นักขุดเพิ่งขยับไปสู่ระดับต่ำสุดใหม่ในปี 2024 และเราเห็นการพังทลายเพิ่มเติม
การลดลงยังคงดำเนินต่อไปตามที่คาดไว้
ในการวิเคราะห์เมื่อวานนี้ ฉันเขียนเกี่ยวกับการพังทลายของพร็อกซีต่างๆ สำหรับภาคหุ้นเหมืองแร่ และฉันเน้นย้ำว่าเราไม่ได้เห็นการพังทลายของพรอกซีทั้งหมด ดังนั้นการหยุดชั่วคราวที่เราเห็นที่นี่จึงเป็นเรื่องปกติ
สิ่งที่สำคัญที่สุดเกี่ยวกับสถานการณ์นี้คือแนวโน้มยังคงเป็นขาลงเนื่องจากมีสัญญาณระยะยาวจากทองคำ (การกลับตัวรายสัปดาห์!) ดัชนี USD (การทำให้การพังทลายต่ำกว่าเส้นแนวรับในระยะยาวเป็นโมฆะ) และ ตลาดหุ้น (และหุ้นเทคโนโลยีทำให้การเคลื่อนไหวเหนือระดับสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้เป็นโมฆะ)
สิ่งที่เราเห็นในช่วงเซสชั่นเมื่อวาน – การที่นักขุดขยับไปสู่ระดับต่ำสุดใหม่ประจำปี – ยืนยันแนวโน้มนี้ เราเห็นรายละเอียดเพิ่มเติมเช่นกัน มาดูที่ผู้รับมอบฉันทะหุ้นการขุดกัน
นักขุดอาวุโส – GDX (NYSE:) ETF – เคลื่อนไหวและปิดวันที่ต่ำกว่าเส้นแนวรับระยะสั้นขาขึ้น ซึ่งเป็นการยืนยันภาวะหมีครั้งใหม่
นักขุดรุ่นเยาว์หลังจากการพังทลายในระยะสั้นมากแล้ว และเมื่อวานนี้ พวกเขาก็ย้ายไปที่ขอบล่างของช่องแนวโน้มขาขึ้น การเห็นการหยุดชั่วคราวหรือแม้แต่การฟื้นตัวเล็กน้อย (!) ที่นี่จะไม่น่าแปลกใจนัก แต่เมื่อเห็นการพังทลายอย่างเด็ดขาดและการเคลื่อนตัวที่ลดลงอย่างมากก็ไม่น่าแปลกใจเช่นกัน เพราะนี่คือแนวโน้มขาลงระยะกลางสำหรับ คนงานเหมือง
ดัชนีซึ่งเป็นตัวแทนของหุ้นทองคำ ขยับเข้าใกล้แนวรับระยะสั้นที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการหยุดชั่วคราว
ดัชนี XAU ซึ่งเป็นตัวแทนของหุ้นทองคำและหุ้น เคลื่อนไหวและปิดต่ำกว่าเส้นแนวรับระยะสั้นที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นการพังทลายที่สำคัญ นี่คือรายละเอียดใหม่ครั้งที่สอง (นอกเหนือจากรายละเอียดใน GDX)
หุ้นเงินอาวุโสเคลื่อนตัวลงหลังจากตรวจสอบการพังทลาย แนวโน้มที่นี่เป็นขาลงและในวันนี้ก็เช่นกัน
เช่นเดียวกันกับคนงานเหมืองเงินระดับจูเนียร์ การเคลื่อนตัวที่ต่ำลงยังคงดำเนินต่อไปและมีแนวโน้มว่าจะยิ่งใหญ่ขึ้นมาก
โดยรวมแล้ว ขณะที่ HUI Index ยังลังเล หุ้นเงินลดลงอย่างเด็ดขาดอยู่แล้ว ส่วน GDX และ GDXJ ก็มีแนวโน้มเคลื่อนไหว มาก ต่ำกว่า. คำถามเดียวก็คือว่าพวกมันเลื่อนออกไปทันที หรือหลังจากการดีดตัวเล็กน้อยอีกครั้งหรือหยุดชั่วคราวต่อไป
รูปแบบ head and shoulders ที่เราเพิ่งเห็นในสกุลเงินเงินยังคงสนับสนุนราคาที่ต่ำกว่า – การเคลื่อนไหวไปมาที่นี่เป็นเพียงภาวะหมี เนื่องจากเนื่องจากรูปแบบดังกล่าวไม่ได้ถูกยกเลิก และการเลื่อนตามรูปแบบนั้นยังไม่เกิดขึ้นจริง ยังคงมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น
ดูเหมือนว่าตลาดกำลังรอการกระตุ้น…
และนี่น่าจะเป็นเช่นนั้น ตัวกระตุ้นดังกล่าวและตลาดที่เป็นกุญแจสำคัญในการลดลงตามที่กล่าวข้างต้น (เช่นเดียวกับการลดลงของตลาดหุ้น และการลดลงของสินค้าโภคภัณฑ์และหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ เช่น Chevron Corp. (NYSE:)) คือดัชนี USD
โลหะมีค่าและสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น , ) มีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นมูลค่าของอย่างหลังจะเสมอ (โอเค มีข้อยกเว้นบางประการ เช่น เมื่อมีบางสิ่งที่สำคัญเกิดขึ้นในยูโรโซน แต่เราจะไม่ลงรายละเอียดในวันนี้ ) มีผลกระทบอย่างมากต่อคุณค่าของอดีต
สุภาพสตรีและสุภาพบุรุษ,
ดัชนีกำลังทะลุสูงขึ้นในขณะที่ฉันกำลังเขียนคำเหล่านี้ แน่นอนว่ามันทะลุเหนือเส้นแนวต้านที่ลดลง และตอนนี้กำลังตรวจสอบการทะลุกรอบในขณะที่มันเคลื่อนกลับไปยังเส้นที่ทะลุไปแล้ว
มีสองวิธีที่สิ่งนี้น่าจะเป็นไปได้ และหนึ่งในนั้นมีแนวโน้มมากกว่า
วิธีที่มีโอกาสน้อยที่จะพัฒนาทั้งหมดนี้ได้คือดัชนี USD ไม่สามารถทะลุเหนือเส้นแนวต้านได้ เช่นเดียวกับที่ล้มเหลวเมื่อหลายวันก่อน ในกรณีนี้ เราน่าจะเห็นอีกจุดเล็กๆ (ถึง 101.5 หรือมากกว่านั้น) ขยับต่ำลง ซึ่งตามมาด้วยการแข็งค่าอีกครั้ง และจากนั้นก็พยายามทะลุกรอบสูงขึ้นอีกครั้ง ความพยายามนั้นน่าจะสำเร็จ และถ้าไม่ใช่ก็ข้อต่อไป ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม ถ้าเราไม่เห็นการทะลุจุดตรงนี้ สิ่งที่ผมเห็นว่าน่าจะเป็นไปได้ก็คือการต่อเนื่องของการรวมบัญชี และการทะลุที่ประสบความสำเร็จ นี่หมายถึงการหยุดชั่วคราวในตลาดโลหะมีค่าในขณะนี้ และลดลงในภายหลัง (ในหนึ่งสัปดาห์หรือประมาณนั้น)
วิธีที่เป็นไปได้มากกว่าซึ่งทั้งหมดนี้สามารถพัฒนาได้คือดัชนี USD ตรวจสอบการฝ่าวงล้อมและทะยานขึ้น อาจไม่เพียงเพราะเราเห็นการทะลุทะลุแล้ว แต่ยังให้ลักษณะที่สมมาตรของการรวมบัญชีในปัจจุบันเมื่อเทียบกับที่เราเห็นในช่วงกลางเดือนธันวาคม การเลื่อนที่นำไปสู่การรวมฐานในช่วงกลางเดือนธันวาคมนั้นรุนแรง ดังนั้นการฟื้นตัวที่ตามมาหลังการรวมฐานในปัจจุบันก็มีแนวโน้มที่จะรุนแรงเช่นกัน ในทางกลับกัน หมายความว่าเราจะไม่ต้องรอนานเพื่อดูการลดลงครั้งใหญ่ของตลาดโลหะมีค่า
ด้วยเหตุนี้ การแจกแจงที่เราเห็นแล้วในพร็อกซีบางตัวสำหรับหุ้นการขุดมีแนวโน้มที่จะตามมาด้วยสไลด์ที่ใหญ่กว่า และเรามีแนวโน้มที่จะเห็นการแจกแจงในพรอกซีที่เหลือ (เช่น HUI Index) ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด แนวโน้มของตลาดโลหะมีค่า (และหุ้นสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น FCX) มีแนวโน้มเป็นลบมาก
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
Source link
