รายงานพลังงาน: ไฟและฝน

ฉันเคยเห็นไฟและฝน และทั้งสองอย่างนี้อาจส่งผลกระทบต่อราคาในวันนี้

ฝนตกหนักครั้งใหญ่ในฮูสตันทำให้เกิดน้ำท่วมและอาจส่งผลกระทบต่อการผลิตน้ำมันและกิจกรรมการกลั่นน้ำมัน ในขณะเดียวกัน ไฟป่าในแคนาดาอาจคุกคามการผลิตน้ำมันของแคนาดาถึง 2.1 ล้านบาร์เรลต่อวันในกรณีที่เลวร้ายที่สุด ตามรายงานของ Rystad Energy

Fox Weather รายงานว่าพื้นที่รถไฟใต้ดินในฮูสตันถูกพายุรุนแรงพัดถล่ม ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 4 ราย และอีกกว่า 1 ล้านคนไม่มีไฟฟ้าใช้ พวกเขากล่าวว่าระบบพายุทำให้เกิดพายุฝนฟ้าคะนองรุนแรงในเมืองฮูสตันเมื่อวันพฤหัสบดี ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิตอย่างน้อย 4 ราย และทำให้ลูกค้ามากกว่า 1.0 ล้านรายไม่มีไฟฟ้าใช้ทั่วเท็กซัสตะวันออกเฉียงใต้

ตลาดน้ำมันจะต้องจับตาดูอย่างระมัดระวังว่าพายุเหล่านี้อาจทำให้เกิดการหยุดชะงักอย่างไร ภาวะไฟฟ้าดับลดความต้องการใช้ไฟฟ้า แต่ในขณะเดียวกันก็อาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานการกลั่น และแม้ว่าเราจะไม่มีรายงานโดยตรง แต่เราจะคอยจับตาดูสายไฟเพื่อดูว่ามีรายงานใดบ้าง

เราเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากของรอยแตกร้าวของน้ำมันเบนซินที่แพร่กระจายเมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นสัญญาณไปยังโรงกลั่นว่าพวกเขาจำเป็นต้องเพิ่มการผลิตน้ำมันเบนซินก่อนวันหยุดแห่งความทรงจำ ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ความต้องการน้ำมันเบนซินเป็นเรื่องที่น่าผิดหวัง แต่ส่วนต่างของราคาน้ำมันที่เด้งกลับบ่งชี้ว่าเราอาจจะได้เห็นการฟื้นตัวเร็วๆ นี้

สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อเราเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์ที่ตลาดคาดหวังว่า Fed จะมีช่องทางในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย หลังจากที่เราเห็นว่าผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นเมื่อวานนี้แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ และเห็นความอ่อนแอในจำนวนภาคการผลิตที่ป้อนโดย Philly ความอ่อนแอและการเริ่มต้นที่อยู่อาศัยและการขออนุญาตก่อสร้าง และแม้ว่าราคานำเข้าจะสูงขึ้นกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย แต่ตลาดก็ไม่เชื่อว่ามีโอกาสเพิ่มขึ้นที่อาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปีนี้

รายงานว่าจีนกำลังเคลื่อนไหวเพื่อกระตุ้นตลาดที่อยู่อาศัยของตนโดยสนับสนุนน้ำมันและก๊าซ ธนาคารประชาชนจีนยกเลิกอัตราดอกเบี้ยจำนองขั้นต่ำทั่วประเทศอย่างมีประสิทธิภาพ พร้อมลดอัตราส่วนเงินดาวน์ขั้นต่ำลงเหลือ 15% สำหรับผู้ซื้อครั้งแรก และ 25% สำหรับบ้านหลังที่สอง ตามคำแถลงเมื่อวันศุกร์ อัตราส่วนก่อนหน้านี้อยู่ที่ 20% และ 30% ตามลำดับ ตาม Bloomberg News

รอยเตอร์ยังรายงานว่าผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนขยายตัว 6.7% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนเมษายน เนื่องจากการฟื้นตัวของภาคการผลิตเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเร่งขึ้นจาก 4.5% ในเดือนมีนาคม และชี้ไปที่ความต้องการน้ำมันที่เพิ่มขึ้นในอนาคต

ทั้งหมดนี้ส่งสัญญาณว่าการปรับฐานของน้ำมันและการแพร่กระจายของรอยแตกร้าวเมื่อเร็วๆ นี้น่าจะใกล้จะสิ้นสุดแล้ว เรารู้ว่าความต้องการน้ำมันเบนซินได้รับผลกระทบจากผู้บริโภคที่ได้รับผลกระทบจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ มีสัญญาณบ่งชี้ว่าเราอาจพลิกมุมด้วยข้อมูลการผลิตที่อ่อนแอซึ่งช่วยลดความตึงเครียดในตลาดผลิตภัณฑ์ดีเซลได้ และหากความเสียหายต่อโรงกลั่นในฮูสตันมีเพียงเล็กน้อย เราคาดว่าจะเห็นการดึงสินค้าคงคลังน้ำมันดิบจำนวนมากในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

แม้ว่าการปรับฐานอาจพยายามทดสอบอีกครั้งหากเราได้รับข่าวเศรษฐกิจที่ไม่ดีจากระดับเหล่านี้ แต่เรารู้สึกว่าความเสี่ยงในด้านขาลงนั้นน้อยกว่าความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากขาขึ้นอย่างมาก

นอกจากนี้เรายังเห็นความต้องการที่แข็งแกร่งขึ้นด้วย เพราะให้ตายเถอะ ราคาที่ต่ำบางครั้งก็เริ่มที่จะรักษาราคาที่ต่ำได้ ราคาก๊าซสูงขึ้นกว่า 43% โดยมีความหวังว่าการส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลวจะดีขึ้น และการผลิตจะลดลง แม้ว่าเราจะเห็นสัญญาณของการลดระดับการผลิต แต่ก็กลับมาดีดตัวขึ้น

เมื่อวานนี้ สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานรายงานว่าความต้องการใช้ก๊าซธรรมชาติเพื่อการผลิตไฟฟ้าแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมกราคม การผลิตไฟฟ้าจากก๊าซธรรมชาติของสหรัฐอเมริกาได้เพิ่มขึ้นในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา และมีแนวโน้มว่าจะกลับมาอีกครั้งในปีนี้ และเราเริ่มเห็นความหวังในจำนวนพื้นที่จัดเก็บข้อมูล เราอาจลดจำนวนสินค้าคงคลังจำนวนมากลง เนื่องจาก EIA รายงานว่าพื้นที่จัดเก็บเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดไว้

พวกเขากล่าวว่า “ก๊าซที่ใช้งานในการจัดเก็บอยู่ที่ 2,633 Bcf ณ วันศุกร์ที่ 10 พฤษภาคม 2024 ตามการประมาณการของ EIA” ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นสุทธิ 70 Bcf จากสัปดาห์ก่อน หุ้นอยู่ที่ 421 Bcf สูงกว่าปีที่แล้วในเวลานี้ และ 620 Bcf สูงกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีที่ 2,013 Bcf ที่ 2,633 Bcf ปริมาณก๊าซใช้งานทั้งหมดอยู่เหนือช่วงประวัติศาสตร์ห้าปี