รายงานพลังงาน: สั้น ๆ จนกว่าจะพิสูจน์ได้ว่าผิด

ประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นว่าการซื้อขายชอร์ตของกองทุนเฮดจ์ฟันด์นั้นใช้เวลายืมมาเนื่องจากตลาดกำลังมีการขายมากเกินไป และราคาก็ไม่ตรงกับมูลค่ายุติธรรมโดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานอุปสงค์และอุปทานในปัจจุบัน ดังนั้น เว้นแต่เศรษฐกิจจะทะลุกำแพง ความเสี่ยงของการกลับตัวกลับตัวอย่างรวดเร็วนั้นอยู่ในระดับสูง หากตลาดสามารถทำลายแนวโน้มขาลงธรรมดาได้ กองทุนส่วนใหญ่ ณ จุดนี้กำลังจับตาดูเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันของจุดเปลี่ยน เงินทุนบังคับให้ปิดต่ำกว่าจุดนั้นได้สำเร็จ และการทำเช่นนี้ทำให้เทรดเดอร์คอมพิวเตอร์อยู่เคียงข้างพวกเขา ตอนนี้ หากคุณดูที่แนวรับในตลาดที่มีการขายมากเกินไป สำหรับผู้ที่ชอบจับมีดที่ตกลงมา คือพื้นที่ 7555 แทนที่จะเป็น 7320 พื้นที่เหล่านี้ควรเป็นเป้าหมาย แต่เพื่อเป็นแรงบันดาลใจให้เกิดการฟื้นตัวในระยะสั้น เราต้องปิดตลาดในวันนี้ที่มากกว่า 7759

ผู้ป้องกันความเสี่ยงด้านข้อมูลของสำนักงานสารสนเทศพลังงาน (EIA) ยังคงยึดถือการลดราคานี้ว่าเป็นโอกาสที่ดีที่สุดครั้งสุดท้ายในการวางระบบป้องกันความเสี่ยงในฤดูหนาว และนี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ใช้น้ำมันดีเซล ซัพพลายเออร์ดีเซลอยู่ในระดับต่ำจนเป็นอันตราย

EIA รายงานว่าสต็อกน้ำมันกลั่นลดลง 1.4 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว และยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีประมาณ 13% ในช่วงเวลานี้ของปี เมื่อพิจารณาจากอุปสงค์และอุปทานในปัจจุบัน ตัวเลขดังกล่าวใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงเวลานี้ของปีหรืออย่างน้อยนับตั้งแต่ปี 1982 และเราไม่สามารถนับฤดูหนาวที่อบอุ่นอีกครั้งเพื่อประกันตัวตลาดที่คับแคบอย่างยิ่งนี้ได้ แม้ว่าเราอาจโชคดีและมีฤดูหนาวที่อบอุ่น และบางทีกองทุนเฮดจ์ฟันด์อาจทำให้ราคาตกต่ำได้ ความจริงก็คือ หากคุณเป็นผู้ป้องกันความเสี่ยงและคุณไม่ป้องกันความเสี่ยง คุณกำลังเสี่ยงอย่างมาก

นอกจากนี้เรายังเห็นอาคารน้ำมันดิบขนาด 1.9 ล้านบาร์เรลในเมืองคุชชิง รัฐโอคลาโฮมา John Kemp จาก Reuters เขียนว่า:

“เนื่องจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบของสหรัฐฯ มีการซื้อขายในรูปแบบ Contango ในช่วงสองเดือนแรกที่ระบุไว้ (ธ.ค./ม.ค. และ ม.ค./ก.พ.) เนื่องจากผู้ค้ามีความมั่นใจมากขึ้นว่าอุปทานบริเวณจุดส่งมอบ NYMEX ที่ Cushing จะเพียงพอและจะไม่มีการสิ้นเปลืองอีกต่อไป สองเดือนแรกอยู่ในภาวะขัดแย้งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน ก่อนที่ซาอุดีอาระเบียและพันธมิตร OPEC⁺ จะดำเนินการลดกำลังการผลิตเพิ่มเติม”

สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานยังรายงานหลังจากหยุดแก้ไขข้อมูลชั่วคราวว่าสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ (ไม่รวมที่อยู่ใน Strategic Petroleum Reserve) เพิ่มขึ้น 3.6 ล้านบาร์เรลจากสัปดาห์ก่อน ที่ 439.4 ล้านบาร์เรล {{8849|สินค้าคงคลังน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีประมาณ 2% ในช่วงเวลานี้ของปี สต๊อกน้ำมันเบนซินรวมลดลง 1.5 ล้านบาร์เรลจากสัปดาห์ที่แล้ว และต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีประมาณ 1% ในช่วงเวลานี้ของปี

เทรดเดอร์ขาลงถูกล็อคด้วยความจริงที่ว่าการผลิตของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งเดียวในรายงานรายสัปดาห์ ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และพวกเขายังล็อกออนด้วยความจริงที่ว่าความต้องการทั้งดีเซลและน้ำมันเบนซินรายสัปดาห์ลดลงในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา . อย่างไรก็ตาม หากคุณดูรายงานจาก JODI Oil Demand at Seasonal Record for 5th Month in Sept. Jodi รายงานว่า “การนำเข้าน้ำมันดิบของจีนลดลง 1.3 mb/d ในเดือนกันยายน ในขณะที่อุปสงค์ลดลง 834 kb/d

EIA รายงานว่าอุปสงค์ของสหรัฐฯ โดยอิงจากผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่จัดหาในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเฉลี่ยอยู่ที่ 20.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน ลดลง 2.0% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ผลิตภัณฑ์น้ำมันเบนซินที่ผลิตได้เฉลี่ย 9.0 ล้านบาร์เรลต่อวัน เพิ่มขึ้น 1.9% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงกลั่นมีปริมาณเฉลี่ย 4.0 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีที่แล้วเล็กน้อย ผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงเครื่องบินที่จัดหาเพิ่มขึ้น 14.0% เมื่อเทียบกับช่วงสี่สัปดาห์เดียวกันของปีที่แล้ว

แต่คำถามที่ฉันถามและโลกอยากรู้ก็คือ โลกหรือสหรัฐฯ จะยืนหยัดต่อสู้กับอิหร่านที่ให้ทุนสนับสนุนกลุ่มฮามาสและกลุ่มก่อการร้ายอื่นๆ หรือไม่ Bloomberg News รายงานว่า “สหรัฐฯ จะบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรน้ำมันต่ออิหร่าน ท่ามกลางความขัดแย้งที่เกิดขึ้นใหม่ในตะวันออกกลาง ที่ปรึกษาด้านพลังงานของทำเนียบขาวกล่าวเมื่อวันพุธว่า:

“เราจะบังคับใช้มาตรการคว่ำบาตรเหล่านั้น” อามอส ฮอชสเตน ที่ปรึกษาด้านความมั่นคงด้านพลังงานของประธานาธิบดีโจ ไบเดน กล่าวทางสถานีโทรทัศน์บลูมเบิร์ก โดยอ้างอิงถึงสิ่งที่เขากล่าวว่ามีการส่งออกน้ำมันจากอิหร่านมากกว่า 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน “ตัวเลขเหล่านั้นจะลดลง” ฉันจะไม่กลั้นหายใจ

นอกจากนี้ ความทะเยอทะยานด้านนิวเคลียร์ของอิหร่านดูเหมือนจะแข็งแกร่งเช่นเคย แม้ว่าฝ่ายบริหารของ Biden จะยังคงปราบระบอบการปกครองของอิหร่านต่อไปก็ตาม รอยเตอร์รายงานว่า “อิหร่านมียูเรเนียมเสริมสมรรถนะที่มีความบริสุทธิ์สูงถึง 60% เพียงพอสำหรับใช้วางระเบิดปรมาณู 3 ลูกตามคำจำกัดความของสำนักงานพลังงานปรมาณูระหว่างประเทศ และยังคงขัดขวางหน่วยงานดังกล่าวในประเด็นสำคัญๆ ตามรายงานลับของ IAEA ที่เปิดเผยเมื่อวันพุธ

สต็อกยูเรเนียมเสริมสมรรถนะของอิหร่านสูงถึง 60% เพิ่มขึ้น 6.7 กิโลกรัม (14.8 ปอนด์) เป็น 128.3 กิโลกรัม (282.9 ปอนด์) นับตั้งแต่รายงานครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 4 กันยายน หนึ่งในสองรายงานที่ส่งไปยังประเทศสมาชิกที่รอยเตอร์เห็น นั่นมากกว่าสามเท่าของน้ำหนักประมาณ 42 กิโลกรัม (92.6 ปอนด์) ที่ตามคำจำกัดความของ IAEA ตามทฤษฎีก็เพียงพอแล้วสำหรับระเบิดนิวเคลียร์ หากเสริมสมรรถนะมากกว่านี้ เกรดอาวุธมีความบริสุทธิ์ประมาณ 90%

ในรายงานฉบับที่ 2 ที่ออกเมื่อวันอังคาร หน่วยงานดังกล่าวกล่าวว่า ยังไม่มีความคืบหน้าเกี่ยวกับประเด็นเร่งด่วน 2 ประเด็นในอิหร่าน ได้แก่ การติดตั้งอุปกรณ์ตรวจสอบเพิ่มเติมอีกครั้ง หลังจากที่ถอดออกตามคำสั่งของเตหะรานเมื่อปีที่แล้ว และการได้รับคำตอบเกี่ยวกับต้นกำเนิดของอนุภาคยูเรเนียม พบในสถานที่สองแห่งที่ไม่ได้ประกาศ ดังนั้น เตือนฉันอีกครั้งว่าทำไมฝ่ายบริหารของ Biden จึงปล่อยตัวและมอบเงินอีก 10 พันล้านดอลลาร์ให้กับระบอบการปกครองอิหร่าน

ก๊าซธรรมชาติดีดตัวขึ้นอีกครั้งเนื่องจากสภาพอากาศฤดูหนาวอาจปรากฏขึ้น เราได้รับรายงานจากสำนักงานสารสนเทศพลังงาน The Wall Street Journal รายงานว่า:

“สินค้าคงคลังจากธรรมชาติมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากสภาพอากาศที่อุ่นกว่าปกติทั่วสหรัฐอเมริกายังคงมีความต้องการไม่เพียงพอ ตามการสำรวจของ The Wall Street Journal หน่วยงานสารสนเทศด้านพลังงานคาดว่าจะรายงานว่าก๊าซในคลังเพิ่มขึ้น 34 พันล้านลูกบาศก์ฟุตในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 พ.ย. ตามการคาดการณ์โดยเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ นายหน้า และผู้ค้า 11 ราย ค่าประมาณมีตั้งแต่เพิ่มขึ้น 48 Bcf จนถึงลดลง 20 Bcf การสร้างสินค้าคงคลังที่คาดหวังเป็นไปตามสิ่งที่น่าจะดึงหุ้นออกมาเล็กน้อยในสัปดาห์ก่อน เมื่อสภาพอากาศที่หนาวเย็นขึ้นส่งผลให้ความต้องการใช้ความร้อนเพิ่มขึ้น

EIA ไม่ได้เปิดเผยรายงานการจัดเก็บเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเนื่องจากมีการอัพเกรดระบบ และคาดว่าจะรวมข้อมูลสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 พฤศจิกายนในวันพฤหัสบดี ก๊าซธรรมชาติที่เก็บใต้ดินใน 48 รัฐตอนล่างอยู่ที่ 3.78 ล้านล้านลูกบาศก์ฟุต ณ วันที่ 27 ต.ค. ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในช่วง 5 ปี 5.7% ตามรายงานของ EIA