แนวโน้ม S&P 500 จากมุมมองทางประวัติศาสตร์และฤดูกาล:
- คำแนะนำผลการดำเนินงานในอดีตในไตรมาสที่เป็นบวกสำหรับ เอสแอนด์พี 500.
- ฤดูกาลไม่ใช่ตัวบ่งชี้แบบสแตนด์อโลน แต่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเมื่อใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้ตลาดอื่นๆ
- IGCS แสดงให้เห็นว่าปัจจุบันผู้ค้าปลีกมีสถานะซื้อสุทธิใน S&P 500 โดย 58% ของผู้ซื้อขายถือสถานะซื้อ
- หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ การเคลื่อนไหวของราคา, รูปแบบแผนภูมิ และ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ตรวจสอบ ส่วนการศึกษา DailyFX.
อ่านมากที่สุด: การคาดการณ์ GBP / USD, EUR / GBP: สเตอร์ลิงปัดข้อมูล PMI และการกู้คืนดวงตา
ตลาดการเงินเป็นเขาวงกตที่ซับซ้อนซึ่งมีองค์ประกอบต่างๆ ผสมผสานกันเพื่อกำหนดผลลัพธ์การลงทุน องค์ประกอบที่สำคัญประการหนึ่งคือฤดูกาล ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่แนวโน้มของตลาดบางอย่างดูเหมือนจะเกิดขึ้นอีกในช่วงเวลาที่กำหนดภายในปี แนวคิดนี้ใช้ได้กับสินทรัพย์หลายประเภท รวมถึงหุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงิน บทความนี้สำรวจความสำคัญของฤดูกาลในตลาดการเงิน และตรวจสอบประสิทธิภาพในอดีตของตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยเฉพาะ S&P 500 และ NASDAQ 100 ในไตรมาสที่สี่
จับตาดูแนวโน้ม US Equities Q4 ที่เพิ่งเปิดตัววันนี้เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกสุดพิเศษเกี่ยวกับตัวเร่งที่สำคัญที่ควรอยู่ในเรดาร์ของเทรดเดอร์ทุกคน
แนะนำโดย Zain Vawda
รับการคาดการณ์หุ้นของคุณฟรี
ทำความเข้าใจฤดูกาลในตลาดการเงิน
ฤดูกาลเป็นรูปแบบทางสถิติที่ช่วงเวลาหนึ่งเกี่ยวข้องกับพฤติกรรมของตลาดโดยเฉพาะ อาจเนื่องมาจากปัจจัยต่างๆ เช่น การพิจารณาด้านภาษี การเปิดเผยรายงานทางเศรษฐกิจ การประกาศผลประกอบการของบริษัท และแม้แต่ปัจจัยทางจิตวิทยาที่เกี่ยวข้องกับพฤติกรรมของนักลงทุน
ตัวอย่างเช่น “ผลกระทบเดือนมกราคม” เป็นการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาลที่รู้จักกันดี โดยหุ้น โดยเฉพาะหุ้นขนาดเล็ก มีแนวโน้มที่จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในเดือนมกราคมมากกว่าเดือนอื่นๆ ปรากฏการณ์นี้มักเกิดจากการขายขาดทุนทางภาษี ซึ่งนักลงทุนขายหุ้นโดยขาดทุนเพื่อชดเชยกำไรและลดภาระภาษี ซึ่งนำไปสู่การฟื้นตัวอีกครั้งในปีใหม่เมื่อพวกเขานำกลับมาลงทุนใหม่
ฤดูกาลไม่ใช่ตัวบ่งชี้แบบสแตนด์อโลน แต่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าเมื่อใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้ตลาดและเครื่องมือวิเคราะห์อื่นๆ การทำความเข้าใจฤดูกาลสามารถช่วยให้นักลงทุนปรับกลยุทธ์การลงทุน จัดการความเสี่ยง และเพิ่มผลตอบแทนได้
หุ้นสหรัฐ: S&P 500 และ NASDAQ 100
ตลาดหุ้นสหรัฐมีผลงานที่ยอดเยี่ยมในครึ่งแรกของปี 2023 โดย SPX เพิ่มขึ้นประมาณ 19.5% จนถึงสิ้นเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม ในช่วงสองเดือนถัดมา S&P บันทึกการขาดทุนประมาณ 6.5% ในช่วงไตรมาสที่ 4 โดยที่ประวัติศาสตร์ให้ภาพเชิงบวก
มองย้อนกลับไปที่ภาพประวัติศาสตร์ ตั้งแต่ปี 1930 ก็มี 12 ปีก่อนหน้านั้นที่ช่วงเดือนมกราคม-กรกฎาคมเติบโตเกิน 10% ตามมาด้วยช่วงขาดทุนในช่วงเดือนสิงหาคมและกันยายน ในแต่ละปีดังกล่าว ไตรมาสที่ 4 มีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 2% ในแต่ละครั้ง โดยมีผลตอบแทนรายไตรมาสเฉลี่ย 8.4% คำถามสำหรับตลาดกระทิงก็คือ เราจะเห็นประวัติศาสตร์ซ้ำรอยหรือไม่ แม้ว่าเราจะอยู่ในดินแดนที่ไม่คุ้นเคยก็ตาม
ผลการดำเนินงานประจำปีที่ผ่านมาของ S&P
ที่มา: Refinitiv, Fathom Consulting
ข้อมูลตลาดประวัติศาสตร์เผยให้เห็นแนวโน้มที่น่าสนใจเกี่ยวกับดัชนีเหล่านี้ในไตรมาสที่ 4
S&P 500 มีผลงานดีในอดีตในไตรมาสที่สี่ ตั้งแต่ปี 1950 ถึง 2021 S&P 500 มีกำไรเฉลี่ยประมาณ 3.9% ในไตรมาสที่สี่ โดยมีผลตอบแทนเป็นบวก 73% ของไตรมาสเหล่านั้น หากเราจำกัดขอบเขตให้แคบลงกว่านี้แล้วดูผลการดำเนินงานตั้งแต่ปี 2543 ถึง 2564 S&P 500 เพิ่มขึ้นในช่วงไตรมาสที่ 4 ในรอบ 16 ปีจาก 21 ปีนี้ บ่งชี้ผลตอบแทนเชิงบวกประมาณ 76% ของเวลา โดยมีผลตอบแทนเฉลี่ย 4.3 % จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องแจกแจงผลตอบแทนเหล่านี้เพิ่มเติม เนื่องจากค่าผิดปกติสามารถบิดเบือนค่าเฉลี่ยได้ ผลตอบแทนมัธยฐานซึ่งไม่ได้รับอิทธิพลจากความสุดขั้วน้อยกว่านั้นอยู่ที่ประมาณ 5.1% ซึ่งบ่งชี้ว่าครึ่งหนึ่งของผลตอบแทนในไตรมาสที่สี่อยู่เหนือตัวเลขนี้และอีกครึ่งหนึ่งอยู่ต่ำกว่า
กำลังมองหาแนวคิดการค้าที่ดีที่สุดสำหรับไตรมาสที่ 4 อยู่ใช่ไหม? ไม่ต้องมองหาที่ไหนอีกแล้วและดาวน์โหลดคู่มือฟรีของคุณจากทีมนักวิเคราะห์และนักยุทธศาสตร์ DailyFX
แนะนำโดย Zain Vawda
รับการคาดการณ์โอกาสในการซื้อขายสูงสุดของคุณฟรี
ไตรมาสที่สี่ที่ดีที่สุดในช่วงเวลานี้คือปี 2020 เมื่อ S&P 500 มีผลตอบแทนเกือบ 11.7% โดยได้แรงหนุนจากข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับวัคซีน และการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากวิกฤตโควิด-19 ที่ส่งผลให้เศรษฐกิจตกต่ำ ในทางกลับกัน ไตรมาสที่สี่ที่เลวร้ายที่สุดเกิดขึ้นในปี 2551 ในช่วงวิกฤตการเงินโลก เมื่อดัชนี S&P 500 ลดลงประมาณ 22.6% ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน ซึ่งเป็นการวัดการกระจายตัวหรือความผันผวน อยู่ที่ประมาณ 8.7% สำหรับผลตอบแทนของไตรมาสที่ 4 ในช่วงเวลานี้ สิ่งนี้บ่งชี้ถึงความผันผวนในระดับสูง ซึ่งไม่น่าแปลกใจเลยเมื่อพิจารณาจากเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา รวมถึงฟองสบู่ดอทคอมแตก วิกฤตการเงินโลก และการระบาดใหญ่ของโควิด-19
NASDAQ 100 มีแนวโน้มที่จะทำผลงานได้ดีในไตรมาสที่สี่ แม้ว่าผลการดำเนินงานอาจมีความผันผวนมากขึ้นเนื่องจากการกระจุกตัวของเทคโนโลยีหนักก็ตาม ตั้งแต่ปี 1985 ถึง 2021 NASDAQ 100 มีกำไรเฉลี่ยประมาณ 4.8% ในไตรมาสที่สี่ โดยมีผลตอบแทนที่เป็นบวกใน 67% ของไตรมาสเหล่านั้น
แนวโน้มเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของปรากฏการณ์ในวงกว้างที่เรียกว่า “การชุมนุมซานตาคลอส” ซึ่งราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นซึ่งมักพบเห็นในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนธันวาคมจนถึงสองวันทำการแรกของเดือนมกราคม โดยทั่วไปการฟื้นตัวดังกล่าวมีสาเหตุมาจากการมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น ความอิ่มเอิบใจที่เกิดจากช่วงวันหยุด และนักลงทุนสถาบันกำลังจัดสรรพอร์ตการลงทุนของตนก่อนสิ้นปี
ความคิดสุดท้ายและการวิเคราะห์ทางเทคนิค
แม้ว่าแนวโน้มตามฤดูกาลและในอดีตจะให้มุมมองที่ลึกซึ้ง แต่ก็ไม่ควรใช้แยกกันในการตัดสินใจลงทุน การเปลี่ยนแปลงของตลาดได้รับอิทธิพลจากปัจจัยมากมาย และสิ่งที่ได้ผลในอดีตอาจไม่ได้ผลในอนาคตเสมอไป เนื่องจากเราอยู่ในสิ่งที่ฉันคิดว่าเป็นบรรยากาศทางเศรษฐกิจที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน
แผนภูมิรายวัน S&P 500 วันที่ 5 ตุลาคม 2023
ที่มา: TradingView จัดทำโดย Zain Vawda
เมื่อพิจารณาในมุมมองทางเทคนิค SPX ได้พบแนวรับของ MA 200 วัน และทดสอบระดับอีกครั้งในวันนี้ที่ประมาณ 4221 ราคาดีดตัวสูงขึ้นจากความเชื่อมั่นโดยรวมที่ดีขึ้นและการทำกำไรที่อาจเกิดขึ้นก่อนรายงานการจ้างงาน NFP ของสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้
S&P ยังคงอยู่ในภาวะหมีอย่างมาก และหากความพยายามในการดีดตัวครั้งล่าสุดเป็นอะไรที่ต้องผ่านไป การฟื้นตัวในปัจจุบันอาจพิสูจน์ได้ว่ามีอายุสั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเรามีตัวเลข NFP ที่เป็นบวกและดีเกินคาด แนวต้านทันทีบนขาขึ้นอยู่ที่ประมาณ 4325 โดยมีแท่งเทียนรายวันปิดด้านบน นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างจากตลาดหมีเป็นตลาดกระทิงเช่นกัน นี่อาจเป็นสัญญาณแรกของการเด้งกลับอย่างต่อเนื่องและไปสู่ระดับสูงสุดล่าสุด
ข้อมูลความรู้สึกของลูกค้า IG
IGCS แสดงให้เห็นว่าปัจจุบันผู้ค้าปลีกมี Net-Long ใน S&P 500 โดย 58% ของผู้ซื้อขายถือครองตำแหน่ง LONG ในปัจจุบัน เมื่อพิจารณาถึงมุมมองที่ขัดแย้งกันที่ DailyFX SPX ถูกกำหนดให้ตกลงไปมากกว่านี้หรือไม่
หากต้องการดูรายละเอียดทั้งหมดเกี่ยวกับวิธีใช้ความคิดเห็นของลูกค้า IG โปรดดาวน์โหลดคำแนะนำด้านล่าง
|
เปลี่ยนใน |
ยาว |
กางเกงขาสั้น |
โอ้ย |
| รายวัน | 2% | 1% | 2% |
| รายสัปดาห์ | 8% | -2% | 3% |
— เขียนโดย Zain Vawda สำหรับDailyFX.com
ติดต่อและติดตาม Zain บน Twitter:@ซวาวดา
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
