ราคาน้ำมันดิบร่วง, โลหะมีค่าท่ามกลางความไม่แน่นอนของการค้าโลก

การพัฒนาภาษีในช่วงสุดสัปดาห์ส่งผลให้เช้านี้แข็งแกร่งขึ้น และส่งผลกระทบต่อสินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่

พลังงาน – อัตราเรือบรรทุกน้ำมันง่าย

ราคาเห็นการลดลงรายสัปดาห์แรกของปีโดย ICE ลดลงมากกว่า 2.8% ในสัปดาห์ที่แล้วเล็กน้อย และแรงกดดันขาลงนี้ยังคงดำเนินต่อไปในการซื้อขายช่วงเช้าวันนี้ เรื่องราวด้านภาษีได้กลายเป็นข้อกังวลที่เพิ่มขึ้นสำหรับตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งกรณีนี้หลังจากที่ฝ่ายบริหารของทรัมป์เรียกเก็บภาษีโคลอมเบีย 25% ซึ่งกำหนดจะเพิ่มเป็น 50% ในหนึ่งสัปดาห์หลังจากโคลอมเบียปฏิเสธไม่ให้เครื่องบินทหารสหรัฐฯ สองลำเข้าประเทศที่พยายามเนรเทศผู้อพยพผิดกฎหมาย

รัฐบาลโคลอมเบียตอบโต้ประธานาธิบดีที่สั่งเก็บภาษี 25% ในลักษณะเดียวกัน โคลอมเบียเป็นผู้จัดหาน้ำมันดิบรายใหญ่อันดับสี่ไปยังสหรัฐฯ โดยส่งออกมากกว่า 200,000 บาร์เรล/วันเล็กน้อย เกรดส่งออกที่สำคัญของโคลอมเบียคือน้ำมันดิบที่มีน้ำหนักมากกว่า ดังนั้นผู้กลั่นน้ำมันในชายฝั่งอ่าวไทยของสหรัฐอเมริกาจึงต้องหาทางเลือกอื่นหรือเผชิญกับต้นทุนที่สูงขึ้น การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐภายหลังการเพิ่มขึ้นนี้จะทำให้เกิดอุปสรรคต่อน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้าง

การสร้างแรงกดดันต่อน้ำมันเพิ่มเติมเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าการคว่ำบาตรล่าสุดของสหรัฐอาจไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการส่งออกน้ำมันของรัสเซีย อัตราเรือบรรทุกน้ำมันดูเหมือนจะลดลงจากระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมาภายหลังการประกาศคว่ำบาตรต่อรัสเซีย ซึ่งบ่งชี้ว่าน้ำมันของรัสเซียยังคงไหลผ่านการใช้กองเรือบรรทุกน้ำมันเงาของรัสเซีย แม้ว่ากองเรือนี้ส่วนใหญ่จะถูกคว่ำบาตรก็ตาม

ข้อมูลตำแหน่งล่าสุดแสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรเพิ่มระยะเวลาสุทธิใน ICE Brent 8,533 ล็อตในช่วงสัปดาห์ที่รายงานล่าสุดเป็น 262,865 ล็อต ณ วันอังคารที่แล้ว ในขณะที่ NYMEX WTI นักเก็งกำไรได้เพิ่ม net long ของพวกเขา 20,195 ล็อตเป็น 250,887 ล็อต ณ วันอังคารที่แล้ว ซึ่งเป็นตำแหน่งที่นักเก็งกำไรที่ใหญ่ที่สุดจัดขึ้นนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม

โลหะมีค่า – ทองคำใกล้สูงสุดเป็นประวัติการณ์จากความคิดเห็นของจีนของทรัมป์

เพิ่มขึ้นใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่โดนัลด์ ทรัมป์ส่งสัญญาณถึงแนวทางที่ก้าวร้าวน้อยลงต่อจีน ในการให้สัมภาษณ์ทางโทรทัศน์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ทรัมป์กล่าวว่าเขาจะ “ไม่จำเป็นต้องใช้” ภาษีกับจีน ความคิดเห็นของเขามีน้ำหนักต่อเงินดอลลาร์สหรัฐและทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น แม้ว่าค่าเงิน USD จะแข็งค่าขึ้นอีกครั้งเมื่อเช้านี้ภายหลังการเพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และโคลอมเบีย ทำให้เกิดอุปสรรคต่อทองคำในการซื้อขายช่วงเช้า

น้ำเสียงที่นุ่มนวลของทรัมป์ต่อจีนยังผลักดันให้โลหะพื้นฐานอื่นๆ สูงขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว ทองแดงพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือนเหนือระดับ 9,300 ดอลลาร์/ตันในช่วงวันศุกร์ หลังจากที่ความเห็นของทรัมป์ได้คลี่คลายความกังวลทางการค้า อย่างน้อยก็ในตอนนี้

เกษตรกรรม – สต๊อกโกโก้ที่เข้มงวดมากขึ้น

ผลสำรวจล่าสุดจากองค์การระหว่างประเทศ (ICCO) ระบุว่าหุ้นในช่วงสิ้นสุดฤดูกาล 2023/24 นั้นมีความเข้มงวดมากกว่าที่ ICCO คิดไว้ในตอนแรกด้วยซ้ำ การสำรวจแสดงให้เห็นว่าหุ้นอยู่ที่ 1.04 ล้านตันเมื่อสิ้นสุดฤดูกาลที่แล้ว ลดลง 36% เมื่อเทียบเป็นรายปี และต่ำกว่าประมาณการของ ICCO ที่ 1.3 ล้านตัน หุ้นที่ตึงตัวหลังจากขาดดุลติดต่อกันสามปีและความกังวลเกี่ยวกับลมฮาร์มัตตันที่แห้งแล้งในแอฟริกาตะวันตกยังคงสนับสนุนราคาโกโก้

ยอดขายส่งออกสุทธิรายสัปดาห์ของ USDA สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 16 มกราคม แสดงให้เห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสหรัฐฯ และ ในขณะที่การส่งออกลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้า ยอดขายส่งออกข้าวโพดรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเป็น 1,670.2kt สูงกว่า 1,024.4kt จากสัปดาห์ก่อนและ 992.4kt ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ในทำนองเดียวกัน การส่งออกถั่วเหลืองอยู่ที่ 1,492.7kt ในสัปดาห์นี้ ซึ่งสูงกว่าระดับ 569.1kt ที่รายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และ 560.9kt ที่รายงานเมื่อปีที่แล้ว ในขณะเดียวกัน การจัดส่งข้าวสาลีของสหรัฐฯ อยู่ที่ 215.3kt ต่ำกว่าระดับ 521.9kt ที่รายงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และ 510.4kt ที่รายงานเมื่อปีที่แล้ว

รายงานความมุ่งมั่นของผู้ซื้อขายล่าสุดจาก CFTC แสดงให้เห็นว่านักเก็งกำไรเพิ่มสุทธิ short ของพวกเขาในดิบอันดับ 11 51,159 ล็อตในช่วงสัปดาห์ที่รายงานล่าสุดเป็น 51,666 ล็อต นี่เป็นปริมาณสุทธิสุทธิที่ใหญ่ที่สุดที่นักเก็งกำไรถือครองน้ำตาลมาตั้งแต่ปี 2020 และเกิดขึ้นหลังจากที่รัฐบาลอินเดียสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยการอนุญาตให้มีการส่งออก 1 ล้านตันสำหรับฤดูกาล 2024/25

ข้อสงวนสิทธิ์: เอกสารนี้จัดทำโดย ING เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น โดยไม่คำนึงถึงวิธีการ สถานการณ์ทางการเงิน หรือวัตถุประสงค์ในการลงทุนของผู้ใช้รายใดรายหนึ่ง ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน และไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน กฎหมาย หรือภาษี หรือข้อเสนอหรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายเครื่องมือทางการเงินใดๆ อ่านเพิ่มเติม

โพสต์ต้นฉบับ