รายงานพลังงาน: จริงจัง

โอ้พวกเขาจริงจังกับเรื่องนั้น ราคากำลังดีดกลับหลังจากสลัดความสงสัยเกี่ยวกับความมุ่งมั่นของรัสเซียในการลดการผลิตน้ำมัน ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นตามที่คาดไว้หลังจากซาอุดีอาระเบียตัดสินใจขยายเวลาลดการผลิตอมยิ้มตามความสมัครใจ 1.0 ล้านบาร์เรลต่อวันจนถึงเดือนสิงหาคม แต่ถูกขายทิ้งเพราะความสงสัยว่ารัสเซียจะยุติการต่อรอง ข้อมูลบ่งชี้ว่ารัสเซียกำลังแสดงสัญญาณของการปฏิบัติตามแม้ว่าอาจมีบางอย่างเกี่ยวข้องกับปัจจัยตามฤดูกาล อย่างไรก็ตาม OPEC Plus จริงจังกับการสนับสนุนตลาดน้ำมันทั่วโลก

ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นตามรายงานจาก S&P Global ที่:

“การส่งออกน้ำมันดิบทางทะเลของรัสเซียลดลง 10% ในเดือนมิถุนายนสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ตามข้อมูลการติดตามเรือบรรทุกน้ำมัน เนื่องจากยอดขายให้กับโรงกลั่นในอินเดียและจีนลดลงจากระดับสูงสุดหลังสงคราม การจัดส่งน้ำมันดิบทางทะเลจากแหล่งกำเนิดของรัสเซียเฉลี่ยอยู่ที่ 3.46 ล้านบาร์เรล/วันในเดือนมิถุนายน ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ แต่ยังคงสูงกว่าระดับเฉลี่ยก่อนสงคราม 12% ที่ 3.1 ล้านบาร์เรล/วัน ตามข้อมูลของ S&P Global Commodities at Sea”

สิ่งนี้มีขึ้นในขณะที่รองนายกรัฐมนตรีอเล็กซานเดอร์ โนวัคของรัสเซียให้คำมั่นว่ามอสโกจะลดการส่งออกน้ำมันโดยสมัครใจลง 500,000 บาร์เรลต่อวัน นอกเหนือจากการลดการผลิตที่ประกาศไปก่อนหน้านี้ โนวัคกล่าวว่า:

“ในฐานะส่วนหนึ่งของความพยายามเพื่อให้แน่ใจว่าตลาดน้ำมันยังคงมีความสมดุล รัสเซียจะลดการจัดหาน้ำมันในเดือนสิงหาคมลง 500,000 บาร์เรลต่อวันโดยสมัครใจ โดยลดการส่งออกตามปริมาณดังกล่าวไปยังตลาดโลก”

ขณะนี้ตลาดกำลังดำเนินการอย่างจริงจัง เพราะตามรายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์ ราคาน้ำมันดิบผสม ESPO ของรัสเซียที่ส่งไปยังจีนพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน เนื่องจากผู้ซื้อเร่งรีบในการขนส่งสินค้าท่ามกลางอุปสงค์ของรัสเซียที่สูงขึ้น และหลังจากที่มอสโกให้คำมั่นว่าจะลดการส่งออก น้ำมันดิบไลท์สวีทของรัสเซียที่บรรทุกที่ท่าเรือ Kozmino ในมหาสมุทรแปซิฟิกสำหรับการส่งมอบในเดือนสิงหาคมไปยังจีนซื้อขายในราคาส่วนลด 4 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อเทียบกับ ICE Futures บนพื้นฐานการส่งมอบนอกเรือ (DES) ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากส่วนลด 6 ดอลลาร์สำหรับสินค้าในเดือนกรกฎาคม ผู้ค้ากล่าวว่า เป็นส่วนลดที่น้อยที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนธันวาคม เมื่อกลุ่มประเทศเจ็ด (G7) กำหนดราคาสูงสุดสำหรับน้ำมันดิบของรัสเซีย ส่งผลให้ราคาร่วงลงอย่างเสรี เนื่องจากผู้กลั่นและผู้ค้าหลีกเลี่ยงการค้าด้วยความกลัวที่จะละเมิดมาตรการคว่ำบาตร

Bloomberg รายงานว่า:

“ปริมาณน้ำมันดิบที่ไหลผ่านท่าเรือของรัสเซียเพิ่มขึ้นประมาณ 1.3 ล้านบาร์เรลต่อวันในสัปดาห์จนถึงวันที่ 2 กรกฎาคม เนื่องจากการไหลผ่านท่าเรือส่งออกหลัก 2 แห่งดีดตัวกลับ ตามรูปแบบที่มีมาอย่างดีซึ่งก่อนหน้านี้เกี่ยวข้องกับการบำรุงรักษา”

มันเลยทำให้คุณสงสัยเกี่ยวกับความมุ่งมั่นของพวกเขา

อย่างไรก็ตาม ซาอุดีอาระเบียยังคงมุ่งมั่น ในการประชุมสุดยอด Opec Plus International Energy รัฐมนตรีกระทรวงพลังงานของซาอุดีอาระเบีย Abdulaziz bin Salman Al Saud กล่าวในวันนี้ว่าพวกเขาจะ “ทำทุกอย่างที่จำเป็นเพื่อสนับสนุนตลาดน้ำมัน” ดูเหมือนว่าพวกเขาจะลงมติไม่ไว้วางใจในคำมั่นสัญญาของรัสเซีย Amena Bakr ทวีตว่ารัฐมนตรีกระทรวงพลังงานของซาอุดิอาระเบียกล่าวว่าการลดการส่งออกน้ำมันของรัสเซีย “มีความหมายมากกว่า” และการลดขนาดที่พวกเขาเพิ่งประกาศนั้นเป็นไปโดยสมัครใจและไม่ได้ “บังคับ” อย่างไรก็ตาม สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ไม่ได้เริ่มดำเนินการ รัฐมนตรีกระทรวงพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ (MoEI) Suhail bin Mohammed Al Mazrouei กล่าวว่า “การปรับลดการผลิตน้ำมันของซาอุดิอาระเบียจะช่วยสร้างสมดุลให้กับตลาดน้ำมัน แต่สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์จะไม่เข้าร่วมการลดการผลิตน้ำมันเพิ่มเติมโดยสมัครใจในตอนนี้ .

ปัจจัยหนึ่งที่พวกเขากล่าวว่ามีอิทธิพลต่อราคาน้ำมันคืออุปสงค์ที่อ่อนแอ แต่จีนยังคงนำเข้าน้ำมันอย่างบ้าคลั่ง จากข้อมูลของ Vortexa การนำเข้าน้ำมันดิบของจีนทำสถิติสูงสุดเป็นอันดับสองในเดือนมิถุนายน เมื่อเดือนที่แล้ว Reuters รายงานว่าจีนได้ออกโควตานำเข้าน้ำมันดิบชุดที่สามของปี 2023 ทำให้ปริมาณรวมในครึ่งแรกของปีนี้เพิ่มขึ้นเป็น 194.1 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 20% จากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว มันไม่เหมาะกับมนต์ความต้องการที่ชะลอตัว

เราได้เห็นตัวเลขการผลิตที่อ่อนแอ แต่ถ้าคุณดูที่ตัวเลขการเดินทางทั่วโลก สหรัฐอเมริกามีสถิติการเดินทางด้วยผู้โดยสารในช่วงสุดสัปดาห์วันหยุดสุดสัปดาห์ที่ 4 กรกฎาคม และเราได้เห็นการเดินทางที่ใกล้เป็นประวัติการณ์ในจีนเช่นกัน

ยังคงมีความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐจะก้าวร้าวมากขึ้นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจนถึงจุดที่จะชะลออุปสงค์ในช่วงครึ่งหลังของปี แต่ถ้าดูปริมาณน้ำมันคงคลังทั่วโลกว่าตอนนี้อยู่ที่ใดและจะอยู่ที่ใด ในช่วงสิ้นปี เศรษฐกิจจะชะลอตัวลงอย่างมาก หรือเรามีความเสี่ยงอย่างมากจากราคาที่สูงขึ้นอย่างมากในช่วงครึ่งหลังของปี เนื่องจากความเสี่ยงขาขึ้นที่มีนัยสำคัญนั้น อาจเป็นเวลาที่ดีที่จะป้องกันความเสี่ยงสำหรับความเป็นไปได้นั้น เราคิดว่าตอนนี้ออปชันค่อนข้างถูก โดยเฉพาะด้านการโทร อาจเป็นเวลาที่ดีที่จะเริ่มซื้อการโทรราคาถูกเหล่านั้นเพื่อเป็นการป้องกันในกรณีที่เราตกอยู่ในสถานการณ์ที่อุปทานช็อต ฉันไม่เชื่อว่าฉันเคยเห็นตลาดพึงพอใจเกี่ยวกับความเสี่ยงในการจัดหามากกว่าที่เราเคยเห็นในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา บางทีความอิ่มเอมใจนั้นอาจมีพื้นฐานมาอย่างดี แต่ประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นว่ามันอาจไม่ใช่

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดีเซลกำมะถันต่ำพิเศษในชั่วข้ามคืนพุ่งขึ้นจากสัญญาณอุปทานตึงตัวและสเปรดที่ดีขึ้น เห็นความผันผวนอยู่บ้าง แต่ก็ชี้ชัดว่าสูงขึ้นเช่นกัน ตลาดกำลังตอบสนองต่ออุปสงค์ที่ดีกว่าที่คาดและอุปทานที่เข้มงวดกว่าที่คาดไว้ และในบางจุดอุปสงค์และอุปทานจะมีความสำคัญ นอกจากนี้ จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐที่ลดลง และการประดิษฐ์โดย Biden ในตลาด ได้กีดกันการลงทุน ซึ่งจะนำไปสู่การผลิตของสหรัฐที่น้อยลงและการพึ่งพาน้ำมันของ OPEC มากขึ้น

ราคาก๊าซกำลังปรับตัวเข้ากับความร้อนในเดือนกรกฎาคมและความกังวลเกี่ยวกับการส่งออกของสหรัฐกำลังสร้างความเสียหายให้กับตลาด ภาพรวมของเราแข็งแกร่งมากในช่วงครึ่งหลังของปี เนื่องจากโลกต้องดิ้นรนเพื่อจัดหาเองท่ามกลางตลาดน้ำมันและถ่านหินที่ตึงตัวขึ้น