กลุ่มบริษัทธนาคารของอเมริกา – เจพีมอร์แกน และ ซิตี้กรุ๊ป – จะส่งมอบของพวกเขา ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ผลประกอบการวันศุกร์นี้ (12ชม. เมษายน– ก่อน ตลาดเปิด
S&P500 และ Dow Jones ผลการดำเนินงานของดัชนีธนาคารสหรัฐ แหล่งที่มา: เอสพีโกลบอล
Dow Jones US Banks Index มีประสิทธิภาพดีกว่า S&P500 ในระยะเวลาอันใกล้นี้ โดยรายไตรมาสต่อวัน (QTD) และเดือนต่อวัน (MTD) เพิ่มขึ้น 12.86% และ 7.98% ตามลำดับ เทียบกับ 10.16% และ 3.10% สำหรับ S&P500 ตาม นักวิเคราะห์ของ BofA–dot plot ของ Fed ในปี 2024 และการอ้างอิงซ้ำๆ ว่า 'เร็วๆ นี้' เมื่อพูดถึงจังหวะเวลาของการลดลงของ QT ต่างก็เป็นผลดีต่อหุ้นธนาคาร”– –ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในการผ่อนคลายนโยบายการเงินอาจทำให้ตลาดลดความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ความเสี่ยงด้านท้าย ขณะเดียวกันก็เพิ่มโอกาสสำหรับ 'สถานการณ์การลงจอดอย่างนุ่มนวล' สำหรับหุ้นธนาคารในปี 1995–
เจพีมอร์แกน
JPMorgan เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในโลกเมื่อพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (เกือบ 577 พันล้านดอลลาร์) โดยนำเสนอบริการและผลิตภัณฑ์ทางการเงินและวาณิชธนกิจที่หลากหลายในตลาดทุนทั้งหมด รวมถึงการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับกลยุทธ์และโครงสร้างองค์กร การเพิ่มทุนในตลาดตราสารทุนและตราสารหนี้ การบริหารความเสี่ยง การสร้างตลาดในหลักทรัพย์ที่เป็นเงินสดและตราสารอนุพันธ์ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และการวิจัย
JPMorgan: มาตรการทางการเงิน. แหล่งที่มา: ข่าวประชาสัมพันธ์ผลประกอบการ
ในไตรมาสที่ 4 ปี 2023 JPMorgan ส่งมอบ 38.6 พันล้านดอลลาร์ ในรายได้สุทธิลดลง -3% จากไตรมาสก่อนแต่เพิ่มขึ้น 12% จากงวดปีก่อน ไม่รวม First Republic รายได้สุทธิอยู่ที่ 9.3 พันล้านดอลลาร์ลง -15% (y/y) (หรือ -21% (y/y) ไม่รวม First Republic) โดยส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดย การประเมินพิเศษของ FDICซึ่งโกนกำไรของธนาคารไป 74 เซนต์ต่อหุ้น
แยกตามส่วนงานธุรกิจ การธนาคารเพื่อผู้บริโภคและชุมชน มีส่วนทำให้รายได้ของธนาคารมากที่สุด ($18.1B โดยมีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในด้านธนาคารและการบริหารความมั่งคั่ง สินเชื่อบ้าน บริการบัตร และรถยนต์ ชดเชยเล็กน้อยด้วยค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและการกันสำรองสำหรับการสูญเสียเครดิต) ตามมาด้วย ธนาคารเพื่อองค์กรและการลงทุน ($11.0B โดยธนาคารและตลาดและบริการหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น 6% และ 2% ตามลำดับ จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว) การบริหารสินทรัพย์และความมั่งคั่ง ($5.1B เพิ่มขึ้น 11% (ปี/ปี)) ตามค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูงขึ้นจากการไหลเข้าสุทธิที่แข็งแกร่งและระดับตลาดเฉลี่ยที่สูงขึ้น ชดเชยเล็กน้อยด้วยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลง) ธนาคารพาณิชย์ ($4.0B ขับเคลื่อนโดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้น รายได้จากการชำระเงิน และรายได้จากวาณิชธนกิจ ซึ่งถูกหักล้างบางส่วนด้วยยอดเงินฝากที่ลดลง) และสุดท้าย ขององค์กร ($1.8B)
JPMorgan: วิวัฒนาการของงบกำไรขาดทุน (ข้อมูลรายไตรมาส) แหล่งที่มา: เครื่องคัดกรองตลาด
ตามการคาดการณ์โดย S&P Global Market Intelligence รายได้จากการขายสำหรับไตรมาสต่อๆ ไปคาดว่าจะสูงถึง 41.8 พันล้านดอลลาร์ขึ้น 8.3% จากไตรมาสก่อนขึ้นไป 9.1% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว คาดรายได้สุทธิจะกระทบ 19 พันล้านดอลลาร์ขึ้น 34.8% (คิว/คิว) และ 4.4% (มี/ปี) ตามลำดับ นอกจากนี้อัตรากำไรสุทธิคาดว่าจะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 29.64% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน (22.99%)แต่ต่ำกว่าไตรมาส 1 ปี 2566 เล็กน้อย (31.79%–
เจพีมอร์แกน กำไรต่อหุ้น แหล่งที่มา: เครื่องคัดกรองตลาด
ในทางกลับกัน EPS คาดว่าจะกระทบ –4.22สูงกว่าไตรมาสก่อนเกือบ 39%– EPS คือ $3.10 ในไตรมาสที่ 1 ปี 2566
ซิตี้กรุ๊ป
Citigroup ก่อตั้งขึ้นโดยการควบรวมกิจการระหว่าง Citicorp ยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคาร และกลุ่มบริษัททางการเงิน Travellers Group ในปี 1998 โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมากกว่า 121 พันล้านดอลลาร์ โดยดำเนินงานผ่าน Global Consumer Banking (บริการธนาคารแบบดั้งเดิมสำหรับลูกค้ารายย่อย), Institutional Clients Group (การวิจัยตราสารหนี้และตราสารทุน, การขายและการค้า, การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ, นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ชั้นนำ, บริการอนุพันธ์, วาณิชธนกิจและบริการให้คำปรึกษา, ธนาคารเอกชน, การเงินเพื่อการค้า และ บริการหลักทรัพย์) และองค์กรและอื่นๆ (รวมถึงต้นทุนที่ไม่ได้ปันส่วนสำหรับการทำงานของพนักงานทั่วโลก ค่าใช้จ่ายองค์กรอื่นๆ ค่าใช้จ่ายการดำเนินงานและเทคโนโลยีทั่วโลกที่ไม่ได้ปันส่วน)
ซิตี้กรุ๊ป: แนวโน้มรายได้ทั้งปี แหล่งที่มา: การนำเสนอรายได้
ในไตรมาสที่ 4 ปี 2566 ซิตี้กรุ๊ปรายงาน 17.4 พันล้านดอลลาร์ ในรายได้ลดลง -13% (คิว/คิว) และ -3% (มี/ปี) ตามลำดับ ผลลัพธ์ที่น่าพอใจน้อยลงส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากความผันผวนในตลาดที่ลดลง การฟื้นตัวที่ช้าของทั้ง IB และความมั่งคั่ง รวมถึงผลกระทบจากการลดค่าเงินของอาร์เจนตินา ซึ่งชดเชยบางส่วนด้วยโมเมนตัมที่ยังคงดำเนินต่อไปในบริการและการ์ด กำไรสุทธิมีผลขาดทุน oฉ -$1.8Bตามค่าใช้จ่ายและต้นทุนสินเชื่อที่สูงขึ้นซึ่งมากกว่าการชดเชยรายได้ที่ลดลง
อย่างไรก็ตามธนาคารก็สามารถบรรลุผลสำเร็จได้ 4% (ปี/ปี) มีรายได้เพิ่มขึ้นตลอดปีงบประมาณ 2023 ที่ 78.5 พันล้านดอลลาร์– ตามกลุ่มธุรกิจ บริการและการธนาคารส่วนบุคคลของสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้น 16% (มี/มี) และ 14% (มี/มี) ตามลำดับ; ในทางกลับกัน ธนาคารรายงานผลขาดทุนมากที่สุด (-15% (มี/ปี)) ตามด้วยตลาด (-6% (ปี/ปี)) และความมั่งคั่ง (-5% (มี/มี)) รายได้สุทธิของซิตี้กรุ๊ปสำหรับปีงบประมาณ 2566 อยู่ที่ 9.2 พันล้านดอลลาร์ต่ำกว่าปีงบประมาณ 2565 โดย -38%–
ซิตี้กรุ๊ป: วิวัฒนาการของงบกำไรขาดทุน (ข้อมูลรายไตรมาส) แหล่งที่มา: เครื่องคัดกรองตลาด
เช่นเดียวกับ JPMorgan การคาดการณ์ผลการดำเนินงานทางการเงินของซิตี้กรุ๊ปดูสดใสกว่าไตรมาสก่อน คาดว่าจะมีรายได้จากการขายถึง 20.4 พันล้านดอลลาร์ขึ้น 17.2% จากไตรมาสก่อนแต่ลดลง -4.7% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว คาดรายได้สุทธิพลิกกลับจากการขาดทุนในไตรมาสก่อน -$2.2Bถึง 2.9 พันล้านดอลลาร์– ส่งผลให้อัตรากำไรสุทธิเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจาก -12.72% ถึง 14.36%แต่ยังต่ำกว่า Q1 2023 ที่ 20.03%.
ซิตี้กรุ๊ป อีพีเอส แหล่งที่มา: เครื่องคัดกรองตลาด
EPS คาดว่าจะโดน –1.37เคยเป็น -$1.16 ในไตรมาสก่อนหน้าและ $2.19 ในไตรมาสที่ 1 ปี 2566
การวิเคราะห์ทางเทคนิค:
#ราคาหุ้น JPMorgan ปิดภาวะกระทิง 5 เดือนติดต่อกัน สินทรัพย์ปิดล่าสุดเป็นขาลงที่ 197.48 ดอลลาร์ต่ำกว่าแนวต้าน $209 (เฟอ 127.2%). ตัวบ่งชี้ RSI วนเวียนอยู่ที่โซนซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจอธิบายถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลงในระหว่างนี้ 193.25 ดอลลาร์ (FE 100.0%) จะทำหน้าที่เป็นแนวรับที่ใกล้ที่สุด รองลงมา $171 – $173 พื้นที่. แนวโน้มโดยรวมยังคงอยู่ในขาขึ้น เว้นแต่สินทรัพย์จะย้อนรอยมากกว่า 50% ของแนวโน้มที่ได้รับการสนับสนุนตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคมปีที่แล้ว
ในทำนองเดียวกัน ราคาหุ้น #Citigroup มีแนวโน้มกระทิงที่แข็งแกร่งนับตั้งแต่ได้รับการสนับสนุนในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว ปิดตลาดหมีครั้งสุดท้ายโดยทดสอบจุดสูงสุดเดิมอีกครั้ง $61.80 (FR 38.2% ขยายจากระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคม 2020 ไปสู่ระดับสูงสุดในเดือนพฤษภาคม 2021) ตัวบ่งชี้ RSI ยังเห็นโฉบอยู่ที่โซนซื้อมากเกินไป ดังนั้นการปิดที่ต่ำกว่า 61.80 ดอลลาร์อาจบ่งบอกถึงการปรับฐานทางเทคนิคในระยะสั้นไปสู่แนวรับถัดไปที่ 56 ดอลลาร์ (FR 50.0%) และ $50.45 (ฝรั่งเศส 61.8%). มิฉะนั้น การทะลุเหนือแนวต้านดังกล่าวอาจบ่งบอกถึงความต่อเนื่องของภาวะกระทิง โดยมุ่งเน้นไปที่แนวต้านถัดไปที่ $68.90 (ฝรั่งเศส 23.6%).
คลิก ที่นี่ เพื่อเข้าถึงปฏิทินเศรษฐกิจของเรา
ลารินซ์ จาง
นักวิเคราะห์ตลาด
ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการสื่อสารการตลาดทั่วไปโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการวิจัยการลงทุนอิสระ ไม่มีสิ่งใดในการสื่อสารนี้ที่มีหรือควรพิจารณาว่าประกอบด้วยคำแนะนำการลงทุน คำแนะนำการลงทุน หรือการชักชวนเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใดๆ ข้อมูลทั้งหมดที่ให้มารวบรวมจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และข้อมูลใด ๆ ที่มีข้อบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานในอดีตไม่รับประกันหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ของผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ใช้รับทราบว่าการลงทุนใดๆ ในผลิตภัณฑ์เลเวอเรจนั้นมีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง และการลงทุนใดๆ ในลักษณะนี้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในระดับสูง ซึ่งผู้ใช้จะต้องรับผิดชอบและรับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียว เราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากข้อมูลที่ให้ไว้ในการสื่อสารนี้ การสื่อสารนี้จะต้องไม่ทำซ้ำหรือแจกจ่ายต่อโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากเราล่วงหน้า
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
