ลีร่าของตุรกีทรงตัวหลังจากการเทขายอย่างหนัก

โดย Nevzat Devranoglu และ Ali Kucukgocmen

อิสตันบูล (สำนักข่าวรอยเตอร์) – การเทขายอย่างหนักในวันพฤหัสบดีชะลอตัวลงเมื่อลดลงเพียง 0.8% เมื่อเทียบกับการลดลง 7.2% ในวันก่อนหน้า เนื่องจากผู้ค้ากล่าวว่าใกล้จะถึงระดับ “ปกติ” ก่อนการแต่งตั้งธนาคารกลางแห่งใหม่ ผู้ว่าราชการจังหวัด

เมื่อค่าเงินอ่อนลงในวันพุธ เทรดเดอร์กล่าวว่าเป็นสัญญาณของทางการที่ผ่อนคลายการควบคุมตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เมื่อมันคงที่ในวันพฤหัสบดี บางคนกล่าวว่าทางการได้ทำให้สิ่งต่าง ๆ มีเสถียรภาพมากขึ้นอีกครั้งโดยการจัดหาสภาพคล่องให้มากขึ้น

“พวกเขากลับมาปกป้องลีร่าอีกครั้งในวันนี้” นายธนาคารรายหนึ่งซึ่งขอไม่เปิดเผยชื่อกล่าว

สกุลเงินอยู่ที่ 23.38 เทียบกับดอลลาร์ที่ 1448 GMT ก่อนหน้านี้แตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 23.3965 ทำให้ขาดทุนถึง 20% ในปีนี้

ข้อมูลเงินสำรองของธนาคารกลางตุรกีแสดงให้เห็นว่าเงินไหลเข้าบัญชีเงินฝากจากต่างประเทศประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นายธนาคารกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดี

ด้วยสัญญาณแห่งความระมัดระวัง Credit Default Swaps (CDS) ระยะเวลา 5 ปีของตุรกีได้เพิ่ม 34 Basis Point จากการปิดตลาดวันพุธ ทะลุกลับมาเหนือ 500 เป็น 516 bps ข้อมูลจาก S&P Global (NYSE:) Market Intelligence เปิดเผย

การเทขายเงินลีราเมื่อวันก่อนถือเป็นครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เกิดความผิดพลาดครั้งประวัติศาสตร์เมื่อปลายปี 2021 หลังจากที่ธนาคารกลางลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของนโยบายนอกรีตของประธานาธิบดี Tayyip Erdogan

นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่าการลดลงอย่างรวดเร็วของลีราเป็นสัญญาณว่าอังการากำลังเคลื่อนตัวออกจากการควบคุมของรัฐไปสู่สกุลเงินที่ซื้อขายอย่างเสรี แม้ว่าจะมีกฎระเบียบและมาตรการมากมายที่ยังไม่ได้ยกเลิก

เทรดเดอร์กล่าวว่าสกุลเงินไม่ควรอ่อนค่ามากเท่ากับที่ทำในวันพุธ เนื่องจากใกล้จะถึงระดับที่ไม่จำเป็นต้องปกป้องด้วยการใช้เงินสำรอง

“ไม่มีบรรยากาศตื่นตระหนกในตลาดเหมือนครั้งก่อนๆ ที่มีการขาดทุนสูงเช่นนี้ ตรงกันข้าม มีมุมมองของการทำให้เป็นมาตรฐาน ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญ” ผู้ค้าฟอเร็กซ์กล่าว

พันธบัตรสกุลเงินดอลลาร์ที่ครบกำหนดไถ่ถอนในปี 2583 และ 2588 ประสบปัญหาการลดลงมากที่สุด โดยลดลง 1.2 เซนต์ ขณะที่หุ้นอื่น ๆ ก็ขาดทุนเช่นเดียวกัน ข้อมูลของ Tradeweb แสดงให้เห็น

ภายใต้โครงการนอกรีตของ Erdogan ทางการได้เข้ามามีบทบาทโดยตรงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยใช้ทุนสำรองหลายหมื่นล้านดอลลาร์ในปีนี้เพียงปีเดียวเพื่อรักษาเสถียรภาพของลีร่า

แต่หลังจากการเลือกตั้งใหม่เมื่อเดือนที่แล้ว Erdogan ได้ส่งสัญญาณกลับตัวในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาโดยเสนอชื่อ Mehmet Simsek อดีตรองนายกรัฐมนตรีที่นักลงทุนต่างชาติยกย่องให้เป็นรัฐมนตรีคลังคนใหม่ของตุรกี

Simsek กล่าวในภายหลังว่านโยบายเศรษฐกิจจำเป็นต้องกลับไปสู่พื้นฐานที่ “มีเหตุผล” และไม่มี “การแก้ไขอย่างรวดเร็ว” สำหรับนโยบาย

เปลี่ยนแทค

ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของนโยบายหลัก Erdogan กำลังพิจารณาแต่งตั้ง Hafize Gaye Erkan ผู้บริหารการเงินอาวุโสในสหรัฐฯ เป็นผู้ว่าการธนาคารกลาง Reuters รายงานเมื่อวันจันทร์

นักลงทุนกล่าวว่าพวกเขากำลังรอการนัดหมายดังกล่าวและการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยฉุกเฉินที่อาจเกิดขึ้น – เป็นประมาณ 25% จากปัจจุบัน 8.5% – ก่อนการประชุมครั้งต่อไปของธนาคารกลางในวันที่ 22 มิถุนายน

หากได้รับการแต่งตั้ง Erkan จะเป็นหัวหน้าธนาคารกลางคนที่ 5 ในรอบ 4 ปี และรับตำแหน่งต่อจาก Sahap Kavcioglu ซึ่งเป็นหัวหอกในการลดอัตราดอกเบี้ยของ Erdogan ตั้งแต่ปี 2021

ภายใต้แรงกดดันจากประธานาธิบดีซึ่งเป็น “ศัตรู” ของอัตราดอกเบี้ย ธนาคารภายใต้ Kavcioglu ปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลักลงเหลือ 8.5% จาก 19% ทำให้เกิดวิกฤตลีราครั้งประวัติศาสตร์ในปี 2564 ซึ่งส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อแตะระดับสูงสุดในรอบ 24 ปีที่สูงกว่า 85 % ปีที่แล้ว.

ท่ามกลางการผ่อนปรนนโยบาย ทางการเปลี่ยนเส้นทางการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและแตะทุนสำรองเพื่อรักษาเสถียรภาพของลีรา – จนกว่าจะขายออกในวันพุธ

Erik Meyersson หัวหน้านักยุทธศาสตร์ตลาดเกิดใหม่ของ SEB กล่าวว่า “เราเห็นว่าการปรับฐานของลีร่าเป็นการตระหนักรู้ในนามของผู้กำหนดนโยบายของตุรกีว่าการใช้เงินสำรองอย่างเสรีเพื่อปกป้องสกุลเงินได้ดำเนินไปแล้ว”

เขากล่าวว่าลีร่าอาจสูงถึง 27 เมื่อเทียบกับดอลลาร์ภายในสิ้นปีนี้ “นี่คือการปรับลดค่าของลีร่า ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของทางการที่พยายามควบคุมลีร่าให้น้อยลง” เมเยอร์สสันเขียน

ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศสุทธิของธนาคารกลางแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5.7 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 2 มิ.ย. ข้อมูลแสดงเมื่อวันพฤหัสบดี โดยความต้องการเพิ่มขึ้นจากการเลือกตั้ง

ผู้ค้ากล่าวว่าเงินสำรองอาจเข้าสู่แนวโน้มที่สูงขึ้น แต่พวกเขาเน้นย้ำถึงภัยคุกคามที่เกิดจากเงินสำรองจากการชำระเงินภายใต้โครงการของรัฐบาลที่ปกป้องเงินฝากลีร่าจากการอ่อนค่าของอัตราแลกเปลี่ยน