- สัปดาห์ที่แล้ว ประธานเฟด พาวเวลล์ ส่งสัญญาณการปรับนโยบาย โดยเน้นย้ำความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนแอของตลาดแรงงาน
- ผลกระทบจากคำพูดของพาวเวลล์ต่อตลาด FX ส่งผลให้ GBP/USD และ EUR/USD พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่
- ตลาดกำลังกำหนดราคาโอกาส 40% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดฐานและ 60% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดฐานในการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายน
เมื่อสัปดาห์ที่แล้วใกล้จะสิ้นสุดลง ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ได้กล่าวสุนทรพจน์ในงานสัมมนาอย่างแน่นอน
ก่อนจะเข้าสู่การกล่าวสุนทรพจน์ของพาวเวลล์ ความกลัวมากที่สุดของผมก็คือ ตลาดได้กำหนดราคาสินทรัพย์จำนวนมากสำหรับเดือนกันยายนแล้ว และการตอบสนองต่อคำพูดของพาวเวลล์อาจไม่เข้มข้นนัก
อย่างไรก็ตาม ประธานเฟดได้กล่าวว่า ถึงเวลาแล้วที่นโยบายจะต้องปรับเปลี่ยน และย้ำความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนแอของตลาดแรงงานในอนาคต
ตลาดมีโอกาส 40% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps และ 60% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายน
จากนี้ไปจะให้ความสำคัญกับข้อมูลการจ้างงานที่จะประกาศในวันที่ 6 กันยายนมากที่สุด ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากที่สำนักสถิติแรงงานปรับลดข้อมูลการจ้างงานครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินทั่วโลก
หากตัวเลขการจ้างงานในเดือนกันยายนออกมาไม่เป็นไปตามที่คาดหวังและคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐาน ตัวเลขดังกล่าวก็จะยิ่งเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ตามคำพูดของประธานเฟด พาวเวลล์เอง
“เฟดไม่ยินดีต้อนรับการอ่อนแอลงของตลาดแรงงานเพิ่มเติม”
ที่มา : LSEG
หลังจากย่อตัวลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ราคาก็ร่วงลงสู่ระดับต่ำใหม่ในวันศุกร์ตามคำกล่าวของพาวเวลล์ ผลกระทบที่เกิดขึ้นต่อตลาด FX ส่งผลให้ราคาพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่เหนือ 1.3200 และในที่สุดก็กลับขึ้นไปแตะระดับ 1.1200
ดัชนีของสหรัฐฯ โดยรวมมีความแข็งแกร่งในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยดัชนีหลักทั้งสามตัวมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ แม้จะมีการเคลื่อนไหวขึ้นๆ ลงๆ ในวันศุกร์ ดัชนีของสหรัฐฯ ก็ไม่สามารถรักษาระดับการเพิ่มขึ้นเอาไว้ได้หลังจากที่พาวเวลล์กล่าวสุนทรพจน์เช่นเดียวกัน นี่เป็นสัญญาณว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานที่อาจเกิดขึ้นในเดือนกันยายนนั้นได้กำหนดราคาไว้แล้วหรือไม่
สัปดาห์หน้า: มีข้อมูลมากมายแต่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงไม่ชัดเจน
ตลาดเอเชียแปซิฟิก
ในเอเชีย สัปดาห์หน้าจะเป็นสัปดาห์ที่ข้อมูลเศรษฐกิจจะคึกคักเป็นพิเศษ โดยข้อมูลเงินเฟ้อ ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ และการผลิตจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของข้อมูล โดยคาดว่าจะมีข้อมูลเชิงบวกออกมา
ญี่ปุ่นเป็นผู้นำในการเผยแพร่ข้อมูลจำนวนมาก โดยผู้เข้าร่วมตลาดยังคงจับตาดูอย่างใกล้ชิด ในโตเกียว คาดว่าจะลดลงจาก 2.2% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกรกฎาคมเป็น 1.9% ในเดือนสิงหาคม โดยหลักแล้วเป็นผลจากโครงการอุดหนุนพลังงานชั่วคราวของรัฐบาล แม้จะเป็นเช่นนี้ คาดว่าภาคบริการจะเห็นการเร่งตัวของการเพิ่มขึ้นของราคา ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของค่าจ้าง
มีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวด้วยการเพิ่มขึ้น 3.0% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน พลิกกลับจากการลดลง 4.2% ในเดือนมิถุนายน โดยเป็นผลจากการผลิตยานยนต์ที่ค่อยๆ ฟื้นตัว และผลผลิตที่เกี่ยวข้องกับเซมิคอนดักเตอร์ดีขึ้น ดังที่บ่งชี้โดยข้อมูลการส่งออกล่าสุด
ในขณะเดียวกัน คาดว่าสภาพตลาดแรงงานจะยังคงตึงตัวเนื่องจากปัญหาขาดแคลนแรงงานอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายอย่างต่อเนื่องในด้านการจัดหาแรงงาน ข้อมูลดังกล่าวควรสนับสนุนจุดยืนที่เข้มงวดของนายอุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่นในการให้การต่อรัฐสภาญี่ปุ่นเมื่อวันศุกร์ โดยเขาสัญญาว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในอนาคต
จีนไม่ได้เปิดเผยข้อมูลสำคัญใดๆ ยกเว้นอัตราการให้สินเชื่อและข้อมูลกำไรภาคอุตสาหกรรม
ออสเตรเลียจะมีสัปดาห์ที่ยุ่งวุ่นวาย โดยธนาคารกลางออสเตรเลียหวังว่าข้อมูลดังกล่าวจะช่วยให้กระบวนการทำงานและการตัดสินใจง่ายขึ้น มีข้อมูลจำนวนมากจากออสเตรเลีย แต่ข้อมูลที่สำคัญที่สุดน่าจะเป็นรายงานและข้อมูลทั่วไป
การตัดสินใจล่าสุดของ RBA ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ทำให้หลายคนตั้งคำถาม แต่อย่างไรก็ตาม คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะทรงตัวในช่วงเวลาดังกล่าว ปัจจัยตามฤดูกาล การชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อราคาอาหาร และราคาน้ำมันที่ลดลง คาดว่าจะส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อคงที่เกือบเท่าเดิมเมื่อเทียบเป็นรายเดือน
ยุโรป + อังกฤษ + สหรัฐอเมริกา
ในยุโรปและสหรัฐอเมริกาเป็นสัปดาห์ที่ข้อมูลมากมาย โดยสหราชอาณาจักรมีวันหยุดธนาคารในวันจันทร์เพื่อเริ่มต้นสัปดาห์ แต่สหรัฐอเมริกาและพื้นที่อื่นๆ ของยุโรปยังคงเปิดทำการ
ข้อมูลสำคัญส่วนใหญ่ที่ส่งผลกระทบสูงจากยุโรปและสหรัฐฯ จะถูกเปิดเผยในช่วงปลายสัปดาห์นี้ โดยข้อมูลสำคัญที่จะนำมาเปิดเผยได้แก่ ข้อมูลเงินเฟ้อของสหภาพยุโรป และแน่นอนว่าจากสหรัฐฯ เรามีดัชนีราคาซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ
โดยปกติแล้ว PCE จะส่งผลกระทบอย่างมากต่อการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานที่จะประกาศในสัปดาห์หน้ามีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบมากขึ้น เว้นแต่ว่าสหรัฐฯ จะพลาดอย่างมากและตัวเลข PCE เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ การตอบสนองต่อข้อมูลดังกล่าวก็มีแนวโน้มที่จะเงียบลง
ตัวเลขของสหภาพยุโรปมีความสำคัญ โดยเฉพาะหลังจากแหล่งข่าวจาก ECB แนะนำให้เพิ่มการสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมธนาคารกลางครั้งต่อไป
หากอัตราเงินเฟ้อลดลงเล็กน้อยหรืออยู่ในระดับที่คาดการณ์ไว้ อาจสร้างแรงกดดันให้กับยูโร เนื่องจากผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะเพิ่มการเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
สุดท้ายนี้ ในส่วนของผลประกอบการ เรามีรายงานผลประกอบการของ Nvidia (NASDAQ:) ที่หลายคนตั้งตารอกันมานาน โดยหุ้นของ Nvidia ยังคงเพิ่มขึ้นประมาณ 150% ในปีนี้ เนื่องจากตลาดกำลังมองหาการวัดความกระตือรือร้นของนักลงทุนที่มีต่อ AI
มีการพูดคุยกันมากขึ้นเรื่อยๆ เกี่ยวกับการเติบโตของ Nvidia กับฟองสบู่ดอทคอมในช่วงต้นทศวรรษ 2000 และการเทขายหุ้นหลังจากที่ข้อมูลของ Alphabet (NASDAQ:) และ Tesla (NASDAQ:) ไม่ค่อยดีนัก ทำให้เกิดการเทขายหุ้นจำนวนมาก ความคลั่งไคล้ AI จะได้รับคะแนนเสียงสนับสนุนอีกครั้งหรือไม่ และจะผลักดันให้ดัชนีของสหรัฐฯ ขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่หรือไม่
ที่มา : LSEG
ราคาน้ำมันดิบเข้าใกล้ระดับที่ละเอียดอ่อน
แผนภูมิที่เน้นในสัปดาห์นี้คือราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์แล้ว โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์กำลังซื้อขายในระดับที่ละเอียดอ่อนก่อนเข้าสู่สัปดาห์ใหม่ โดยมีปัจจัยกดดันหลายประการที่ต้องพิจารณาด้วยเช่นกัน
การพุ่งขึ้นของระดับแนวรับสำคัญในช่วงปลายวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ทำให้แนวโน้มการเข้าสู่สัปดาห์นี้ดูน่าสนใจ เรามีสองวันที่เป็นขาขึ้นอย่างมาก ซึ่งทำให้เกิดการทดสอบเส้นแนวโน้มขาลงอีกครั้งเมื่อสัปดาห์ใหม่เริ่มต้นขึ้น
ความกังวลเรื่องอุปสงค์ยังคงเป็นปัญหาต่อราคาน้ำมัน และอาจเป็นอุปสรรคต่อการฟื้นตัวที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นในสัปดาห์หน้า โดยแนวต้านทันทีอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 80.00 โดยเส้นแนวโน้มขาลงอยู่เหนือเส้นแนวโน้มขาลงเล็กน้อย
แนวรับที่ 77.25 ถือเป็นจุดสำคัญก่อนที่จะถึงระดับ 75.00
ที่มา: TradingView.Com
ระดับสำคัญที่ต้องพิจารณา:
สนับสนุน:
ความต้านทาน–
- 80.00
- 81.58
- 82.54 (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน)
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
