สิ่งนี้สามารถบ่งบอกถึงจุดสูงสุดของหุ้น ทองแดง และทองคำได้จริงหรือ?

เราเห็นการขยับขึ้นเล็กน้อยในกลุ่มโลหะมีค่า (แล้วกลับลงมา) ซึ่งสอดคล้องกับสิ่งที่ฉันเขียนเมื่อวานนี้โดยสิ้นเชิง และด้วยเหตุนี้ จึงไม่เปลี่ยนแนวโน้ม

ตัวชี้วัดจุดสูงสุดของตลาดหุ้นที่เป็นไปได้

ตั้งแต่ความคิดเห็นของเมื่อวานเกี่ยวกับ , , นักขุด และสิ่งที่ยังคงอัปเดตอยู่ วันนี้ ฉันจะมุ่งเน้นไปที่สิ่งอื่นที่อาจส่งผลกระทบร้ายแรงต่อทุกตลาด – ถ้ามันเกิดขึ้น

เข้าสู่ตลาดหุ้น.

คนก็รั้นจากหุ้น ฉันเข้าใจแล้ว มีการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองที่กำลังจะเกิดขึ้น และนักลงทุนจำนวนมากอาจรู้สึกตื่นเต้นกับเรื่องนี้ ในขณะที่ฉันไม่คิดว่าคนอื่นจะเต็มใจขายเมื่อพิจารณาจากความรู้สึกเช่นนี้

อย่างไรก็ตาม ฉันต้องชี้ให้เห็นว่ายอดจะเกิดขึ้นเมื่อมีความเชื่อมั่นอย่างมาก แม้ว่านี่จะไม่จำเป็นต้องเป็นจุดสูงสุดสุดท้ายสำหรับการปรับตัวขึ้นครั้งนี้ (ฉันยอมรับว่า ฉันคิดว่าเราเห็นจุดสูงสุดแล้ว และหุ้นก็พุ่งขึ้นต่อไป) ฉันอยากจะเน้นย้ำว่านี่คือหนึ่งในช่วงเวลาที่อย่างน้อย อันดับต้นๆ ในท้องถิ่นน่าจะเป็นไปได้

มีสองเหตุผลสำหรับมัน

อันดับแรก เรามีจุดกลับตัวตามจุดยอดสามเหลี่ยมในขณะนี้ การเคลื่อนไหวครั้งสุดท้ายเป็นขาขึ้นอย่างแน่นอน ซึ่งหมายความว่ามีผลกระทบที่เป็นลบ

ประการที่สอง การเพิ่งทำให้การเคลื่อนไหวเหนือรอบนั้นไม่ถูกต้อง (ซึ่งสำคัญจากมุมมองทางจิตวิทยา) ระดับ 6,000 ความเป็นโมฆะนี้เกิดขึ้นในแง่ของราคาปิด ซึ่งทำให้มีความสำคัญมากกว่าที่เราเห็นเพียงเงื่อนไขระหว่างวัน

หากนี่คือจุดสูงสุด การลดลงของหุ้นเงินและเหมืองแร่ (และโดยเฉพาะอย่างยิ่ง หุ้นเหมืองแร่รุ่นเยาว์กำลังจะเร่งตัวขึ้น)

เช่นเดียวกับการลดลงของ – ซึ่งเป็นผู้ผลิตทั้ง: และทองคำ ฉันพูดถึงสถานการณ์เป็นทองแดง (และมันดูไม่ดี!) ในการวิเคราะห์ครั้งก่อน ดังนั้นวันนี้ฉันจะเน้นไปที่ FCX เอง

ใช่ ฉันรู้ มีรายละเอียดมากมายในแผนภูมิด้านบน และอาจดูเหมือนอ่านไม่ออกในตอนแรก แต่ฉันรับรองกับคุณว่ามันคุ้มค่าที่จะลองเข้าไปดู

มีสัญญาณบางอย่างที่บ่งบอกว่าบ้านไพ่ใบใหญ่กำลังจะพังทลาย

JNUG กับ FCX ตำแหน่งสั้น

ประการหนึ่งคือเราเห็นการทะลุผ่านไปสู่จุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลเมื่อต้นปีนี้แล้ว ขณะนี้ FCX อยู่ที่ระดับสูงสุดในปี 2550 (ใช่แล้ว 17 ปีที่ผ่านมาและ FCX อยู่ที่ระดับราคาที่ระบุเท่าเดิม) และดูเหมือนว่ากำลังจะทำให้การเคลื่อนไหวเหนือระดับสูงสุดเหล่านั้นเป็นโมฆะอีกครั้ง เหมือนที่มันทำใน แต่ละกรณีก่อนหน้านี้–

อีกอย่างคือรูปร่างโดยรวมของปี 2020 – ประสิทธิภาพตอนนี้ใกล้เคียงกับที่เราเห็นระหว่างปี 2008 และ 2011 2011 – ปีแห่งหุ้นทองคำ เงิน และเหมืองแร่ FCX เองเริ่มลดลงจากเหนือ $40 เหลือต่ำกว่า $4 มันจะเกิดขึ้นอีกได้ไหม? แน่นอน.

สุดท้ายนี้ ในส่วนล่างของกราฟด้านบน คุณจะเห็นว่าหุ้นโลกเคลื่อนตัวเหนือระดับสูงสุดในปี 2550 ที่เป็นโมฆะ ซึ่งเป็นสัญญาณที่ไม่ดีนักสำหรับตลาดหุ้นทั่วโลก – และสำหรับหุ้นสหรัฐฯ ด้วย เนื่องจากจริงๆ แล้ว การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่มักจะสอดคล้องกัน

มีแนวรับระยะกลางเพิ่มขึ้นซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 42 ดอลลาร์ เมื่อ FCX ทะลุลงมาด้านล่างและยืนยันการพังทลายนี้ การลดลงมีแนวโน้มที่จะเร่งตัวขึ้น

จากมุมมองระยะสั้น เราเห็นว่ามีการสนับสนุนเพิ่มเติมที่ประมาณ $41

นั่นคือจุดที่เรามีรูปแบบระดับคอของศีรษะและไหล่ที่น่าจะเกิดขึ้น

ฉันนำเสนอตำแหน่ง Short ใน FCX มาระยะหนึ่งแล้ว และแม้ว่าสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมาจะเป็นประโยชน์อย่างมากสำหรับสิ่งนี้ แต่ดูเหมือนว่าจะเทียบไม่ได้เลยกับสิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้น

คำถามเดียวยังคงอยู่ว่าผลกำไรจากการขายชอร์ต (ลดลงประมาณ 15% ในสัปดาห์นี้เพียงสัปดาห์เดียว) จะทำได้ดีกว่ากำไรจากการขายชอร์ต FCX ในมุมมองของฉัน ใช่ เนื่องจาก JNUG มีการใช้เลเวอเรจและมีแนวโน้มที่จะลดลงเนื่องจากการเสื่อมถอยของเลเวอเรจโดยธรรมชาติของ ETF ที่ใช้เลเวอเรจทั้งหมด