รายได้ – กลับมาอีกครั้ง

กลุ่มบริษัทธนาคารของอเมริกา – เจพีมอร์แกน และ ซิตี้กรุ๊ป – จะส่งมอบของพวกเขา ไตรมาสที่ 4 ปี 2023 ผลประกอบการวันศุกร์นี้ (12^ชม. มกราคม) ก่อน ตลาดเปิด

เมื่อปีที่แล้ว ดัชนี Dow Jones US Banks Index ลดลงตาม S&P500 ตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม โดยมีสาเหตุหลักมาจากความล้มเหลวของรายชื่อธนาคารในประเทศ ดัชนีปรับตัวสูงขึ้นในไตรมาสสุดท้ายของปี โดยปิดปีที่ผลตอบแทนต่อปีที่ 5.61% ตรงกันข้ามกับ 23.03% ที่สร้างโดย S&P500 ซึ่งได้รับแรงหนุนหลักจากประสิทธิภาพที่โดดเด่นของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (โดยมี Magnificent Seven มีส่วนร่วม เกือบครึ่งหนึ่งของกำไรโดยรวม) ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟดในระยะเวลาอันใกล้นี้ และความหวังของการลงจอดที่นุ่มนวล สำหรับภาคธนาคาร ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นช่วยเพิ่มรายได้ดอกเบี้ยสำหรับผู้ให้กู้รายใหญ่ ในอนาคต การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจช่วยลดแรงกดดันของผู้กู้ยืม ในขณะที่ระดับเงินทุนที่ดีขึ้นก็อาจเพียงพอที่จะดึงดูดนักลงทุนกลับคืนมาได้

เจพีมอร์แกน

JPMorgan เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในโลกเมื่อพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (มากกว่า 495 พันล้านดอลลาร์) โดยนำเสนอบริการและผลิตภัณฑ์ทางการเงินและวาณิชธนกิจที่หลากหลายในตลาดทุนทั้งหมด รวมถึงการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับกลยุทธ์และโครงสร้างองค์กร การเพิ่มทุนในตลาดตราสารทุนและตราสารหนี้ การบริหารความเสี่ยง การสร้างตลาดในหลักทรัพย์ที่เป็นเงินสดและตราสารอนุพันธ์ นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และการวิจัย

ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 JPMorgan ส่งมอบ 40.7 พันล้านดอลลาร์ ในรายได้สุทธิลดลง -4% จากไตรมาสก่อนแต่เพิ่มขึ้น 21% จากงวดปีก่อน ไม่รวม First Republic รายได้สุทธิอยู่ที่ 13.2 พันล้านดอลลาร์ลง -9% จากไตรมาสก่อนแต่เพิ่มขึ้น 35% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว

แยกตามส่วนงานธุรกิจ การธนาคารเพื่อผู้บริโภคและชุมชน มีส่วนทำให้รายได้ของธนาคารมากที่สุด ($18.4B โดยมีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในด้านธนาคารและการบริหารความมั่งคั่ง สินเชื่อบ้าน บริการบัตร และรถยนต์ และสำรองสำหรับการสูญเสียเครดิต ซึ่งชดเชยเล็กน้อยด้วยการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย) ตามมาด้วย ธนาคารเพื่อองค์กรและการลงทุน ($11.7B โดยรายรับจากทั้งธนาคารและตลาดและบริการหลักทรัพย์ลดลง -2%) การบริหารสินทรัพย์และความมั่งคั่ง ($5B ซึ่งค่อนข้างคงที่ตามค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูงขึ้นและระดับตลาดโดยเฉลี่ยที่สูงขึ้น ชดเชยด้วยค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงานที่ลดลงและรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลง) การธนาคารพาณิชย์ ($4.03B ขับเคลื่อนโดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้น ชดเชยบางส่วนด้วยยอดคงเหลือที่ลดลง รวมถึงค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น) และสุดท้าย ขององค์กร ($1.6B)

ประมาณการฉันทามติสำหรับยอดขายของ JPMorgan ในการประกาศที่กำลังจะมีขึ้นยังคงอยู่ที่ $38.1B. หากตัวเลขที่รายงานเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ก็อาจทำให้รายได้จากการขายรวมในปีงบประมาณ 2023 สูงขึ้น 157.1 พันล้านดอลลาร์ขึ้นไป 22% จากปีที่แล้ว

ในทางกลับกัน EPS คาดว่าจะกระทบ $3.34ลดลงเกือบ -23% จากไตรมาสก่อน มันเป็น $3.57 ในไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้ว นักวิเคราะห์คาดการณ์ EPS สุดท้ายในปีงบประมาณ 2023 จะไปถึง $15.75เพิ่มขึ้นกว่า 30% จากปีก่อน

ซิตี้กรุ๊ป

Citigroup ก่อตั้งขึ้นโดยการควบรวมกิจการระหว่าง Citicorp ยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคาร และกลุ่มบริษัททางการเงิน Travellers Group ในปี 1998 โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมากกว่า 102 พันล้านเหรียญสหรัฐ โดยดำเนินงานผ่าน Global Consumer Banking (บริการธนาคารแบบดั้งเดิมสำหรับลูกค้ารายย่อย), Institutional Clients Group (การวิจัยตราสารหนี้และตราสารทุน, การขายและการค้า, การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ, นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ชั้นนำ, บริการอนุพันธ์, วาณิชธนกิจและบริการให้คำปรึกษา, ธนาคารเอกชน, การเงินเพื่อการค้า และ บริการด้านหลักทรัพย์) และองค์กรและอื่น ๆ (รวมถึงต้นทุนที่ไม่ได้ปันส่วนสำหรับการทำงานของพนักงานทั่วโลก ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ขององค์กร ค่าใช้จ่ายการดำเนินงานทั่วโลกและค่าใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีที่ไม่ได้ปันส่วน)

ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 ซิตี้กรุ๊ปได้รับการบรรจุถุง $20.1B ในรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น 4% จากไตรมาสก่อนขึ้นไป 9% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ภายใน การธนาคารส่วนบุคคลและการบริหารความมั่งคั่ง (PBWM)ส่วนบริการธนาคารส่วนบุคคลในสหรัฐฯ มีการเติบโตของรายได้เป็นเลขสองหลัก (ปี/ปี) เป็นไตรมาสที่ห้าติดต่อกัน ในขณะที่กลุ่มความมั่งคั่งมีรายได้เพิ่มขึ้น 2% (ปี/ปี) ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากตัวขับเคลื่อนธุรกิจที่แข็งแกร่ง เช่นกัน กลุ่มลูกค้าสถาบัน (ICG) ภาคส่วนให้ผลลัพธ์ที่น่าพึงพอใจ โดยบริการบันทึกรายรับไตรมาสสูงสุดในทศวรรษที่ผ่านมา Markets บรรลุไตรมาสที่ดีที่สุดในทศวรรษที่ผ่านมาในแง่ของอัตราและรายได้จากสกุลเงิน และธนาคารรายงานการลงทุนเพิ่มขึ้น 34% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน รายได้สุทธิก็เพิ่มขึ้น 2% (มี/มี) ถึง 3.5 พันล้านดอลลาร์.

ซิตี้กรุ๊ป: ยอดขายที่รายงานเทียบกับการพยากรณ์ของนักวิเคราะห์ แหล่งที่มา: ธุรกิจซีเอ็นเอ็น

รายได้จากการขายที่คาดหวังสำหรับไตรมาสสุดท้ายของปี 2566 ยังคงอยู่ที่ 19.1 พันล้านดอลลาร์เกือบจะลดลงเล็กน้อย -5% จากไตรมาสก่อน แต่เพิ่มขึ้นกว่า 6% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว รายได้จากการขายรวมสำหรับปีงบประมาณ 2023 จะต้องแตะระดับสูงสุด 79.1 พันล้านดอลลาร์หากตัวเลขที่รายงานสอดคล้องกับการคาดการณ์ ตามคำแนะนำของฝ่ายบริหาร คาดว่าตัวเลขจะอยู่ระหว่าง 78 พันล้านดอลลาร์ และ 79 พันล้านดอลลาร์.

EPS สำหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2566 คาดว่าจะลดลงจาก $1.63 ถึง $1.12. ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว EPS ของธนาคารอยู่ที่ $1.16.

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ราคาหุ้น #JPMorgan มีแนวรับที่แข็งแกร่งเป็นเวลาสิบสัปดาห์ติดต่อกัน เนื้อหารีเฟรช ATH ที่เห็นครั้งล่าสุดในเดือนตุลาคม 2021 (172.93 ดอลลาร์), ที่ 173.37 ดอลลาร์,ก่อนปิดสัปดาห์ที่ 172.21 ดอลลาร์. พื้นที่ระหว่าง 171 ดอลลาร์ และ 173 ดอลลาร์ ยังคงเป็นแนวต้านที่ใกล้ที่สุด ตามมาด้วย 193 ดอลลาร์ และ $209 ตามที่คาดการณ์ไว้โดย Fibonacci Expansion ในทางกลับกัน, 159.36 ดอลลาร์ (จุดสูงสุดเดือนกรกฎาคม 2566) และ 157.60 ดอลลาร์ (FR 78.6% ขยายจาก ATH ก่อนหน้าสู่ระดับต่ำสุดในเดือนตุลาคม 2022) ทำหน้าที่เป็นแนวรับที่ใกล้ที่สุด การทะลุระดับต่ำกว่าระดับนี้อาจบ่งบอกถึงการปรับฐานของราคาเพื่อขยายไปสู่แนวรับถัดไปที่ 145.60 ดอลลาร์ (FR 61.8%) และ 137 ดอลลาร์ (ฝรั่งเศส 50.0%).

ราคาหุ้น #Citigroup ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในช่วงสองเดือนสุดท้ายของปี 2566 เหลือระดับต่ำสุดปีที่ $38.16. เมื่อก้าวเข้าสู่ปี 2024 สินทรัพย์ยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยปิดครั้งสุดท้ายที่ $54.36. FR 50.0% หรือ 56 ดอลลาร์ ทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่ใกล้ที่สุดและยังเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับการแก้ไขทิศทางของแนวโน้ม R2 และ R3 ต่างก็ยืนอยู่ที่ $61.85 (FR 38.2%) และ $68.90 (ฝรั่งเศส 23.6%). ในทางตรงกันข้าม, $50.45 (FR 61.8%) จะเป็นแนวรับที่ใกล้ที่สุด ตามด้วย SMA 100 สัปดาห์ และ $42.30 (ฝรั่งเศส 78.6%).

คลิก ที่นี่ เพื่อเข้าถึงปฏิทินเศรษฐกิจของเรา

ลารินซ์ จาง

นักวิเคราะห์ตลาด

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการสื่อสารการตลาดทั่วไปโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นการวิจัยการลงทุนอิสระ ไม่มีสิ่งใดในการสื่อสารนี้ที่มีหรือควรพิจารณาว่าประกอบด้วยคำแนะนำการลงทุน คำแนะนำการลงทุน หรือการชักชวนเพื่อวัตถุประสงค์ในการซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใดๆ ข้อมูลทั้งหมดที่ให้มารวบรวมจากแหล่งที่เชื่อถือได้ และข้อมูลใด ๆ ที่มีข้อบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานในอดีตไม่รับประกันหรือเป็นตัวบ่งชี้ที่เชื่อถือได้ของผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ใช้รับทราบว่าการลงทุนใดๆ ในผลิตภัณฑ์เลเวอเรจนั้นมีความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง และการลงทุนใดๆ ในลักษณะนี้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในระดับสูง ซึ่งผู้ใช้จะต้องรับผิดชอบและรับผิดชอบแต่เพียงผู้เดียว เราไม่รับผิดชอบต่อความสูญเสียใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากการลงทุนใด ๆ ที่เกิดขึ้นจากข้อมูลที่ให้ไว้ในการสื่อสารนี้ การสื่อสารนี้จะต้องไม่ทำซ้ำหรือแจกจ่ายต่อโดยไม่ได้รับอนุญาตเป็นลายลักษณ์อักษรจากเราล่วงหน้า

คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้