สัญญาณการปิดความเสี่ยงครั้งแรกบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวของตลาดหุ้นกำลังผ่อนคลาย

สัญญาณ Treasuries เป็นครั้งแรกที่จะทำลายและพลิกกลับเป็นความเสี่ยงในรอบหลายสัปดาห์ บ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นของหุ้นในครึ่งปีแรกกำลังพักหายใจ ประสิทธิภาพที่ดีกว่าในคลังระยะยาวได้ก่อตัวขึ้นเป็นเวลาหนึ่งเดือน โดยกำไรที่มากที่สุดมาจากพันธบัตร ซึ่งเป็นสถานที่ที่นักลงทุนแสวงหาที่หลบภัยมักจะลงจอด ประสิทธิภาพที่ดีกว่าจะยังคงได้รับการอธิบายว่าค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัว ณ จุดนี้ แต่แนวโน้มนั้นคงที่และกำลังก่อสร้าง

วิธีตีความสัญญาณ: ภายในแต่ละกลยุทธ์ จะมีคำแนะนำการลงทุนแบบเปิดและปิดแบบเสี่ยง โดยตัวเลือกแบบปิดความเสี่ยงจะเป็นแบบอนุรักษ์นิยมมากกว่า เมื่อมีสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนควรรับความเสี่ยง เช่น สมาชิกควรพิจารณาลงทุนในตัวเลือกปิดความเสี่ยงและหลีกเลี่ยงตัวเลือกความเสี่ยง ดังนั้นสิ่งที่ตรงกันข้ามจะเป็นจริงเมื่อสัญญาณเปลี่ยนเป็นความเสี่ยง ในแต่ละกลยุทธ์ คุณจะต้องลงทุนในตัวเลือกใดตัวเลือกหนึ่งเสมอ

ต่อไปนี้เป็นวิธีอ่านดัชนีชี้วัดสำหรับแต่ละกลยุทธ์:

นักลงทุนเป้าหมาย

กลยุทธ์บางอย่างจะก้าวร้าวมากกว่ากลยุทธ์อื่น ตัวอย่างเช่น กลยุทธ์ “เลเวอเรจสำหรับระยะยาว” ใช้ S&P 500 ที่มีเลเวอเรจ 2 เท่า อย่างไรก็ตาม กลยุทธ์ “Lumber/Gold Bond” ที่อนุรักษ์นิยมมากกว่านั้นใช้ Treasuries ระยะกลางและ S&P 500 ในทุกกรณี สัญญาณปิดความเสี่ยงบ่งชี้ว่าคุณควรลงทุนในสองตัวเลือกที่ระมัดระวังมากกว่า ในขณะที่สัญญาณเปิดความเสี่ยงบ่งชี้ว่าคุณควรลงทุนในตัวเลือกเชิงรุกมากกว่า

สัญญาณระยะสั้น: ค่าสาธารณูปโภค/S&P 500 RATIO

สิ่งนี้มีไว้สำหรับผู้ค้าระยะสั้นที่ยอมรับความเสี่ยงได้สูงซึ่งสนใจที่จะใช้กลยุทธ์โมเมนตัมของตราสารทุนเพื่อคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของการยอมรับความเสี่ยงของตลาด

ตัวบ่งชี้ปัจจุบัน: ความเสี่ยงบน

กลยุทธ์: การหมุนเบต้า – ตัวอย่าง: ลงทุนใน S&P 500 (SPY) มากกว่าค่าสาธารณูปโภค (XLU)

สัญญาณระยะสั้น: อัตราส่วนเงินคงคลังระยะยาว/ระยะกลาง

สิ่งนี้มีไว้สำหรับผู้ค้าระยะสั้นที่ยอมรับความเสี่ยงได้สูงกว่าซึ่งต้องการใช้กิจกรรมในตลาดกระทรวงการคลังสหรัฐเพื่อตัดสินระดับความเสี่ยงโดยรวม

ตัวบ่งชี้ปัจจุบัน: ปิดความเสี่ยง

กลยุทธ์: การหมุนเวียนความเสี่ยงทางยุทธวิธี – ตัวอย่าง: ลงทุนในคลังสมบัติระยะยาว () มากกว่า S&P 500 (SPY)

อัตราส่วนคลังระยะยาว/ระยะกลาง