รายงานพลังงาน: ถนนแห่งความฝันสีเขียวที่แตกสลาย

พวกเขาเดินไปตามถนนอันเปลี่ยวเหงา เป็นถนนสายเดียวที่พวกเขาอาจเคยรู้จัก ไม่รู้ว่ามันไปที่ไหน บนถนนที่ว่างเปล่าแห่งความฝันพลังงานสีเขียวที่พังทลาย ในอีกเหตุการณ์หนึ่งที่ต่อเนื่องสำหรับผู้เสนอพลังงานสีเขียว ดูเหมือนว่าความต้องการเชื้อเพลิงฟอสซิลนั้นแข็งแกร่งกว่าที่เคยรายงานไว้มาก ตามรายงานของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน และความต้องการถ่านหินก็ทำลายสถิติ

ในทางกลับกัน นโยบายสายตาสั้นที่ขับเคลื่อนโดยล็อบบี้พลังงานสีเขียวหรือ 'สีเขียวขนาดใหญ่' กำลังมองเห็นความฝันเกี่ยวกับพลังงานสีเขียวมากขึ้นล้มเหลว เนื่องจากความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าลดลงซึ่งทำให้ผู้เสียภาษีและผู้ผลิตรถยนต์หลายพันล้านต้องเสียค่าใช้จ่าย ความล้มเหลวของโครงการพลังงานลมและพลังงานแสงอาทิตย์กำลังทำให้เราอยู่ในเส้นทางที่มีต้นทุนพลังงานสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว และคำเตือนเพิ่มเติมเกี่ยวกับศักยภาพในการขาดแคลนพลังงานในอนาคต

ข้อมูลพื้นฐานสำหรับน้ำมันและผลิตภัณฑ์เริ่มมีภาวะกระทิงมากขึ้นจากข้อมูลล่าสุด แม้ว่าราคาในระยะสั้นจะยังคงดิ้นรนต่อไป เนื่องจากพยายามประเมินศักยภาพในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ และแนวโน้มข้อตกลงหยุดยิงในฉนวนกาซา คืนนี้ช่อง 13 ของอิสราเอลรายงานเจ้าหน้าที่อิสราเอลคนหนึ่งกล่าวว่าข้อเรียกร้องบางประการที่กลุ่มฮามาสเสนอในการโต้แย้งนั้นไม่อาจยอมรับได้โดยสิ้นเชิง การขนถ่ายน้ำมันจากท่าเรือโนโวรอสซีสค์ของรัสเซียได้กลับมาดำเนินการอีกครั้งหลังเกิดพายุ สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน

ราคาน้ำมันกำลังฟื้นตัวจากความเป็นจริงของการที่อุปทานมีความเข้มงวดมากขึ้น ไม่เพียงแต่ในข้อมูลภาพรวมของสำนักงานสารสนเทศพลังงาน (EIA) เท่านั้น แต่ยังรวมถึงข้อมูลรายสัปดาห์ที่เผยแพร่เมื่อวานนี้จาก American Petroleum Institute (API) ด้วย API รายงานว่า “อุปทานของสหรัฐฯ ลดลง 2 ล้านบาร์เรล นำโดยการเบิกจ่ายอีก 2 ล้านบาร์เรลในจุดจัดส่ง Cushing รัฐโอคลาโฮมา

ความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความรัดกุมของสินค้าคงคลังในการกลั่นไม่ได้ผ่อนคลายลงในรายงาน API เนื่องจากพวกเขาแสดงให้เห็นว่ามีการเบิกจ่าย 2.1 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ล่าสุด และอุปทานน้ำมันเบนซินที่เพิ่มขึ้น 600,000 บาร์เรลดูเหมือนจะเป็นรางวัลสัมปทานสำหรับตลาดปิโตรเลียม

แต่ความเสี่ยงที่ใหญ่กว่าในด้านหมีก็คือข้อเท็จจริงที่ว่า EIA ประเมินการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ มากเกินไป และประเมินอุปสงค์น้ำมันของสหรัฐฯ และทั่วโลกต่ำเกินไป EIA คาดการณ์ว่าการผลิตน้ำมันในประเทศในปีนี้จะเพิ่มขึ้น 120,000 บาร์เรลต่อวัน (bpd) เป็น 170,000 บาร์เรลต่อวัน

นั่นเป็นการลดลงอย่างมากจากการผลิตที่เพิ่มขึ้นในปีที่แล้วที่ 1.02 ล้านบาร์เรลต่อวัน และส่งผลกระทบต่อการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ โดยกล่าวว่านโยบายของไบเดนไม่ส่งผลกระทบต่อผลผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ อุตสาหกรรมน้ำมันมักจะโต้แย้งข้อกล่าวอ้างเหล่านั้นเสมอ เนื่องจากพวกเขาเตือนว่านโยบายของไบเดนกำลังหว่านเมล็ดของวิกฤตพลังงานครั้งต่อไป

Precision Drilling (NYSE:) ออกมาเตือนในวันนี้ว่าจำนวนแท่นขุดเจาะของสหรัฐฯ จำเป็นต้องขยับขึ้นเล็กน้อยเพื่อรักษาระดับการผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ในปัจจุบัน Morgan Stanly ชี้ให้เห็นว่าข้อมูลของ Baker Hughes พบว่าจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันลดลงเมื่อต้นเดือนพฤศจิกายน แต่การเพิ่มแท่นขุดเจาะในช่วงครึ่งหลังของเดือนทำให้จำนวนแท่นขุดเจาะทรงตัวที่ 450 MoM

การฟื้นตัวของจำนวนแท่นขุดเจาะที่มั่นคงในเดือนตุลาคมดูเหมือนว่าจะสูญเสียพลังงานไปในเดือนพฤศจิกายน ในบรรดาแอ่งหลัก เรือ Permian ได้เพิ่มแท่นขุดเจาะ 2 แท่นในช่วงเดือนพฤศจิกายน ขณะที่ Eagle Ford (NYSE:) และ Bakken ทรงราบ เมื่อมองไปข้างหน้า จำนวนแท่นขุดเจาะจะเพิ่มขึ้นจนถึงเดือนธันวาคม ก่อนที่จะคงระดับที่ประมาณ 455 แท่นจนถึงกลางเดือนมกราคม จำนวนแท่นขุดเจาะจะเริ่มทยอยออกสัปดาห์ต่อสัปดาห์จนถึงเดือนกุมภาพันธ์ ดังนั้นขณะนี้ EIA ระบุว่าการผลิตน้ำมันดิบจะเพิ่มขึ้นเป็น 13.21 ล้านบาร์เรลต่อวัน (bpd) ในปีนี้ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ครั้งก่อน 120,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นปัญหา

S&P Global รายงานว่า “อุตสาหกรรมพลังงานทั่วโลกต้องแน่ใจว่าการลงทุนในอุตสาหกรรมน้ำมันยังคงดำเนินต่อไป แม้จะมีภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไป และการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ใดๆ ก็ตามในการมุ่งเน้นอาจทำหน้าที่เป็นอุปสรรคต่อความมั่นคงด้านพลังงาน รวมถึงสร้างตลาดที่ผันผวน Haitham al-Ghais เลขาธิการโอเปกกล่าว “เราจำเป็นต้องย้ำว่าความคิดที่เข้าใจผิดในการไม่ลงทุนในโครงการน้ำมันใหม่อีกต่อไปจะบ่อนทำลายความมั่นคงของแหล่งพลังงานและนำไปสู่ความผันผวนครั้งใหญ่”

สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) ยังเพิ่มการคาดการณ์อุปสงค์ทั่วโลก ในขณะเดียวกันก็ยอมรับว่าความต้องการมีการรายงานต่ำกว่าในรายงานก่อนหน้านี้ด้วยการปรับเปลี่ยนที่สูงขึ้น แต่สิ่งที่น่ากังวลมากกว่าที่พวกเขารับทราบก็คือพวกเขาอาจรายงานการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ มากเกินไป เนื่องจากพวกเขาลดแนวโน้มการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานได้เพิ่มการคาดการณ์ความต้องการน้ำมันของโลกขึ้นอีก 30,000 บาร์เรลต่อวัน และตอนนี้ความต้องการน้ำมันเพิ่มขึ้นถึง 1.42 ล้านบาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบเป็นรายปี พวกเขายังคาดการณ์ว่าอุปสงค์จะเพิ่มขึ้น 80,000 บาร์เรลต่อวันในปี 2568 และคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.9 ล้านบาร์เรล

วันนี้ Jodi รายงานว่าความต้องการผลิตภัณฑ์รวมของอินเดียเพิ่มขึ้น 31 kb/dm/m สู่ระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน พวกเขายังแสดงให้เห็นว่าอินเดีย: การบริโภคน้ำมันเพิ่มขึ้น 8.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี เป็น 20.038 ล้านตันในเดือนมกราคม โดยดีเซล +3.5% เป็น 7.426 ตัน และน้ำมันเบนซิน +9.6% เป็น 3.100 ตัน และ LPG +7.6% เป็น 2.698 ตัน เพ็ทโค้ก +21.6% ถึง 1.680mtแนฟทา +15.2% ถึง 1.304mt

เรื่องพลังลมเป็นยังไงบ้าง? Dan Tsubouchi จาก Energy Tidbits รายงานว่า Orsted (CSE:) ซึ่งเป็นผู้นำระดับโลกในด้านพลังงานลม ได้ลดเป้าหมายกำลังการผลิตพลังงานหมุนเวียนลงเหลือ 24-30% และลดการลงทุนลง 43% ในปี 2030 สิ่งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางภาวะอุปทานน้ำมันที่ตึงตัวในสหรัฐอเมริกา โดยเป็นตลาดที่มุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงด้านอุปทานและความเป็นไปได้ของการหยุดยิงในฉนวนกาซาซึ่งส่งผลกระทบต่อราคาและความกลัวของธนาคารในภูมิภาค

The Wall Street Journal รายงานว่า Moody's Investors Service ปรับลด NYCB ของ New York Community Bancorp -22.22%; อันดับเครดิตรูปสามเหลี่ยมชี้ลงสีแดงสองระดับเป็นขยะช่วงปลายวันอังคาร ส่งผลกระทบอีกครั้งต่อผู้ให้กู้ Hicksville, NY ที่ถูกปิดล้อมอีกครั้ง

มูดี้ส์อ้างถึง “ความท้าทายทางการเงิน การจัดการความเสี่ยง และการกำกับดูแล” สำหรับ NYCB ซึ่งรายงานผลขาดทุนรายไตรมาสอย่างน่าประหลาดใจและลดเงินปันผลเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะที่บริษัทจัดอันดับเครดิตปรับลดอันดับธนาคารลงสู่ Ba2 จาก Baa3 Fitch Ratings เมื่อวันศุกร์ปรับลดอันดับ NYCB ลงสู่ระดับการลงทุนที่ต่ำที่สุดที่เป็นไปได้ NYCB ร่วงลง 15% หลังผ่านไปหลายชั่วโมง หุ้นแตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1997 ในวันอังคาร โดยร่วงลง 22% ในวันนั้น โดยสูญเสียมูลค่าไปมากกว่าครึ่งหนึ่งนับตั้งแต่มีรายงานการสูญเสีย

ก๊าซธรรมชาติกำลังลดลงเนื่องจากด้านอุปทานและศักยภาพในการหยุด LNG ชั่วคราวซึ่งอาจทำให้ผู้ผลิตต้องเลิกกิจการ แต่อารมณ์อาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วหากกระแสน้ำวนขั้วโลกที่คาดการณ์ไว้กลับมา เพราะนั่นอาจทำให้อุปทานส่วนเกินหมดไปในเวลาที่กระแสน้ำวนขั้วโลกครั้งสุดท้ายทำลายสถิติ

EIA รายงานว่า “ในวันที่ 16 มกราคม 2024 ปริมาณการใช้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 141.5 พันล้านลูกบาศก์ฟุต (Bcf) ถูกใช้ใน 48 รัฐตอนล่างของสหรัฐอเมริกา (L48) ซึ่งสูงกว่าสถิติก่อนหน้านี้ที่ตั้งไว้เมื่อวันที่ 23 ธันวาคม 2022 ตามการประมาณการจาก ข้อมูลเชิงลึกสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกของ S&P

อุณหภูมิที่ต่ำกว่าปกติเกิดจากมวลอากาศอาร์กติกขนาดใหญ่ที่ครอบคลุมพื้นที่ส่วนใหญ่ของทวีปอเมริกา ความต้องการก๊าซธรรมชาติที่ใช้สำหรับทำความร้อนในพื้นที่ที่อยู่อาศัยและพาณิชยกรรม และสำหรับการผลิตไฟฟ้าเพิ่มขึ้น ทั้งการใช้ก๊าซธรรมชาติและการถอนออกจากคลังใต้ดินเพิ่มขึ้นจนมีปริมาณเป็นประวัติการณ์เนื่องจากความต้องการที่สูงขึ้น

นอกจากนี้ ก๊าซธรรมชาติยังถูกถอนออกจากที่เก็บใต้ดินที่ใกล้เคียงกับปริมาณสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เพื่อให้สอดคล้องกับปริมาณการใช้ความร้อนและไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นในช่วงอากาศเย็น การถอนก๊าซธรรมชาติสุทธิรายสัปดาห์จากคลังใต้ดินใน L48 สำหรับสัปดาห์วันเสาร์ที่ 13 มกราคม ถึงวันศุกร์ที่ 19 มกราคม มีจำนวนทั้งสิ้น 326 Bcf ซึ่งมากเป็นอันดับสามสำหรับสัปดาห์ใดๆ ที่เป็นประวัติการณ์ EBW Analytics กล่าวว่าสัญญาทั้งเดือนมีนาคมและเมษายนซื้อขายช่วงสั้นๆ ต่ำกว่า 2.00 ดอลลาร์/ล้านบีทียู ระหว่างวันอังคาร

แม้ว่าการสนับสนุนทางเทคนิคและจิตวิทยาที่แข็งแกร่งอาจทำให้ราคาลดลง แต่สภาพอากาศที่อ่อนแอในระยะสั้นอาจทำให้ขาอีกขาลดลงในสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม การพลิกรูปแบบจากความอบอุ่นเป็นประวัติการณ์ไปสู่ช่วงครึ่งหลังของเดือนกุมภาพันธ์ที่หนาวเย็นอาจเปิดโอกาสให้มีการชุมนุมบรรเทาทุกข์ ต้นเดือนมีนาคมอาจมีมวลอากาศอาร์กติก ซึ่งอาจจุดประกายการชุมนุมระยะสั้นให้สูงขึ้นอีกครั้งในปลายเดือนนี้

ส่วนหน้าของโค้งกลับกลายเป็นถอยหลังไปแล้ว อย่างไรก็ตาม สัญญาฤดูกาลอัดฉีดได้ลดลงเร็วกว่าช่วงต้นเดือนมีนาคม ซึ่งสะท้อนถึงการคาดการณ์อุปทานล้นตลาดอย่างต่อเนื่อง ความต้องการที่ลดลงตามฤดูกาลจนถึงฤดูใบไม้ผลิอาจมีความเสี่ยงที่ราคาก๊าซธรรมชาติจะตกต่ำลง ถึงกระนั้น ฤดูกาลรายได้ของผู้ผลิตอาจเปิดเผยการปรับลดคำแนะนำการผลิตของ Cal ในปี 2024 เนื่องจากราคาที่ต่ำ หากอุปทานเริ่มลดลง อาจเป็นไปได้ว่าก๊าซธรรมชาติของ NYMEX จะเป็นจุดต่ำสุดในระยะกลางภายใน 30-60 วันข้างหน้า