการป้องกันของพวกมันมีแนวโน้มที่จะถูกทดสอบหากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ยังคงถูกตัดออก

ขณะนี้นักลงทุนเห็นความน่าจะเป็นมากกว่า 50% ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนมีนาคม เทียบกับมากกว่า 75% ในสัปดาห์ที่แล้ว การปรับราคาครั้งล่าสุดนี้เกิดขึ้นหลังจากการขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 1 ปีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงตึงตัว นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่ของ Fed ยังคงตั้งข้อสงสัยเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบาย Dovish ที่ใกล้จะเกิดขึ้น โดย Raphael Bostic ประธาน Fed แห่งแอตแลนตา เป็นคนล่าสุดในวันพฤหัสบดีที่เตือนเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนกำหนด

ยูโรยืนหยัดได้ แต่เงินปอนด์กลับอ่อนค่าลงเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ทรงตัวอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และยุโรปคืบคลานขึ้นตลอดทั้งสัปดาห์ เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายจากเฟดและธนาคารกลางยุโรป กดดันซ้ำแล้วซ้ำอีกในไทม์ไลน์ของตลาดว่าเร็ว ๆ นี้จะต้องลดอัตราดอกเบี้ย ขณะนี้มีการซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 1 เดือน ส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ สูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดใกล้เคียงกันเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน

แต่หลังจากที่ร่วงลงอย่างรวดเร็วในช่วงต้นสัปดาห์ ค่าเงินยูโรก็รักษาเสถียรภาพที่ระดับ 1.0880 ดอลลาร์ได้ และดอลลาร์ออสเตรเลียก็แข็งค่าขึ้นบ้างเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ค่าเงินสเตอร์ลิงซึ่งเพิ่มขึ้นในช่วงกลางสัปดาห์จากรายงาน CPI ของสหราชอาณาจักรที่ร้อนแรง ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันศุกร์หลังจากยอดค้าปลีกลดลงเกินคาดในเดือนธันวาคม ข้อมูลที่อ่อนแอเพิ่มโอกาสที่เศรษฐกิจอังกฤษจะหดตัวในไตรมาสสุดท้ายของปี 2023 เข้าสู่ภาวะถดถอยทางเทคนิค

ซูซูกิของญี่ปุ่นมาช่วยเงินเยน

นักลงทุนยังสรุปตัวเลข CPI ล่าสุดจากญี่ปุ่นในวันนี้ ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 2.3% ต่อปีในเดือนธันวาคม ลดลงจาก 2.5% ในเดือนก่อนหน้า แม้ว่าข้อมูลจะสอดคล้องกับการคาดการณ์ แต่ค่าเงินเยนก็ปรับตัวลดลงในทันที เนื่องจากเพิ่มความสงสัยว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะสามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ทุกเมื่อในเร็วๆ นี้ สิ่งนี้กระตุ้นให้รัฐมนตรีกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น Shunichi Suzuki เข้ามาแทรกแซงด้วยวาจาเพื่อต่อต้านการเคลื่อนไหวที่รวดเร็วใดๆ ส่งผลให้ค่าเงินเยนกลับตัว

ดอลลาร์ซื้อขายล่าสุดเล็กน้อยที่ประมาณ 147.90 เยน โดยเพิ่มขึ้นเป็น 148.80 เยน ไม่นานหลังจากข้อมูล CPI ถูกเปิดเผย