นักลงทุนและผู้บริโภคได้รับความสนใจจากศักยภาพของเทคโนโลยีแบตเตอรี่ในขณะที่การปฏิวัติรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ก้าวหน้า ลิเธียมได้กลายเป็นคำที่ได้รับความนิยม แต่องค์ประกอบของหายาก Earth (Rees) เช่นเดียวกับ MP Materials Corp (NYSE 🙂 เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับมอเตอร์ EV ที่มีประสิทธิภาพสูง องค์ประกอบเหล่านี้มักถูกมองข้ามเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการสร้างแม่เหล็กถาวรที่ทรงพลัง ด้วยความต้องการที่เพิ่มขึ้นและจีนมีอำนาจเหนืออุปทาน บริษัท เช่นวัสดุ MP มุ่งเน้นไปที่การขุดหายากและการแปรรูปนอกประเทศจีนอยู่ในตำแหน่งเชิงกลยุทธ์เพื่อการเติบโต
ความสำคัญขององค์ประกอบของโลกหายากในการปฏิวัติ EV
องค์ประกอบของโลกหายากคือ 17 องค์ประกอบโลหะที่คล้ายกันทางเคมีที่มีคุณสมบัติแม่เหล็กและเรืองแสงที่เป็นเอกลักษณ์ คุณสมบัติเหล่านี้ทำให้พวกเขาขาดไม่ได้ในการใช้งานไฮเทคต่างๆรวมถึงกังหันลม, อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคและยานพาหนะไฟฟ้า ในภาค EV, Neodymium และ Praseodymium มีความสำคัญอย่างยิ่ง
พวกเขาใช้ในการสร้างแม่เหล็กนีโอไดเมียม-เหล็กโบรอน (NDFEB) ที่มีจำหน่ายทั่วไปซึ่งเป็นแม่เหล็กถาวรที่ทรงพลังที่สุด
แม่เหล็กเหล่านี้เป็นองค์ประกอบสำคัญในมอเตอร์ EV ซึ่งมีส่วนทำให้ประสิทธิภาพพลังและประสิทธิภาพของพวกเขา ห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกในปัจจุบันสำหรับองค์ประกอบของโลกหายากนั้นมีความเข้มข้นอย่างมากโดยจีนมีการควบคุมมากกว่า 80% ของตลาด การครอบงำนี้สร้างช่องโหว่ของห่วงโซ่อุปทานที่สำคัญและความกังวลทางการเมืองสำหรับเศรษฐกิจตะวันตกโดยเฉพาะอย่างยิ่งความต้องการวัสดุที่สำคัญเหล่านี้คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยการขยายตัวอย่างรวดเร็วของตลาด EV
การพึ่งพาประเทศเดียวสำหรับส่วนประกอบที่สำคัญดังกล่าวก่อให้เกิดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของราคาข้อ จำกัด การส่งออกและความปลอดภัยของอุปทานโดยรวม
ผู้เล่นเชิงกลยุทธ์ในตลาด Rare Earths
สำนักงานใหญ่ในลาสเวกัส, เนวาดา, MP Materials Corp. ได้กลายเป็นผู้เล่นคนสำคัญในตลาด Rare Earths เนื่องจากความเป็นเจ้าของและการดำเนินงานของ Mountain Pass ภารกิจของ บริษัท คือการสถาปนาห่วงโซ่อุปทานโลกหายากที่สมบูรณ์ในสหรัฐอเมริกาตั้งแต่การขุดจนถึงการผลิตแม่เหล็กสำเร็จรูป
การดำเนินงานของ บริษัท แบ่งออกเป็นขั้นตอน “Stage II” มุ่งเน้นไปที่การผลิตออกไซด์ของหายากที่แยกจากกันเช่น NDPR “Stage III” เกี่ยวข้องกับการพัฒนาสิ่งอำนวยความสะดวก “Independence” ใน Fort Worth, Texas สำหรับการผลิต NDPR Metal และ NDFEB Magnets ซึ่งจำเป็นสำหรับการใช้งานไฮเทคเช่นมอเตอร์ EV “ความเป็นอิสระ” คาดว่าจะลดการพึ่งพาเราในแหล่งต่างประเทศสำหรับวัสดุเหล่านี้
การผลิตเชิงพาณิชย์ของ NDPR Metal เริ่มต้นที่ “Independence” และการผลิตทดลองใช้แม่เหล็ก NDFEB กำลังดำเนินการอยู่ การส่งมอบครั้งแรกจากโรงงานนี้คาดว่าจะสิ้นสุดในปี 2568 เมื่อดำเนินการอย่างเต็มที่ “ความเป็นอิสระ” คาดว่าจะผลิตแม่เหล็ก NDFEB ประมาณ 1,000 ตันต่อปี
แสดงให้เห็นถึงความสำคัญเชิงกลยุทธ์เพิ่มเติมวัสดุ MP ได้รักษาข้อตกลงการจัดหาระยะยาวกับเจนเนอรัลมอเตอร์ส (NYSE 🙂 เพื่อจัดหาแม่เหล็ก NDFEB สำหรับการผลิต EV ของผู้ผลิตรถยนต์
ภูมิทัศน์ทางการเงินและการประเมินมูลค่าตลาด
ผลการดำเนินงานทางการเงินของ MP Materials สะท้อนให้เห็นถึง บริษัท ที่นำทางตลาดแบบไดนามิกด้วยศักยภาพในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ ราคาหุ้นของ MP Materials อยู่ที่ 21.32 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 23 มกราคม 2568 ส่งผลให้มูลค่าตลาด 3.48 พันล้านดอลลาร์ หุ้นได้เห็นช่วง 52 สัปดาห์ที่ $ 10.02 ถึง $ 24.01 โดยเพิ่มขึ้น 37.63% ตั้งแต่ต้นปีและเพิ่มขึ้น 32.82% ในช่วงปีที่ผ่านมา
นักวิเคราะห์สิบคนได้ออกเป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ $ 22.10 โดยมีการจัดอันดับฉันทามติของ “การซื้อปานกลาง” และนักวิเคราะห์หกคนโดยเฉพาะให้คะแนนซื้อ
รายงานผลประกอบการของ MP Materials สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 (Q3 2024) ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิถีทางการเงินของ บริษัท รายได้สำหรับไตรมาส 3 ปี 2567 สูงถึง 62.9 ล้านดอลลาร์ซึ่งเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบเป็นรายปี การเติบโตที่น่าประทับใจนี้เน้นย้ำถึงความต้องการองค์ประกอบของโลกหายากโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาด EV ที่กำลังเติบโต
ในขณะที่ บริษัท รายงานผลขาดทุนสุทธิ 25.5 ล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสซึ่งมากกว่าผลขาดทุนที่รายงานในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้วซึ่งสามารถนำมาประกอบกับวัสดุ MP ที่สำคัญในการลงทุนที่สำคัญใน “Stage II” และ ” Stage III “โครงการขยายตัว
EBITDA ที่ปรับแล้วสำหรับไตรมาส 3 ปี 2567 นั้นเป็นค่าลบ 11.2 ล้านดอลลาร์ซึ่งสะท้อนถึงค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการริเริ่มการเติบโตเชิงกลยุทธ์เหล่านี้ เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าราคาที่รับรู้ต่อการวัด REO ลดลง 23% ปีต่อปี การลดลงนี้เน้นถึงความผันผวนของราคาโดยธรรมชาติในตลาดโลกหายาก อย่างไรก็ตาม NDPR ตระหนักถึงราคาต่อกิโลกรัมยังคงค่อนข้างเสถียรที่ $ 47 ซึ่งบ่งบอกถึงสภาพแวดล้อมการกำหนดราคาที่ยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับองค์ประกอบที่สำคัญนี้
แม้ว่าการขาดทุนสุทธิที่เพิ่มขึ้นอาจปรากฏขึ้นในครั้งแรก แต่ก็เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องดูในบริบทของกลยุทธ์ระยะยาวของ บริษัท MP Materials กำลังลงทุนอย่างมีนัยสำคัญเพื่อขยายกำลังการผลิตและสร้างห่วงโซ่อุปทานดินหายากแบบบูรณาการในสหรัฐอเมริกา
การลงทุนเหล่านี้คาดว่าจะให้ผลตอบแทนที่สำคัญในอนาคตเนื่องจากความต้องการองค์ประกอบของโลกหายากยังคงเติบโต การวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ บริษัท และแนวโน้มตลาดเชิงบวกชี้ให้เห็นว่าวัสดุ MP อยู่ในตำแหน่งที่ดีในการใช้ประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับวัสดุที่สำคัญเหล่านี้ ในขณะที่ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการขยายตัวและความผันผวนของราคาอาจส่งผลกระทบต่อการทำกำไรระยะสั้น แต่แนวโน้มระยะยาวสำหรับวัสดุ MP จะสว่างขึ้น
การเติบโตและความเสี่ยงในภาคโลกหายาก
วัสดุ MP และตลาดโลกหายากไม่ได้มีความท้าทาย ราคาสำหรับองค์ประกอบของโลกหายากอาจมีความผันผวนได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่าง ๆ เช่นความต้องการทั่วโลกระดับการผลิตและเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ ความผันผวนของราคานี้อาจส่งผลกระทบต่อผลกำไรของ บริษัท ที่ดำเนินงานในภาคนี้
ในขณะที่อุตสาหกรรมกำลังเห็นผู้เข้าใหม่ผู้เล่นที่จัดตั้งขึ้นโดยเฉพาะผู้ที่อยู่ในประเทศจีนยังคงมีอำนาจทางการตลาดที่สำคัญ ยิ่งไปกว่านั้นการขุดและการประมวลผลองค์ประกอบของโลกหายากคือการดำเนินงานที่ซับซ้อนซึ่งมีความเสี่ยงในการดำเนินงานโดยธรรมชาติรวมถึงความกังวลด้านสิ่งแวดล้อมและอุปสรรคด้านกฎระเบียบ
สุดท้ายความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอาจนำไปสู่การพัฒนาวัสดุหรือเทคโนโลยีทางเลือกที่ลดการพึ่งพาองค์ประกอบของโลกหายากซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความต้องการระยะยาว
โอกาสที่หายาก
วัสดุ MP แสดงให้เห็นถึงโอกาสพิเศษในห่วงโซ่อุปทาน EV ที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว ตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของ บริษัท ในฐานะผู้ผลิตดินหายากเพียงรายเดียวในสหรัฐอเมริกาเมื่อรวมกับการดำเนินงานแบบบูรณาการในแนวตั้งจากเหมืองถึงแม่เหล็กนำเสนอวิทยานิพนธ์การลงทุนที่น่าสนใจ
ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับ NDPR ซึ่งได้รับแรงหนุนจาก EV และภาคพลังงานทดแทนซึ่งเป็นวัสดุ MP สำหรับการเติบโตอย่างมากในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ในขณะที่ความเสี่ยงเช่นความผันผวนของราคาและการแข่งขันมีแผนขยายตัวของ บริษัท ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์และแนวโน้มอุตสาหกรรมที่กว้างขึ้นแนะนำแนวโน้มระยะยาวที่มีแนวโน้ม
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
