- สัปดาห์ของเฟดเต็มไปด้วยวิกฤตการธนาคารระหว่างสหรัฐถึงยุโรป
- ทองมีเส้นทางสู่จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่เหนือ $2,073 แต่มีโอกาสขายทำกำไรก่อน
- ในด้านน้ำมัน WTI อาจลงไปต่ำกว่า $60 โดยไม่ดีดตัวขึ้น แม้ว่า $58 อาจจะอยู่ด้านล่างก็ตาม
ด้วยราคาทดสอบที่ 2,000 ดอลลาร์ และราคาน้ำมันดิบสหรัฐมีแนวโน้มทะลุต่ำกว่า 60 ดอลลาร์ นี่จึงน่าจะเป็นสัปดาห์ที่โลกรอคอยประธานธนาคารกลางที่มีอำนาจมากที่สุดเพื่อแบ่งปันมุมมองของเขาเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ การเติบโต และอัตราดอกเบี้ยของอะไร ยังเป็นเศรษฐกิจที่มีอิทธิพลมากที่สุดในโลกอีกด้วย
แทนที่จะมีเวทีเป็นของตัวเอง ครั้งนี้เฟดกำลังโต้แย้งกับหนึ่ง สอง สาม หรืออาจหลายสิบแห่ง ซึ่งใช้ขอบเขตของชื่อระดับภูมิภาคที่ไม่ค่อยมีคนรู้จักมากที่สุดในสหรัฐอเมริกา เพื่อลงทุนครั้งใหญ่อย่างน้อยหนึ่งครั้ง ประเภทในยุโรป
นอกเหนือจากเฟดแล้ว ธนาคารเหล่านี้ล้วนตกเป็นข่าวด้วยเหตุผลเดียวกัน — ข่าวไม่ดีนักเกี่ยวกับการเงินของพวกเขา กลุ่มผู้นำคือ Credit Suisse (SIX:) ซึ่งมีฐานอยู่ที่เมืองซูริก ซึ่งแม้จะมีข่าวการเทคโอเวอร์โดย UBS Group (SIX:) ซึ่งเป็นเพื่อนร่วมชาติขนาดใหญ่ แต่ก็แทบไม่ทำให้นักลงทุนรู้สึกปลอดภัยเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลก
ตรงข้ามกับฉากหลังนี้ที่ทองคำขึ้นไปสูงสุดในรอบ 11 เดือน ทำลายระดับเหนือระดับ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงสั้น ๆ ในการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันจันทร์
ความเร่งรีบในการหาแหล่งหลบภัยมาแม้ในขณะที่ UBS ประกาศว่าจะซื้อ Credit Suisse ซึ่งเป็นเพื่อนร่วมชั้นที่มีปัญหาใน “ข้อตกลงประวัติศาสตร์” ที่อำนวยความสะดวกโดยหน่วยงานกำกับดูแลและตั้งใจที่จะช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับวิกฤตการธนาคารที่เริ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกาเมื่อสัปดาห์ที่แล้วด้วยการล่มสลายของกลาง ธนาคารขนาด Silicon Valley และธนาคารลายเซ็น
ในกรณีของทองคำ ไม่ใช่แค่ภูมิรัฐศาสตร์การธนาคารเท่านั้นที่ได้ผล
Sunil Kumar Dixit หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านเทคนิคของ SKCharting.com กล่าวว่า “ตลาดอาจต้องลดลงก่อนที่จะสร้างใหม่ไปสู่จุดสูงสุดใหม่ที่จะเขียนสถิติสูงสุดในเดือนสิงหาคม 2020 ที่ 2,073 ดอลลาร์”
เขาเสริม:
“โดยรวมแล้ว มุมมองที่กว้างกว่าสนับสนุนการทดสอบซ้ำของระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,073 ดอลลาร์ หรืออย่างน้อย 2,068 ดอลลาร์ เรากำลังจะได้เห็นการปรับฐานที่แข็งแกร่งระหว่าง $2,068-$2,073 หรือจุดสูงสุดใหม่กำลังจะเกิดขึ้น หากทองคำมีความเร็วที่เพียงพอเหนือ $2073″
Dixit กล่าวว่า เนื่องจากดัชนีความสัมพันธ์สัมพัทธ์ (RSI) ของ 4 ชั่วโมงถึงสภาวะ overbought ที่ 82 การดีดกลับบางส่วนไปทางแนวรับที่ $1,965-$1,955 จึงมีความเป็นไปได้สูง Dixit กล่าว
“นี่อาจเป็นไปได้ก่อนที่เราจะเริ่มต้นดำเนินการต่อไปที่ 1,998 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นเป้าหมายเริ่มต้นแบบอนุรักษ์นิยม ซึ่งเป็นประตูสู่เป้าหมายที่ใหญ่กว่าที่ 2,068-2,073 ดอลลาร์” เขากล่าว
หากโมเมนตัมอ่อนตัวลงต่ำกว่า $1,965-$1,955 ทองคำมีแนวโน้มที่จะเห็นการปรับฐานเพิ่มเติมไปยังโซนแนวรับหลักที่ $1932-$1928 Dixit กล่าวเสริม
ในกรณีของน้ำมัน ทั้ง West Texas Intermediate ของสหรัฐฯ หรือ และในลอนดอนที่ซื้อขายกันกลับลงมาเป็นสีแดงในช่วงสั้นๆ หลังจากซื้อขายสูงขึ้นที่ Asian Open
ราคาน้ำมันดิบร่วงลง 13% ในสัปดาห์ที่แล้ว แตะระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือน จากความกังวลว่าปัญหาธนาคารอาจทะลักเข้ามาในระบบเศรษฐกิจในวงกว้าง ส่งผลกระทบต่อกิจกรรม และอาจสร้างความเสียหายต่ออุปสงค์น้ำมันดิบ ความกลัวความต้องการที่ชะลอตัวได้ส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมันอย่างมากในปีนี้ ทำให้ราคาตกต่ำอย่างมาก
นักวิเคราะห์ของ ING เขียนในบันทึกว่าความกลัวเศรษฐกิจชะลอตัวและการคาดการณ์การประชุมเฟดในวันพุธน่าจะทำให้ตลาดผันผวนในสัปดาห์นี้
“ความกังวลของตลาดในวงกว้างส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมันอย่างมากในสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่ปัจจัยพื้นฐานไม่แข็งแกร่งพอที่จะพยุงตลาดได้อย่างชัดเจน”
ไอเอ็นจียังปรับลดแนวโน้มราคาเบรนท์ในปีนี้เหลือ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จาก 98 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล โดยระบุว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลมีแนวโน้มลดลง
Dixit คิดว่าน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ซึ่งปิดตลาดเมื่อวันศุกร์ที่ 66.74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากทำระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือนที่ 65.27 ดอลลาร์ อาจไปต่ำกว่า 60 ดอลลาร์ในระยะเวลาอันใกล้นี้
“หากเรารักษาระดับ $62 และการขายรุนแรงขึ้น คาดว่าการลดลงของแนวรับหลักที่ SMA 100 เดือนที่ $58.90” Dixit กล่าวโดยอ้างถึงเครื่องหมาย Simple Moving Average สำหรับ WTI
แต่ Dixit ยังคิดว่าราคาน้ำมันดิบอาจดีดตัวขึ้น กระทั่งกลับมาที่ระดับ 70 ดอลลาร์ล่าสุด ก่อนที่จะไปต่ำกว่า 58 ดอลลาร์
“มีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดสปริงทางเทคนิคจากจุดต่ำสุดในปัจจุบัน หากไม่เกิดขึ้นในทันที อาจไปถึงบริเวณแนวรับที่ $62 และ $58.90 เรามีเป้าหมายการรีบาวด์เริ่มต้นที่ $69.20 และ $71.50 เราเชื่อว่าการดีดตัวทางเทคนิค จะเริ่มต้นจากระดับต่ำสุดปัจจุบันที่ $65 เนื่องจาก WTI ได้ทดสอบ SMA 200 สัปดาห์ที่ $66.18 แล้ว”
ท่ามกลางความแตกแยกทางธนาคารและความหวาดกลัวของโลก ภาวะถดถอย เฟดซึ่งกำลังจะขึ้นอีก 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 22 มีนาคม
แน่นอน Wall Street ต้องการให้ธนาคารกลางหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั้งหมดเพื่อให้สามารถผลักดันขึ้นไปอีก 500 จุด เจอโรม เพาเวลล์ ประธานเฟดได้รับคำเตือนว่าการเข้มงวดทางการเงินมากขึ้นอาจนำไปสู่วิกฤตการเงินอีกครั้งเหมือนในปี 2551
คำเตือนดังกล่าวอาจถูกมองว่าเป็นการขู่กรรโชกทางอารมณ์ในอีกชื่อหนึ่ง เนื่องจากธนาคารกลางได้รับแจ้งว่าวิกฤตการธนาคารเป็นความผิดของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยทั้งหมด ไม่ใช่การเสี่ยงโดยประมาทโดยผู้บริหารของบริษัทการเงินที่ดำเนินการอยู่ จนถึงตอนนี้ เฟดยังไม่ได้ระบุว่าจะถอยกลับจากการเสนอราคาเพื่อนำ ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 6% กลับสู่เป้าหมายระยะยาวที่ 2%
***
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: Barani Krishnan ใช้มุมมองที่หลากหลายนอกเหนือจากตัวเขาเองเพื่อนำความหลากหลายมาสู่การวิเคราะห์ตลาดใดๆ ของเขา เพื่อความเป็นกลาง บางครั้งเขานำเสนอมุมมองที่แตกต่างและตัวแปรของตลาด เขาไม่ได้ดำรงตำแหน่งในสินค้าโภคภัณฑ์และหลักทรัพย์ที่เขาเขียนถึง
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
