- ข้อมูลเศรษฐกิจที่สนับสนุนบางส่วน (CPI, PPI) ในสัปดาห์ที่แล้วทำให้ตลาดยั่งยืน แม้ว่าผลประกอบการไตรมาส 3 แบบผสมจากผู้ค้าปลีกในสหรัฐฯ จะเริ่มหลั่งไหลเข้ามา
- LERI หลังจุดสูงสุดจบลงด้วยการอ่าน 122 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าซีอีโอยังคงไม่แน่นอนตลอดทั้งฤดูกาล
- การค้าปลีกปิดฤดูกาลไตรมาสที่สามโดยคาดว่าจะได้รับผลลัพธ์จาก Lowe’s, Dick’s, Nordstrom, Kohl’s, Best Buy และอีกมากมาย รอบชิงชนะเลิศของ Magnificent 7 ทาง Nvidia ก็มีกำหนดจะรายงานเช่นกัน
- เซอร์ไพรส์ที่อาจเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้: Farfetch, Footlocker
ตลาดยังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องเกือบตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา ก่อนที่จะพักหายใจในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ ดัชนีหลักขณะนี้เพิ่มขึ้นมากกว่า 6% ในเดือนพฤศจิกายน หลังจากแพทช์คร่าว ๆ ในช่วงเดือนสิงหาคม-ตุลาคม
หุ้นชั้นนำที่สูงขึ้นในช่วงครึ่งแรกของสัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นปัจจัยหนุนข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ ทั้งดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างต่อเนื่องในเดือนตุลาคม CPI ทรงตัวเมื่อเทียบเป็นรายเดือน (MoM) ในขณะที่ PPI ลดลง 0.5% ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2020 ส่งผลให้ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในปี 2024 เพิ่มขึ้น โดย CME Group (NASDAQ:) เครื่องมือ FedWatch กำลังจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 1% ในปี 2024
จุดสว่างน้อยกว่าในสัปดาห์ที่แล้วคือยอดค้าปลีกในเดือนตุลาคม ซึ่งลดลง 0.1% ซึ่งเป็นการลดลงรายเดือนครั้งแรกในรอบ 7 เดือน อย่างไรก็ตาม นี่เป็นการลดลงเล็กน้อยกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ที่ -0.3%) และหากไม่รวมน้ำมันและรถยนต์ ตัวเลขดังกล่าวกลับกลายเป็นบวกที่ 0.1% ถึงกระนั้น มันก็ทำหน้าที่เป็นสัญญาณว่าผู้บริโภคกำลังเหนื่อยล้าจากภาวะเงินเฟ้อ และรู้สึกถูกกดดันจากอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงอยู่ในระดับสูงสุดในรอบ 22 ปี ส่งผลให้พวกเขาต้องเพิ่มหนี้บัตรเครดิตและประหยัดเงินจนหมดสิ้น
การอ่านอีกครั้งเกี่ยวกับผู้บริโภคชาวสหรัฐฯ มาจากรายงานผลประกอบการด้านการค้าปลีกในไตรมาสที่ 3 แม้ว่าตัวเลขของไตรมาส 3 ส่วนใหญ่จะมีความแข็งแกร่ง แต่ก็มีข้อเตือนใจเกี่ยวกับไตรมาสที่ 4 และเทศกาลช้อปปิ้งช่วงวันหยุด ความคิดเห็นดังกล่าวจาก Walmart (NYSE:) ดูเหมือนจะทำให้นักลงทุนหวาดกลัวมากที่สุดเมื่อมีการให้คำแนะนำทั้งปีสำหรับกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ช่วง $6.40 – $6.48 ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ Walmart เป็นร้านโปรดในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงเช่นนี้ เนื่องจากขนาดของธุรกิจร้านขายของชำซึ่งได้รับการสนับสนุนเนื่องจากผู้บริโภคให้ความสำคัญกับการซื้อสิ่งของจำเป็น ทั้งบริษัท Walmart และ TJX (NYSE:) กล่าวในข้อสังเกตเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าผู้บริโภคในสหรัฐฯ กำลังมองหาสินค้าลดราคาในช่วงช้อปปิ้งวันหยุดนี้ และจะรอทำข้อตกลงต่างๆ
จากผลการค้าปลีกที่ดีเกินคาด อัตราการเติบโตของ EPS แบบผสมผสานสำหรับไตรมาส 3 เพิ่มขึ้นเป็น 4.3% เทียบกับ 4.1% ของสัปดาห์ที่แล้ว
ความไม่แน่นอนขององค์กรปิดฤดูกาลไตรมาส 3 ค่อนข้างไม่เปลี่ยนแปลง
การอ่านดัชนีรายงานรายได้ล่าช้า (LERI) หลังจุดสูงสุดอย่างเป็นทางการที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายน แสดงให้เห็นว่าซีอีโอยังคงลังเลตลอดฤดูกาลผลประกอบการของไตรมาสที่สาม
ดัชนีรายงานรายได้ล่าช้าจะติดตามการเปลี่ยนแปลงวันที่ของรายได้ที่ผิดปกติในกลุ่มบริษัทที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดตั้งแต่ 250 ล้านเหรียญสหรัฐขึ้นไป LERI มีการอ่านค่าพื้นฐานที่ 100 อะไรก็ตามที่ข้างต้นบ่งชี้ว่าบริษัทต่างๆ รู้สึกไม่มั่นใจเกี่ยวกับแนวโน้มในปัจจุบันและระยะสั้น ค่า LERI ที่อ่านได้ต่ำกว่า 100 แสดงให้เห็นว่าบริษัทต่างๆ รู้สึกว่าตนมีลูกบอลคริสตัลที่ค่อนข้างดีในระยะเวลาอันใกล้นี้
การอ่านค่า LERI หลังฤดูกาลสูงสุดอยู่ที่ 122 ซึ่งเป็นการอ่านสูงสุดเป็นอันดับสามนับตั้งแต่การแพร่ระบาดของโควิด-19 ณ วันที่ 10 พฤศจิกายน มีค่าผิดปกติที่ล่าช้า 114 รายการ และค่าผิดปกติในช่วงต้น 84 รายการ
ที่มา: วอลล์สตรีท ฮอไรซัน
รายได้บนเด็ค – สัปดาห์ของวันที่ 20 พฤศจิกายน 2023
รายงานล่าสุดในสัปดาห์นี้จะมาจากภาคการค้าปลีกเป็นส่วนใหญ่ สัปดาห์นี้ เราคาดว่าจะประกาศผลประกอบการจากบริษัทที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ 395 แห่ง (จากทั้งหมด 10,000 แห่งของเรา) โดย 11 แห่งมาจากบริษัท S&P 500® Eyes ยังคงอยู่ในรายชื่อผู้ค้าปลีกรายสุดท้ายที่รายงานในวันอังคาร: Lowe’s Companies (NYSE:NYSE:), Dick’s Companies (NYSE:DKS), Nordstrom Inc. (NYSE:NYSE:), Kohl’s (NYSE:NYSE:), Burlington ร้านค้า (NYSE:NYSE:), Best Buy (NYSE:NYSE:), Abercrombie & Fitch (NYSE:ANF), Urban Outfitters (NYSE:NASDAQ:), American Eagle (NYSE:) รวมถึงองค์ประกอบสุดท้ายของ Magnificent 7, Nvidia (NASDAQ:) ออกวันเดียวกัน
สิ่งที่น่าประหลาดใจที่อาจเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้: Farfetch (NYSE:) และ Footlocker
ในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้า เรายังคงได้รับผลลัพธ์จากบริษัทต่างๆ ที่ผลักดันวันที่รายได้ของไตรมาสที่ 3 ปี 2023 ให้อยู่นอกเหนือบรรทัดฐานในอดีต มีเพียงสองบริษัทเท่านั้นที่ซื้อขายดัชนีหลัก Zscaler Inc. (NASDAQ:) รายงานวันที่ 27 พฤศจิกายน ซึ่งเร็วกว่าที่คาดเกือบสองสัปดาห์ ดังนั้นจึงมี DateBreaks Factor* ที่เป็นบวก JM Smucker (NYSE:SJM) รายงานวันที่ 5 ธันวาคม ซึ่งช้ากว่าปกติหนึ่งสัปดาห์ ดังนั้นจึงมี DateBreaks Factor ติดลบ จากการวิจัยทางวิชาการ วันที่รายได้ช้ากว่าปกติบ่งชี้ว่าบริษัทจะรายงาน “ข่าวร้าย” เกี่ยวกับการโทรที่กำลังจะมาถึง ในขณะที่วันที่เร็วกว่าปกติบ่งชี้ว่าจะมีการแชร์ “ข่าวดี”
บริษัท ฟาร์เฟตช์ จำกัด
วันที่รายงานที่ยืนยันโดยบริษัท: วันพุธที่ 29 พฤศจิกายน BMO
วันที่รายงานที่คาดการณ์ (อิงตามข้อมูลในอดีต): วันอังคารที่ 28 พฤศจิกายน BMO
ปัจจัยการแบ่งวันที่: -3*
Farfetch เว็บไซต์อีคอมเมิร์ซแฟชั่นสุดหรู เตรียมรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2023 ในวันพุธที่ 29 พฤศจิกายน นับตั้งแต่เสนอขายหุ้น IPO ในปี 2018 ผู้ค้าปลีกจะเปิดเผยผลประกอบการไตรมาส 3 ในวันพฤหัสบดีตลอดสัปดาห์ที่ 45 – 47 ของปี นี่จะเป็นรายงานวันพุธฉบับแรกและเป็นรายงานฉบับแรกในสัปดาห์ที่ 48 ของปี
เรื่องราวของ Farfetch ไม่ได้เกี่ยวกับสถานะการค้าปลีกในสหรัฐฯ มากนักในขณะนี้ แม้ว่าสภาพแวดล้อมจะอ่อนตัวลง แต่เกี่ยวกับประเด็นเฉพาะของบริษัทมากกว่า บริษัทยังคงมีภาระหนี้สินและรูปแบบที่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมากซึ่งไม่สามารถดำเนินการได้ หลังจากได้รับประโยชน์จากความนิยมของการช้อปปิ้งออนไลน์ในช่วงแรกหลังการแพร่ระบาดของโควิด-19 ผู้ค้าปลีกรายนี้พยายามดิ้นรนเพื่อตามให้ทัน โดยระบุว่าการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ลดลง YoY ตลอดปี 2565 และขาดประมาณการรายได้อย่างมากในไตรมาสที่แล้ว ผลประกอบการของไตรมาสที่ 2 ปี 2023 ยังมาพร้อมกับการคาดการณ์ที่ลดลงอย่างมากสำหรับมูลค่าคำสั่งซื้อที่ประมวลผล มีความเป็นไปได้ที่วันที่รายงานช้ากว่าปกติ โดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนวันหยุดสำคัญของสหรัฐฯ อาจส่งสัญญาณข่าวที่น่าผิดหวังให้กับ Farfetch มากขึ้น
บริษัท ฟุตล็อคเกอร์
วันที่รายงานที่ยืนยันโดยบริษัท: วันพุธที่ 29 พฤศจิกายน BMO
วันที่รายงานที่คาดการณ์ (ตามข้อมูลในอดีต): วันศุกร์ที่ 17 พฤศจิกายน BMO
ปัจจัยการแบ่งวันที่: -3*
Footlocker ถูกตั้งค่าให้รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2023 ในวันพุธที่ 29 พฤศจิกายน ซึ่งช้ากว่าที่คาดไว้สิบสองวัน นี่จะเป็นข้อมูลล่าสุดที่พวกเขาเคยรายงาน (ตั้งแต่เราเริ่มรวบรวมข้อมูลของบริษัทนี้ในปี 2549) และเป็นครั้งแรกในรอบสี่ปีที่พวกเขาไม่ได้รายงานในวันศุกร์
ซึ่งคาดว่าจะเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นครั้งที่ 7 ติดต่อกันในการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ของ Footlocker ผู้ค้าปลีกรองเท้ารายนี้ตำหนิ “ความอ่อนตัวของผู้บริโภค” สำหรับผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2566 ที่ย่ำแย่ ซึ่งรวมถึงการขาดรายได้ และยังต้องต่อสู้กับอัตรากำไรที่กดดันเนื่องจากการลดราคาและการหดตัว ด้วยเหตุนี้พวกเขาจึงปรับลดการคาดการณ์เป็นครั้งที่สองในปีนี้
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
