- ‘วัวเงินสด’ สร้างกระแสเงินสดที่มั่นคงด้วยการลงทุนเพียงเล็กน้อย
- สินทรัพย์ที่มีต้นทุนต่ำและมีอายุการใช้งานยาวนานของ Coterra Energy สร้างกระแสเงินสดที่เชื่อถือได้ตลอดทั้งขึ้นและลงของวงจรเศรษฐกิจ
- ผู้บริหารของ Coterra กำลังวางแผนที่จะเพิ่มเงินปันผลพื้นฐานเป็น 33% ในปี 2566
- Altria Group สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์
- LyondellBasell เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์และถือหุ้นใหญ่เป็นอันดับสามใน ETF ‘COWZ’
- ทั้ง Altria Group และ LyondellBasell เป็น ‘ผู้แข่งขันด้านเงินปันผล’ ซึ่งเป็นบริษัทที่เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ถึง 24 ปี
ด้วยความผันผวนของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนจำนวนมากจึงมองหาวิธีลดความเสี่ยงและเพิ่มรายได้
ได้เวลาขับรถออกไปทำไร่ไถนา!
แน่นอนว่าสินค้าเกษตรสามารถช่วยป้องกันภาวะเงินเฟ้อได้ แต่เรากำลังพูดถึงประเภทการลงทุนที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง นั่นคือ cash cows
คำว่า ‘วัวเงินสด’ หมายถึงบริษัทที่มีส่วนแบ่งการตลาดที่สำคัญในอุตสาหกรรมที่เติบโตเต็มที่ โดยทั่วไปแล้ว ต้องใช้เงินทุนเพียงเล็กน้อยเพื่อรักษาการเติบโตที่ช้าแต่คาดเดาได้ ในทางกลับกัน วัวเงินสดจะสร้างกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอด้วยการลงทุนเพียงเล็กน้อย เหมือนกับวัวที่ไม่ต้องบำรุงรักษาน้อยเพื่อผลิตน้ำนม
วัวเงินสดทำการลงทุนที่น่าดึงดูดใจเนื่องจากกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและงบดุลที่แข็งแกร่ง – ไม่ต้องพูดถึงความสามารถในการทำได้ดีกว่า ตั้งแต่ปี 2018 ถึง 2022 ดัชนี Pacer US Cash Cows 100 ให้ผลตอบแทนต่อปีที่ 12.2% ดัชนี Russell 1000 (ซึ่งมาจากองค์ประกอบ) ให้ผลตอบแทน 9.1%
และในขณะที่ ETF ที่ติดตาม Pacer US Cash Cows 100 Index (COWZ) เป็นวิธีที่ดีในการได้รับความเสี่ยงจากฝูง Cash Cows ในวงกว้าง การถือครองกองทุนด้วยมือที่มีการจ่ายเงินปันผลสูงกว่าค่าเฉลี่ยเป็นวิธีที่ดีในการเพิ่มรายได้จากพอร์ตโฟลิโอ วัวสามตัวนี้ให้ผลผลิตที่ ‘เต็มที่’ มาก
1. Coterra เพิ่มเงินปันผลหรือไม่?
Coterra Energy (NYSE:) เป็นผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซในฮิวสตัน ซึ่งมีฐานอยู่ในแอ่ง Anadarko, Permian Basin และ Marcellus Shale สินทรัพย์ที่มีต้นทุนต่ำและมีอายุการใช้งานยาวนานของบริษัทสร้างกระแสเงินสดที่เชื่อถือได้ตลอดช่วงขาขึ้นและขาลงของวงจรเศรษฐกิจ ประมาณสองในสามของรายได้มาจากก๊าซธรรมชาติเหลว (NGL) ซึ่งเป็นความต้องการอย่างต่อเนื่องสำหรับการทำความร้อน การปรุงอาหาร และกระบวนการทางอุตสาหกรรม
เพื่อสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น Coterra ตั้งเป้าหมายว่าอย่างน้อยครึ่งหนึ่งของกระแสเงินสดอิสระ (FCF) จะถูกส่งคืนเป็นเงินปันผลหรือซื้อคืน บริษัทได้ฝากเงิน 5.5 พันล้านดอลลาร์ใน FCF เมื่อปีที่แล้วจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้น และคืนเงิน 3.2 พันล้านดอลลาร์ให้กับนักลงทุน ปีที่แล้วจ่ายเงินปันผลพื้นฐานและผันแปรซึ่งมีมูลค่า 2.49 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเท่ากับผลตอบแทนต่อท้าย 9.8% แต่ด้วยการวางแผนของผู้บริหารที่จะเพิ่มเงินปันผลพื้นฐานเป็น 33% ในปี 2566 อัตราผลตอบแทนเป็นตัวเลขสองหลักอาจอยู่ในขอบเขต
2. เงินปันผลของ Altria Group มีเสถียรภาพหรือไม่?
Altria Group (NYSE:) มีอัตราผลตอบแทนล่วงหน้า 8.1% ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากรายได้จากบุหรี่ ซิการ์ ยาสูบไร้ควัน และซองใส่นิโคติน แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่ได้รับตำแหน่งในกองทุน ESG ในเร็ว ๆ นี้ แต่จะให้รายได้ที่มั่นคงแก่นักลงทุนที่ต้องการได้รับประโยชน์จากความเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมที่มีอายุมากกว่า 100 ปี
นอกเหนือจากการคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาสที่สี่แล้ว Altria Group ยังสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ สำหรับบริษัทที่ออกจากปี 2022 ด้วยเงินสด 4 พันล้านดอลลาร์ การซื้อหุ้นคืนควรให้การป้องกันหุ้นขาลง ซึ่งอยู่ระหว่าง 40 ถึง 50 ดอลลาร์ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022
แม้ว่าเงินสดบางส่วนจะถูกใช้เพื่อชำระหนี้ต่อไป แต่ก็ควรมีเงินเหลือสำหรับเงินปันผล และเป็นเงินปันผลที่สามารถเติบโตต่อไปได้หากการปรับขึ้นเงินปันผลตลอด 13 ปีของ Altria ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง สตรีคดังกล่าวทำให้วัวเงินสดนี้อยู่ในอีกกลุ่มหนึ่งของ ‘ผู้แข่งขันเงินปันผล’ ซึ่งเป็นบริษัทที่ได้รับเงินปันผลเพิ่มขึ้นเป็นเวลา 10 ถึง 24 ปี
3. LyondellBasell เป็น Cash Cow หรือไม่?
LyondellBasell Industries NV (NYSE:) เป็นผู้นำในอุตสาหกรรมเคมีและถือหุ้นใหญ่เป็นอันดับสามใน ETF ‘COWZ’ ผลิตภัณฑ์ของบริษัทเป็นที่ต้องการอย่างต่อเนื่องสำหรับความปลอดภัยของอาหารและน้ำ การดูแลสุขภาพ การประหยัดน้ำมัน และอื่นๆ ในประมาณ 100 ประเทศ เงินสดมากกว่า 6 พันล้านดอลลาร์เกิดขึ้นจากกิจกรรมการดำเนินงานในปี 2565 ซึ่งเป็นผลพลอยได้จากการมีส่วนแบ่งตลาดโลกที่ใหญ่เป็นอันดับที่หนึ่งหรือสองในประเภทผลิตภัณฑ์ต่างๆ
LYB สิ้นสุดในปีที่แล้วด้วยสถานะเงินสดที่สูงขึ้น 46% ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ จำเป็นต้องมีการทำงานมากขึ้นเพื่อลดยอดหนี้จำนวน 12.8 พันล้านดอลลาร์ แต่กระแสเงินสดมีมากเกินพอที่จะรักษาเงินปันผลไว้ได้ ตามการประมาณการฉันทามติสำหรับรายได้ในอีก 12 เดือนข้างหน้า อัตราการจ่ายเงินของ LYB อยู่ที่ 44%
นอกจากนี้ LYB ยังเป็นผู้แข่งขันในการจ่ายเงินปันผล LYB ได้เพิ่มการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน ในเดือนพฤษภาคม 2022 เงินปันผลประจำไตรมาสเพิ่มขึ้นเป็น 1.19 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งทำให้หุ้นมีผลตอบแทนล่วงหน้า 5.4% เมื่อพิจารณาจากความเสี่ยงที่หลากหลายของ LYB ในตลาดที่กำลังเติบโต เช่น รถยนต์ การก่อสร้าง และอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ การจ่ายเงินสดเหล่านี้จะไหลไปจนกว่าวัวจะกลับบ้าน
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
