วิธีจัดการสถานะที่เสีย: อธิบายแล้ว

• ในขณะที่การลงทุน การขาดทุนเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้
• นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมการมีกลยุทธ์จึงเป็นสิ่งสำคัญก่อนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ใดๆ
• InvestingPro ลดราคาช่วงซัมเมอร์ เปิดอยู่: ตรวจสอบส่วนลดมากมายสำหรับแผนการสมัครสมาชิก!

ฉันได้รับอีเมลจำนวนมาก โดยเฉพาะในช่วงปลายปี 2022 และต้นปี 2023 จากนักลงทุนที่ต้องการคำแนะนำเกี่ยวกับการจัดการความสูญเสียที่เกิดขึ้นเนื่องจากการลดลงของตลาดในปี 2022

ตอนนี้ สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าแต่ละตำแหน่งและสถานการณ์นั้นแตกต่างกัน และฉันต้องชี้แจงว่าฉันไม่ได้เกี่ยวข้องกับการให้บริการคำปรึกษาอีกต่อไป อย่างไรก็ตาม มีประเด็นสำคัญหลายประการที่นักลงทุนทุกคนควรทำความเข้าใจก่อนที่จะจัดสรรเงินทุนเข้าสู่ตลาด:

1. การยอมรับและจัดการความสูญเสียเป็นส่วนสำคัญของการลงทุน ตระหนักดีว่าไม่มีนักลงทุนแม้แต่รายเดียว บัฟเฟตต์การสร้างผลกำไรอย่างสม่ำเสมอเป็นสิ่งสำคัญ นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมักจะมีความโดดเด่นจากความสามารถในการผ่านช่วงเวลาที่ท้าทาย เช่น ช่วงเวลาที่ประสบในปี 2001, 2008 และ 2022 มันไม่จริงเลยที่จะคาดหวังกำไรถาวรหรือผลตอบแทนที่เป็นบวกตลอดเวลา การแก้ไขและตลาดหมีเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ และการเข้าใจความเป็นจริงนี้เป็นสิ่งสำคัญก่อนตัดสินใจลงทุน

2. เมื่อทำการตัดสินใจลงทุน จำเป็นต้องเข้าใจอย่างถี่ถ้วนถึงสิ่งที่กำลังจะซื้อและเหตุผลเบื้องหลังการซื้อ โชคไม่ดีที่นักลงทุนจำนวนมากมีส่วนร่วมในการซื้อแบบจับจดโดยไม่มีกลยุทธ์หรือเหตุผลที่ชัดเจน คำตอบเช่น “เพราะมีคนบอกฉันว่า… เพราะฉันอ่านเจอ… เพราะฉันได้ยินคนพูดถึงเรื่องนี้…” ไม่เพียงพอ กลยุทธ์ที่ชัดเจนและแรงจูงใจเฉพาะควรสนับสนุนการซื้อทุกครั้ง

กลับไปที่คำถามเริ่มต้นเกี่ยวกับการจัดการกับการขาดทุนของพอร์ตโฟลิโอ แนวทางส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับวิธีการจัดโครงสร้างการลงทุนในขั้นต้น ลองพิจารณาบางสถานการณ์ด้วยกัน:

• การสูญเสียที่เกิดขึ้นกับ ETF/กองทุนที่หลากหลาย
• การขาดทุนที่เกิดขึ้นกับหุ้นรายตัว
• ความสูญเสียที่เกิดขึ้นกับใบรับรองส่วนบุคคล
• ความสูญเสียที่เกิดขึ้นกับพันธบัตรแต่ละรายการ

ขาดทุนจาก ETF

การพิจารณาตรรกะเบื้องหลังการซื้อและเปอร์เซ็นต์ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดที่จัดสรรให้กับ ETF เป็นสิ่งสำคัญ หากการลงทุนอยู่ในตำแหน่งเชิงกลยุทธ์โดยเป็นส่วนหนึ่งของส่วนของตราสารทุนในพอร์ตการลงทุน (เช่น , , iShares MSCI World ETF (NYSE:), ) อาจพิจารณาสองทางเลือก: การเพิ่มตำแหน่งระหว่างการลดลง (หากสอดคล้องกับภาพรวม กลยุทธ์) หรือรอการฟื้นตัวอย่างอดทน อย่างไรก็ตาม ทั้งสองสถานการณ์สมมติให้การลงทุนเริ่มต้นมีระยะเวลาอย่างน้อย 8-10 ปี และเข้าใจว่าตลาดสามารถประสบกับภาวะขาลงได้

การขาดทุนในหุ้นรายตัว

ประเมินน้ำหนักที่กำหนดให้กับหุ้นแต่ละตัวในพอร์ตและการวิเคราะห์ที่ดำเนินการกับหุ้นเหล่านั้น การซื้อขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของทุน รายได้ หรือการเติบโตในอนาคตหรือไม่? คุณกำหนดราคาเป้าหมายและกลยุทธ์การซื้อหรือไม่? ควรตอบคำถามเหล่านี้ก่อนตัดสินใจลงทุน สมมติว่าหุ้นลดลง 50 เปอร์เซ็นต์ แต่คิดเป็น 2 เปอร์เซ็นต์ของพอร์ต (เนื่องจากการกระจายความเสี่ยงที่เหมาะสม)

ผลกระทบต่อพอร์ตโฟลิโอโดยรวมจะเป็นเพียง 1 เปอร์เซ็นต์ซึ่งจัดการได้ อย่างไรก็ตาม หากคุณจัดสรรเงินทุน 50% ให้กับหุ้นตัวเดียวอย่างผิดพลาด ผลกระทบจะตามมาคือการสูญเสีย 25% อย่างมีนัยสำคัญต่อพอร์ตทั้งหมด ในกรณีเช่นนี้ สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาสิ่งต่อไปนี้:

หากในสถานการณ์หนึ่ง คุณพบว่าตัวเองกำลังถามว่า “ฉันจะทำอย่างไรดี” คุณกำลังทำผิด

ลองพิจารณาสถานการณ์ที่คุณประสบกับการขาดทุน 30 เปอร์เซ็นต์ในหุ้น อย่างไรก็ตาม หากการลดลงนี้สอดคล้องกับประสิทธิภาพของกลุ่มธุรกิจและตลาดในวงกว้าง ขอแนะนำให้ทำการประเมินหุ้นครั้งใหม่ ประเมินลักษณะพื้นฐานเพื่อพิจารณาว่ายังคงมีลักษณะเชิงบวกหรือไม่ คุณอาจไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนตำแหน่งหากหุ้นยังคงแข็งแกร่งโดยพื้นฐาน คุณอาจพิจารณาเพิ่มการลงทุนในหุ้น

เกี่ยวกับการจัดการเงิน ข้อพิจารณาที่สำคัญประการหนึ่งคือการกำหนดขนาดตำแหน่งเริ่มต้นสำหรับหุ้นแต่ละตัวและทำความเข้าใจเหตุผลที่อยู่เบื้องหลัง เหตุใดคุณจึงเลือกที่จะจัดสรรจำนวนเฉพาะให้กับหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องมีกลยุทธ์ที่ชัดเจนในใจ

หากคุณมีแนวโน้มที่จะพึ่งพาการวิเคราะห์ทางเทคนิคมากขึ้น คุณอาจใช้การหยุดการขาดทุนเพื่อจัดการความเสี่ยงของคุณ ตามหลักการแล้ว คุณจะได้ตั้งค่าระดับเหล่านี้ไว้แล้วเมื่อเข้าสู่การซื้อขาย อย่างไรก็ตาม การประเมินสภาวะตลาดก่อนที่จะดำเนินการหยุดการขาดทุนเป็นสิ่งสำคัญ ตัวอย่างเช่น ในปี 2022 การใช้ Stop Loss โดยไม่คำนึงถึงสถานการณ์โดยรวมของตลาดจะส่งผลให้เกิดการขาดทุนจำนวนมาก

การสูญเสียใบรับรอง

เกี่ยวกับใบรับรอง สิ่งสำคัญคือต้องประเมินคุณภาพของสินทรัพย์อ้างอิง นอกจากนี้ พิจารณาวันหมดอายุของใบรับรอง นักลงทุนจำนวนมากทำผิดพลาดในการถือครองสถานะที่ขาดทุนโดยหวังว่าจะได้รับการกู้คืน แต่จบลงด้วยการขาดทุนที่มากกว่าเดิม

ในกรณีเช่นนี้ มักจะฉลาดกว่าที่จะปิดสถานะก่อนกำหนด ยอมรับการขาดทุน (ซึ่งสามารถใช้เป็นการชดเชยการสูญเสียเงินทุนในอีกสี่ปีข้างหน้า) และอาจเปลี่ยนตำแหน่งตัวเองในตราสารที่คล้ายคลึงกันโดยมีการหยุดงานและผลตอบแทนที่ดีกว่าซึ่งสามารถช่วยคุณได้ ฟื้นตัวจากการขาดทุนครั้งก่อน ในทางกลับกัน หากใบรับรองอยู่เหนืออุปสรรคและสินทรัพย์อ้างอิงมีคุณภาพสูง คุณอาจเลือกที่จะรออย่างอดทน

ขาดทุนจากพันธบัตรเดี่ยว

เมื่อเปลี่ยนเป็นพันธบัตรเดี่ยว ระยะเวลาของพันธบัตรที่คุณซื้อเป็นปัจจัยสำคัญ การซื้อพันธบัตรอายุ 40 หรือ 50 ปีก่อนปี 2565 เพื่อรับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเล็กน้อย สะท้อนถึงการขาดความเข้าใจเกี่ยวกับวิธีการทำงานของการลงทุน หากที่ปรึกษาของคุณแนะนำพันธบัตรเหล่านี้ คุณควรพิจารณาเปลี่ยนที่ปรึกษา

เมื่อมันเปิดออก ความเสี่ยงคือการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วใน และยิ่งระยะเวลาของพันธบัตรนานขึ้น การสูญเสียก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตาม หากคุณลงทุนในพันธบัตรอายุ 5 หรือ 10 ปี คุณอาจสามารถถือไว้จนครบกำหนดและได้รับผลตอบแทนเท่าทุน แต่ถ้าคุณลงทุนในพันธบัตรระยะยาวโดยเฉพาะ ลูกๆ หลานๆ ของคุณก็มักจะถือไว้จนครบกำหนด มิฉะนั้น ทางเลือกเดียวของคุณคือกู้เงินจำนวนเล็กน้อยในบางจุดและขายพันธบัตรโดยขาดทุน

บทสรุป

กุญแจสำคัญคือการทำความเข้าใจอย่างจริงจังว่าคุณกำลังลงทุนอะไรและพัฒนากลยุทธ์ทั้งล่วงหน้าและตลอดกระบวนการลงทุน สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ว่าคุณจะไม่พบว่าตัวเองไม่พร้อมและพร้อมที่จะรับมือกับทุกสถานการณ์

เตรียมพร้อมที่จะเพิ่มกลยุทธ์การลงทุนของคุณกับเรา ส่วนลดฤดูร้อนพิเศษ.

ณ วันที่ 20/6/2023 InvestingPro ลดราคา!

เพลิดเพลินกับส่วนลดเหลือเชื่อสำหรับแผนการสมัครสมาชิกของเรา:

• รายเดือน: ประหยัด 20% และรับความยืดหยุ่นในการสมัครสมาชิกแบบเดือนต่อเดือน
• ประจำปี: ประหยัดเงินถึง 50% และรับประกันอนาคตทางการเงินของคุณด้วย InvestingPro ตลอดทั้งปีในราคาที่ไม่มีใครเทียบได้
• รายปักษ์ (เว็บพิเศษ): ประหยัดถึง 52% ที่น่าทึ่งและเพิ่มผลกำไรของคุณด้วยข้อเสนอสุดพิเศษจากเว็บของเรา

อย่าพลาดโอกาสที่มีเวลาจำกัดนี้ในการเข้าถึงเครื่องมือล้ำสมัย การวิเคราะห์ตลาดแบบเรียลไทม์ และความคิดเห็นที่ดีที่สุดจากผู้เชี่ยวชาญ

เข้าร่วม InvestingPro วันนี้และปลดปล่อยศักยภาพการลงทุนของคุณ เร็วเข้า ลดราคาฤดูร้อน จะไม่คงอยู่ตลอดไป!

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นการชักชวน ข้อเสนอ คำแนะนำ คำปรึกษา หรือคำแนะนำในการลงทุน จึงไม่มีวัตถุประสงค์เพื่อจูงใจให้ซื้อสินทรัพย์แต่อย่างใด โปรดทราบว่าสินทรัพย์ใด ๆ ได้รับการประเมินจากหลายมุมมองและมีความเสี่ยงสูง ดังนั้นการตัดสินใจลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องยังคงเป็นของผู้ลงทุน ผู้เขียนไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นที่กล่าวถึงในการวิเคราะห์