รายงานพลังงาน: ไก่ย่าง

คุณทุกคนคงทราบดีว่าคำพูดเก่าๆ ที่ว่า 'ไก่กลับบ้านเพื่อเกาะ' กำลังเข้ามามีส่วนร่วมในตลาดน้ำมันโลกอย่างน่าเศร้า และสิ่งที่น่ากลัวที่สุดคือไม่มีข่าวร้ายๆ ออกมาให้เห็นมากนักในทุกที่ที่คุณมอง ไก่หรือไก่ตัวผู้จำนวนมาก – อะไรก็ได้ ราคาก๊าซตามฤดูกาลที่สูงขึ้นพร้อมกับปริมาณสินค้าคงคลังทั่วโลกที่ลดลงและกำลังการกลั่นที่ลดลง ทำให้ AAA เรียกร้องให้ราคาก๊าซแตะ 4.00 ดอลลาร์ต่อแกลลอนในฤดูร้อนนี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2022

สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อรัสเซียแสดงความมุ่งมั่นในการลดการผลิตของ OPEC ในขณะที่วลาดิมีร์ ปูตินวางมาตรการตอบโต้ผู้ผลิตน้ำมันของรัสเซียโดยออกคำสั่งว่าพวกเขาต้องลดการผลิตน้ำมันลงเหลือ 9 ล้านบาร์เรลต่อวันภายในสิ้นเดือนมิถุนายน เมื่อรู้จักปูตินแล้ว พวกเขาจะปฏิบัติตามได้ดีขึ้นหากรู้ว่าอะไรดีสำหรับพวกเขา โอเปกยังประกาศด้วยว่าพวกเขาจะยังคงรักษาระดับการผลิตของตนต่อไป และจะยืนยันในการประชุมวันที่ 3 เมษายน

สิ่งนี้มาพร้อมกับรายงานเกี่ยวกับผลผลิตของสหรัฐฯ ที่ลดลงและการคาดการณ์ที่ขัดแย้งกันว่าสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ควบคุมอย่างหนักจะทำให้การผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ ในอนาคตลดลงหรือไม่ ไม่ว่าอย่างไรก็ตาม ทีม Biden ก็ต้องเริ่มกังวล เนื่องจากตัวเลือกในการลดราคาปั๊มร้อนแดงกำลังจะหมดลง แทนที่จะจัดการกับความเป็นจริง พวกเขาเพิ่มความพยายามในการฆ่าคนและการใช้รถยนต์ไฟฟ้าเพื่อสิ่งแวดล้อมเป็นสองเท่าโดยอิงตามอุดมการณ์ทางการเมือง ไม่ใช่ทางวิทยาศาสตร์

ดังนั้น แผนการของ Biden ที่จะเติมทุนสำรองทางยุทธศาสตร์ที่ 67.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็น 70.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจึงเริ่มคลี่คลาย และเพื่อจุดประสงค์ทางการเมืองอย่างเคร่งครัด ไบเดนอาจต้องแตะทุนสำรองอีกครั้งเพื่อพยายามรักษาตำแหน่งประธานาธิบดีของเขาไว้ ภายใต้ Biden การผลิตน้ำมันของอิหร่านพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และเขาเมินเฉยต่อมาตรการคว่ำบาตรน้ำมันของเวเนซุเอลาที่เขายกเลิกเพื่อแลกกับสิ่งที่ควรจะเป็นการเลือกตั้งที่เสรีและยุติธรรมที่ไม่เคยเกิดขึ้น เมื่อเช้านี้ Bloomberg รายงานว่าอินเดียอาจลดการซื้อน้ำมันของเวเนซุเอลาก่อนการยกเว้นภาษี Biden ซึ่งจะสิ้นสุดในวันที่ 18 เมษายน และอาจเป็นข่าวดีสำหรับรัสเซีย

ในขณะที่อุตสาหกรรมพลังงานของสหรัฐฯ บีบเลือดออกจากแท่นขุดเจาะน้ำมันทุกแห่งมากขึ้น แต่ก็ยังมีคำถามเพิ่มเติมว่าเทคนิคที่ผู้ผลิตใช้ในแผ่นหินนั้นจะเริ่มให้ผลตอบแทนแก่เราลดลงหรือไม่ Goldman Sachs ออกรายงานระบุว่าการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ ลดลง 400,000 บาร์เรลต่อวันตั้งแต่เดือนธันวาคม เหลือ 12.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน ตัวเลขนี้ไม่สอดคล้องกับตัวเลขพาดหัวข่าวจากสำนักงานสารสนเทศพลังงาน (EIA) ที่ได้เริ่มปรับลดลงแล้ว

ทว่า Macquarie Group Ltd. เดิมพันกับความเฉลียวฉลาดของอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซของสหรัฐฯ อีกครั้งเพื่อเอาชนะอุปสรรค บริษัทแมคควอรีคาดการณ์ว่าการผลิตพลังงานของสหรัฐฯ จะสูงถึง 14.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน เนื่องจากต้นทุนที่ลดลงและประสิทธิภาพการขุดเจาะที่ดีขึ้น บดบังแผนการเติบโตของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่อ่อนแอลง ซึ่งสูงกว่าที่ EIA เรียกร้องไว้ที่ 13.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน Macquarie มีความโดดเด่นในหมู่นักวิเคราะห์เมื่อปีที่แล้วด้วยการคาดการณ์การผลิตหินดินดานในสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น และในที่สุดก็ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าถูกต้อง การคาดการณ์ล่าสุดเกิดขึ้นในขณะที่นักสำรวจน้ำมันจากชั้นหินกำลังให้คำมั่นว่าจะควบคุมการเติบโตของการผลิตเป็นปีที่สี่ติดต่อกัน และการควบรวมกิจการในอุตสาหกรรมทำให้เกิดอุปสรรคในการเติบโตต่อไป รัฐบาลสหรัฐฯ คาดว่าการผลิตจะเพิ่มขึ้นถึง 13.2 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีนี้

ข่าวร้ายและน่าสะเทือนใจของเรือบรรทุกสินค้าชนสะพานสำคัญ Francis Scott ในท่าเรือบัลติมอร์อาจส่งผลกระทบกับสินค้าโภคภัณฑ์จำนวนมากในปัจจุบัน ท่าเรือบัลติมอร์เป็นท่าเรือที่ใหญ่เป็นอันดับสองในสหรัฐอเมริกาสำหรับการส่งออกถ่านหิน โดยขนส่งประมาณหนึ่งในห้าของการส่งออกถ่านหินของประเทศ ในปี 2023 จุดหมายปลายทางการส่งออกอันดับต้นๆ ของท่าเรือ ได้แก่ ออสเตรเลีย อินเดีย เบลเยียม ญี่ปุ่น และเนเธอร์แลนด์ คำอธิษฐานของเรามีไว้สำหรับทุกคนที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์ที่น่าสยดสยองนี้

มีข่าวรั้นมากมายที่ตลาดอาจต้องพักหายใจ สินค้าคงคลังในปัจจุบันของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานไม่คาดว่าจะมีภาวะกระทิงจนเกินไป เรากำลังมองหาการจับฉลากเล็กน้อยทั่วกระดาน บางคนคิดว่ารายงานต้องชดเชยการเบิกจ่ายที่ต่ำกว่าการรายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เราจะได้เห็นกัน แต่การเดานั้นมีอยู่ทั่วกระดาน สิ่งที่ต้องจำไว้ก็คือ แม้ว่าเราจะมีงานสร้างในอุปทาน แต่เราก็ยังอยู่ต่ำกว่าและตามหลัง 8 ลูกที่มุ่งหน้าสู่ฤดูขับรถในฤดูร้อน

การโจมตีโรงกลั่นในรัสเซียส่งผลให้น้ำมันดีเซลมีประสิทธิภาพเหนือกว่าน้ำมันเบนซิน แต่มันจะเป็นเกมแมวจับหนู เนื่องจากผู้กลั่นต้องตัดสินใจว่าผลิตภัณฑ์ประเภทใดที่พวกเขาต้องการเพื่อตอบสนองความต้องการ ในระหว่างนี้ ความเป็นไปได้ที่ราคาน้ำมันจะพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องนั้นมีสูงมาก และแม้ว่า AAA กำลังมองหาราคา 4.00 ดอลลาร์ในช่วงฤดูร้อนนี้ แต่ก็อาจสูงขึ้นได้หากเราเห็นว่าอุปทานหยุดชะงักทั่วโลก กองทุนเฮดจ์ฟันด์เริ่มที่จะยอมรับตลาดด้านยาวหลังจากต่อสู้กับตลาดนี้ในทุกย่างก้าว เรากลัวว่าราคาจะต้องชดเชยบางอย่างเนื่องจากดูเหมือนว่าจะมองข้ามปัจจัยพื้นฐานที่เป็นกระทิงในอดีต และตอนนี้เราจะต้องจ่ายราคาในอนาคตสำหรับการขาดวิสัยทัศน์นั้น

ตามข้อมูลของ John Kemp ตลาดน้ำมันได้เห็นการซื้อกองทุนป้องกันความเสี่ยงอย่างบ้าคลั่ง เขาเขียนว่า “ลอนดอน 25 มีนาคม (รอยเตอร์) – นักลงทุนได้ซื้อน้ำมันในอัตราที่เร็วที่สุดมานานกว่าสี่ปี ท่ามกลางการมองโลกในแง่ดีว่าซาอุดีอาระเบียและพันธมิตร OPEC⁺ จะยังคงจำกัดการผลิตต่อไป ในขณะที่แนวโน้มเศรษฐกิจที่ดีขึ้นจะช่วยเพิ่มการบริโภค

การโจมตีด้วยโดรนของยูเครนต่อโรงกลั่นน้ำมันและคลังส่งออกในรัสเซีย ซึ่งขู่ว่าจะขัดขวางการผลิตและการส่งออกทั้งน้ำมันดิบและเชื้อเพลิง ได้กระตุ้นให้เกิดความเชื่อมั่นที่เปลี่ยนไปมากขึ้น ในช่วงเจ็ดวันสิ้นสุดในวันที่ 19 มีนาคม กองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการเงินอื่นๆ ได้ซื้อน้ำมันจำนวน 140 ล้านบาร์เรลในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและสัญญาออปชั่นที่สำคัญที่สุด 6 สัญญาที่เชื่อมโยงกับราคาปิโตรเลียม

การซื้อเกิดขึ้นเร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2019 และเป็นหนึ่งในสิบสัปดาห์ที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เริ่มบันทึกในปี 2013 ตามรายงานตำแหน่งที่ยื่นต่อการแลกเปลี่ยนและหน่วยงานกำกับดูแล

อีกวันที่เลวร้ายสำหรับราคาและผู้ผลิตในสหรัฐฯ สถานีส่งออก Freeport LNG หยุดให้บริการเพื่อการบำรุงรักษาเพิ่มเติมและปัญหาการบำรุงรักษาอื่น ๆ จะทำให้มีการใช้ก๊าซธรรมชาติเพิ่มมากขึ้น เรายังต้องการ short ที่ส่วนหน้า เราคาดว่าจะเห็นการลดกำลังการผลิตในพื้นที่ก๊าซธรรมชาติมากขึ้น คุณคิดว่ามีโอกาสใดบ้างที่ฝ่ายบริหารของ Biden จะให้เงินช่วยเหลือแก่อุตสาหกรรมก๊าซธรรมชาติของสหรัฐฯ ฉันสงสัยมัน.