รายงานพลังงาน: โอเปกและน้ำมันอื่นๆ

ราคาพยายามลงจุดต่ำสุดอีกครั้ง ขณะที่ OPEC Plus พยายามสงบตลาดโดยรอบการผลิตน้ำมัน ปรับลดแผนการผลิต และหลังจากรายงานของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) ระบุว่าในขณะที่อุปสงค์น้ำมันเบนซินและดีเซลลดลง แต่อุปสงค์ลึกลับเหล่านั้น” น้ำมันอื่นๆ” พุ่งสูงขึ้น

โอ้ใช่! EIA เวียนหัวอีกครั้งด้วยข้อมูลและตัวเลขการปรับเปลี่ยน อย่างน้อยที่สุดก็ทำให้หลายคนเลิกคิ้วสงสัย

EIA ไม่เพียงแต่ต้องใช้ตัวเลขการปรับจำนวนมหาศาลถึง 17.1 ล้านบาร์เรลเพื่อให้ข้อมูลอยู่ในตำแหน่งที่ถูกต้องเท่านั้น แต่ข้อมูลความต้องการผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมยังทำให้เกิดคำถามมากกว่าคำตอบอีกด้วย

EIA ดูเหมือนจะป้อนความต้องการน้ำมันเบนซินและดีเซลที่อ่อนแอซึ่งกำลังแผ่ซ่านไปทั่วตลาด แต่ข้อมูลอื่นๆ ดูเหมือนจะทำให้เกิดคำถามว่าข้อมูลนั้นบอกเล่าเรื่องราวทั้งหมดได้จริงหรือไม่

EIA กล่าวว่าความต้องการน้ำมันเบนซินลดลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วในสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 31 พฤษภาคม 20300 บาร์เรลต่อวันสู่ระดับ 8.916 ล้านบาร์เรลต่อวัน

พวกเขายังกล่าวอีกว่าความต้องการกลั่นลดลงจาก 429,000 บาร์เรลต่อวัน เหลือ 3.367 ล้านบาร์เรลต่อวัน

แต่ความต้องการผลิตภัณฑ์น้ำมันโดยรวมกลับเพิ่มขึ้นเนื่องจากน้ำมันประเภทอื่นๆ ที่มีความต้องการเพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 1.481 ล้านบาร์เรลต่อวัน เป็น 5.93 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งทำลายสถิติตามฤดูกาล

ความต้องการน้ำมันอื่นๆ ที่เพิ่มขึ้นซึ่งรวมถึงแนฟทาสารเติมแต่งน้ำมันเบนซินเป็นผลิตภัณฑ์เบ็ดเตล็ดอื่นๆ รวมถึงผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมสำเร็จรูปทั้งหมดที่ไม่ได้จัดประเภทไว้ที่อื่น รวมถึงน้ำมันปิโตรเลียม ผลพลอยได้จากการกลั่นน้ำมันหล่อลื่น (สารสกัดอะโรมาติกและทาร์) น้ำมันดูดซับ เชื้อเพลิงแรมเจ็ท เชื้อเพลิงจรวดปิโตรเลียม วัตถุดิบสังเคราะห์ และน้ำมันชนิดพิเศษ

และเราทุกคนรู้ดีว่าเราเห็นความต้องการน้ำมันอื่นๆ เหล่านี้มากมายในช่วงสุดสัปดาห์วันทหารผ่านศึก บางทีบางคนอาจใช้มันทำอาหารนอกบ้านและทำบาร์บีคิว! นั่นอาจเป็นเหตุผลว่าทำไมความต้องการน้ำมันชนิดอื่นๆ เหล่านั้นจึงสูงเป็นประวัติการณ์ในช่วงเวลานี้ของปี

ดังนั้น แม้ว่าตลาดจะคร่ำครวญถึงสิ่งที่พวกเขามองว่าเป็นความต้องการน้ำมันเบนซินและดีเซลที่อ่อนแอ แต่ก็เป็นเรื่องน่าทึ่งที่เราเห็นความต้องการผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมโดยรวมแตะระดับ 20.510 ล้านบาร์เรลต่อวัน

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าตัวเลขความต้องการที่ถูกมองว่าอ่อนแอนั้นไม่ได้อ่อนแออย่างที่ตลาดคิดไว้

และตามที่เพื่อนที่ดีของผม Tim Dallinger ซึ่งเป็นวิศวกรเครื่องกล ผู้เชี่ยวชาญด้านไฮดรอลิกและนักวิเคราะห์พลังงาน ชี้ให้เห็นว่า มนต์ความต้องการที่อ่อนแอที่การค้ากังวลนั้นไม่สอดคล้องกับความเป็นจริงเลย เขาชี้ให้เห็นว่าหากคุณดูข้อมูลดิบจาก EIA ข้อมูลเหล่านั้นจะถือเป็นสถิติตามฤดูกาล

เมื่อพิจารณาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 สัปดาห์ พร็อกซีความต้องการผลิตภัณฑ์ของ EIA จะตรงกับระดับสูงสุดในปี 2019 Dallinger กล่าวว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำหรับความต้องการกลั่นโดยนัยลดลง แต่อยู่ที่เพียง 0.356 MMBD จากจุดสูงสุดตลอดกาล

EIA ระบุว่า ปริมาณการผลิตน้ำมันดิบของโรงกลั่นน้ำมันดิบอยู่ที่ 17.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งมากกว่าค่าเฉลี่ยของสัปดาห์ก่อนอยู่ที่ 61,000 บาร์เรลต่อวัน โรงกลั่นดำเนินการที่ 95.4% ของกำลังการผลิตในสัปดาห์ที่แล้ว การผลิตน้ำมันเบนซินลดลงในสัปดาห์ที่แล้วเฉลี่ย 9.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน การผลิตเชื้อเพลิงกลั่นเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่แล้วโดยเฉลี่ย 5.1 ล้านบาร์เรลต่อวัน

และหากคุณดูอุปทานตามข้อมูลของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน เราก็อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในทุกหมวดไตรมาสสำคัญๆ และยิ่งมากกว่านั้นอีก ดังนั้นหากคุณพิจารณาว่าฝ่ายบริหารของ Biden ได้ดึงปริมาณสำรองปิโตรเลียมเชิงกลยุทธ์ให้เหลือระดับต่ำเป็นประวัติการณ์

EIA ระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ (ไม่รวมสต๊อกน้ำมันสำรองเชิงกลยุทธ์) เพิ่มขึ้น 1.2 ล้านบาร์เรลจากสัปดาห์ก่อน สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐอยู่ที่ 455.9 ล้านบาร์เรล ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีในช่วงเวลานี้ของปีประมาณ 4% สต๊อกน้ำมันเบนซินรวมเพิ่มขึ้น 2.1 ล้านบาร์เรลจากสัปดาห์ที่แล้ว และต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีประมาณ 1% ในช่วงเวลานี้ของปี สต็อกน้ำมันเชื้อเพลิงกลั่นเพิ่มขึ้น 3.2 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว และต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีประมาณ 7% ในช่วงเวลานี้ของปี

ดังนั้นจึงเป็นไปได้มากที่ตลาดมีข้อเสียมากเกินไปโดยอาศัยการรับรู้นี้ว่าความต้องการผลิตภัณฑ์น้ำมันกำลังลดลง บางทีตลาดก็เข้าใจผิด

โอเปกกำลังแนะนำว่าตลาดทำผิดและพยายามคลายความกังวลเกี่ยวกับการผลิตน้ำมันลดอารมณ์ฉุนเฉียวที่พวกเขาสร้างขึ้นในการประชุมโอเปกครั้งล่าสุด

เมื่อวานนี้ ซาอุดีอาระเบียได้หยิบยกข้อกังวลด้านอุปสงค์เมื่อพวกเขาลดราคาขายน้ำมันดิบอย่างเป็นทางการแบบอาหรับไปยังยุโรปตะวันตกเฉียงเหนือและเอเชีย บางคนตั้งทฤษฎีว่าเป็นเพราะพวกเขากังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ที่อ่อนตัวลง อย่างไรก็ตาม OPEC ชี้ให้เห็นว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวไม่ได้รับแรงบันดาลใจจากอุปสงค์ที่อ่อนแอ หรือเป็นความพยายามที่จะเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด แต่เหนือสิ่งอื่นใดคือการเคลื่อนไหวเพื่อรักษาส่วนแบ่งการตลาดในปัจจุบัน

เมื่อเช้านี้ Haitham Al Ghais เลขาธิการโอเปกแห่งคูเวตกล่าวถึงความโกรธเกรี้ยวของการลดปริมาณน้ำมันของโอเปก เขาไม่เพียงแต่บอกว่าเขาคาดหวังว่าจะเห็นการเติบโตของความต้องการน้ำมันในไตรมาสแรกของ OPEC ที่จะเติบโตอย่างน่าประทับใจ 2.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน เขายังต้องการเตือนผู้คนว่า OPEC มีทางเลือกในการหยุดชั่วคราวหรือย้อนกลับการเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิต

นอกจากนี้เขายังกล่าวด้วยว่าแม้ว่าพวกเขาจะลดราคาไปยังยุโรปและเอเชีย แต่เขาต้องการชี้ให้เห็นว่าเขาไม่ได้พยายามเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดแบบเปิด ฉันเดาว่านั่นหมายความว่าเขาแค่พยายามปกป้องสิ่งที่พวกเขามี

อเล็กซานเดอร์ โนวัค รองนายกรัฐมนตรีรัสเซีย ดูเหมือนจะแนะนำว่าปฏิกิริยาของน้ำมันต่อปริมาณน้ำมันลดลงมากเกินไป โดยกล่าวว่า “โอเปกสามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในตลาดน้ำมันได้อย่างรวดเร็ว”

ดังนั้น หากรายงานการว่างงานไม่ทำให้ตลาดหวาดกลัวโดยเชื่อว่า Fed จะไม่สามารถขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ ก็มีแนวโน้มว่าผลิตภัณฑ์น้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมจะมีข้อดีมากกว่าข้อเสียจากจุดนี้

สิ่งนี้มาพร้อมกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น โจ ไบเดน อนุญาตให้ยูเครนใช้อาวุธของสหรัฐฯ เพื่อโจมตีเป้าหมายในรัสเซีย การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในนโยบายของอเมริกาที่เพิ่มความเสี่ยงที่จะบานปลายในสงครามที่เริ่มต้นจากการเฝ้าดูของไบเดน

ขณะนี้ ประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน แห่งรัสเซียได้ขู่เยอรมนีและสหรัฐฯ เพื่อเป็นการตอบสนองว่าเขาสามารถจัดหาอาวุธระยะไกลแก่ศัตรูของ NATO เพื่อโจมตีเป้าหมายทางตะวันตกเพื่อตอบโต้ความเคลื่อนไหวของทั้งสองประเทศในการอนุญาตให้ยูเครนใช้อาวุธที่ยูเครนจัดหาให้บนเว็บไซต์ต่างๆ ภายในดินแดนรัสเซีย

บางทีอาจเป็นเรื่องจริง และเพื่อเน้นย้ำถึงภัยคุกคามนั้น ปูตินกำลังส่งเรือรบไปยังแคริบเบียนเพื่อทำสงคราม

AP รายงานว่า “สหรัฐฯ ติดตามเรือรบและเครื่องบินของรัสเซียที่คาดว่าจะมาถึงแคริบเบียนเพื่อฝึกซ้อมรบในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งเป็นการแสดงพลังของรัสเซียในขณะที่ความตึงเครียดเพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับการสนับสนุนทางทหารของตะวันตกสำหรับยูเครน เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ กล่าว วันพุธ. นอกจากนี้ เรือเหล่านี้ยังคาดว่าจะเข้าเทียบท่าในเวเนซุเอลาและคิวบา เนื่องจากรัสเซียได้จัดตั้งกองกำลังทหารในซีกโลกตะวันตก ซึ่งเจ้าหน้าที่อาวุโสฝ่ายบริหารของไบเดนกล่าวว่ามีความโดดเด่นแต่ไม่ได้เกี่ยวข้อง และคุณรู้ไหมว่าหากฝ่ายบริหารของ Biden บอกเราว่าไม่ต้องกังวลก็ไม่มีอะไรต้องกังวล นอกเหนือจากความเป็นไปได้ที่จะเกิดการทำลายล้างด้วยนิวเคลียร์

การส่งออกน้ำมันและผลิตภัณฑ์จำนวนมากของเวเนซุเอลาส่งผลกระทบต่ออุปทานของสหรัฐฯ เมื่อเดือนที่แล้ว เนื่องจากพวกเขาทิ้งอุปทานโดยเร็วที่สุดก่อนที่จะมีการคว่ำบาตรจากสหรัฐฯ แต่ถึงแม้มาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ จะมีผลบังคับใช้ แต่ก็ไม่ได้หยุดเวเนซุเอลาจากการเจรจากับสหรัฐฯ อย่างน้อยเราก็ได้ผู้ทำการแนะนำชักชวนสมาชิกรัฐสภาที่ได้รับค่าตอบแทนสูงมาทำเช่นนั้น

Bloomberg News รายงานว่า “ฝ่ายค้านของเวเนซุเอลากำลังเพิ่มความพยายามในการล็อบบี้ในวอชิงตัน โดยพยายามชักชวนฝ่ายบริหารของ Biden ให้เข้าแทรกแซงการขายบริษัทแม่ของ Citgo Petroleum Corp. ในสหรัฐอเมริกาตามคำสั่งศาล บริษัทนี้เป็นสินทรัพย์ต่างประเทศที่สำคัญที่สุดของประเทศอเมริกาใต้ และมีกำหนดการประมูลหุ้นภายในวันที่ 15 กรกฎาคม ฝ่ายค้านเกรงว่า Nicolas Maduro อาจตำหนิพวกเขาสำหรับการสูญเสีย Citgo ก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีครั้งสำคัญซึ่งมีกำหนดในปลายเดือนหน้า

ก๊าซธรรมชาติจะร้อนขึ้นเมื่อสภาพอากาศร้อนขึ้น ทำให้เกิดไฟฟ้าและความต้องการทำความเย็น Fox Weather รายงานว่า “ความร้อนที่เป็นอันตรายยังคงก่อตัวทั่วทั้งพื้นที่ส่วนใหญ่ของตะวันตกในสัปดาห์นี้ เนื่องจากคลื่นความร้อนในช่วงต้นฤดูกาลปกคลุมภูมิภาคนี้” หลายพื้นที่จะเห็นอุณหภูมิในช่วงทศวรรษที่ 90 และเลขสามหลักในปลายสัปดาห์นี้ ตามข้อมูลของนักอุตุนิยมวิทยา FOX Weather

ในด้านบวก Fox Weather ชี้ให้เห็นว่าถึงแม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับฤดูพายุเฮอริเคนที่ทำลายสถิติ แต่จนถึงขณะนี้แม้ว่าฤดูกาลเพิ่งเริ่มต้น แต่เราก็ยังโชคดี Fox Weather กล่าวว่า “เราเพิ่งเริ่มต้นฤดูกาลเฮอริเคนแอตแลนติกได้เพียงห้าวัน แต่ยังน่าแปลกใจที่จนถึงขณะนี้ยังไม่มีพายุระบุชื่อ ถือเป็นพายุล่าสุดในรอบปีที่ไม่มีพายุใดในรอบทศวรรษ

ก๊าซธรรมชาติในวันนี้จะได้รับรายงานสินค้าคงคลังประจำสัปดาห์ รอยเตอร์รายงานว่าระบบสาธารณูปโภคของสหรัฐฯ น่าจะเพิ่มก๊าซธรรมชาติที่เล็กกว่าปกติ 90 พันล้านลูกบาศก์ฟุต (bcf) เข้าไปในคลังเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว จากการสำรวจของรอยเตอร์เผยเมื่อวันพุธ ซึ่งเปรียบเทียบกับการฉีด 105 bcf ในช่วงสัปดาห์เดียวกันของปีที่แล้ว และการเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 5 ปี (2562-2566) ที่ 103 bcf ในช่วงเวลานี้ของปี การคาดการณ์สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 31 พฤษภาคม จะเพิ่มปริมาณสต็อกเป็น 2.885 ล้านล้านลูกบาศก์ฟุต (tcf) ประมาณ 14.5% สูงกว่าสัปดาห์เดียวกันของปีที่แล้ว และประมาณ 24.8% สูงกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีในสัปดาห์นั้น