ราคาทองปรับตัวลงหลังจากสร้างสถิติใหม่ – โลหะนี้จะเป็นอย่างไรต่อไป?

ราคาทองคำ ( ) พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันอังคาร เนื่องจากตัวเลข CB ของสหรัฐฯ ต่ำกว่าที่คาดไว้

ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่าลงอย่างมาก โดยทำให้ค่าเงินเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในรอบปี ขณะที่ราคาทองคำพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลงสู่ระดับ 98.7 ในเดือนกันยายน จาก 105.6 ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ดัชนีสถานการณ์ปัจจุบันลดลงสู่ระดับ 124.3 จาก 134.6

ผลสำรวจของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประจำเมืองริชมอนด์ (Fed) แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมการผลิตยังคงอ่อนแอ โดยดัชนีรวมลดลงมาอยู่ที่ -21 ในเดือนกันยายนจาก -19 ในเดือนสิงหาคม เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group (NASDAQ:) ระบุว่าตลาดกำลังกำหนดราคาความน่าจะเป็นมากกว่า 60% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดพื้นฐานในการประชุมเดือนพฤศจิกายน

นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่จากความขัดแย้งในตะวันออกกลางและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้นคาดว่าจะช่วยหนุน XAU/USD ผู้ซื้อขายอาจรอสัญญาณที่ชัดเจนกว่านี้เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดก่อนที่จะทำการสั่งซื้อจำนวนมาก เหตุการณ์สำคัญในสัปดาห์นี้ ได้แก่ การกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิกเฟดที่มีอิทธิพล โดยเฉพาะประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์น่าจะส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ของ USD และการเคลื่อนไหวของ XAU/USD

XAU/USD แตะที่ 2,670 ดอลลาร์ในวันนี้ ก่อนที่จะปรับตัวลง เนื่องจากกลุ่มขาขึ้นเทขายทำกำไร โดยกราฟรายวันแสดงให้เห็นถึงภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อย นอกจากนี้ ความรู้สึกที่มีแนวโน้มเสี่ยงในปัจจุบันซึ่งได้รับแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่ของจีน ทำให้ความต้องการบางส่วนเปลี่ยนไปจากโลหะที่ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม การลดลงอย่างมีนัยสำคัญดูเหมือนจะไม่น่าเป็นไปได้ เนื่องจากมีการคาดหวังว่าเฟดจะผ่อนปรนนโยบายที่เข้มงวดยิ่งขึ้น รายงานยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ ในวันนี้ เวลา 14.00 น. UTC อาจก่อให้เกิดความผันผวนเล็กน้อย

“ราคาทองคำอาจขยับขึ้นเป็น 2,675 – 2,689 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ เนื่องจากได้ทะลุแนวต้านสำคัญที่ 2,633 ดอลลาร์ไปแล้ว” นายหวัง เตา นักวิเคราะห์ของรอยเตอร์สกล่าว

ยูโรแข็งค่าขึ้นเนื่องจากเฟดลดอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกแซงหน้าอีซีบี

ยูโร () แข็งค่าขึ้น 0.61% เทียบกับ (USD) ในวันอังคาร เนื่องจากรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่แย่กว่าที่คาด ทำให้เกิดความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง

รายงานของ Conference Board (CB) ระบุว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ทรุดตัวลงอย่างรวดเร็วในเดือนกันยายน โดยลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือนที่ 98.7 จากระดับ 105.6 ที่บันทึกไว้ในเดือนสิงหาคม ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (CCI) ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 104 อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดแรงงานสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ขณะที่อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นปัญหาที่ครัวเรือนส่วนใหญ่กังวล

เบน เอเยอร์ส นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ Nationwide กล่าวว่า “หากเฟดดำเนินการตามวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่ค่อนข้างเข้มงวดในปีหน้า อาจช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของผู้บริโภคต่อภาวะเศรษฐกิจได้ และช่วยไม่ให้เศรษฐกิจตกต่ำอย่างรุนแรง”

นั่นคือสิ่งที่ตลาดคาดหวังให้เฟดทำ โอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดพื้นฐานในการประชุมครั้งหน้าในวันที่ 7 พฤศจิกายน เพิ่มขึ้นเป็น 60.2%

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังคงคาดว่าจะค่อย ๆ ผ่อนคลายนโยบาย แม้ว่าจะเผชิญความท้าทายทางเศรษฐกิจมากมาย

“ผมคาดว่าเราจะค่อยๆ ลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาข้างหน้านี้ ซึ่งก็อยู่ในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 เช่นกัน ผมไม่คิดว่าอัตราดอกเบี้ยจะกลับไปอยู่ในระดับต่ำมากเหมือนก่อนเกิดโรคระบาด แต่มีแนวโน้มว่าจะจบลงที่ระดับที่เป็นธรรมชาติมากกว่า” Klaas Knot สมาชิกสภาบริหารของ ECB ในประเทศเนเธอร์แลนด์กล่าว

ไม่ว่าจะด้วยวิธีใด ความแตกต่างในคาดหวังนโยบายการเงินระหว่าง ECB และ Fed ยังคงเอื้อต่อสกุลเงินยูโร โดยขณะนี้ กลุ่มขาขึ้นกำลังมุ่งเป้าไปที่ระดับสำคัญที่ 1.12200 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 15 เดือน

วันนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจมหภาคค่อนข้างไม่มีอะไรเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม การเผยแพร่รายงานยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐฯ ในเวลา 14.00 น. UTC อาจเพิ่มความผันผวนให้กับคู่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ รวมถึง EUR/USD ตัวเลขที่สูงเกินคาดอาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย แต่ไม่น่าจะพลิกกลับได้ ในทางกลับกัน ผลลัพธ์ที่ต่ำกว่าคาดเกือบจะแน่นอนว่าจะผลักดันให้ EUR/USD สูงขึ้นไปที่ 1.12200

เงินเยนของญี่ปุ่นพลิกกลับก่อนการประชุม BOJ

เมื่อวานนี้ได้ต่ออายุระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ แต่สุดท้ายก็ปิดวันด้วยการลดลง 0.27%

นายคาซูโอะ อุเอดะ ผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) กล่าวเมื่อวันอังคารว่า ธนาคารกลางมีเวลาเพียงพอในการประเมินภาวะตลาดและเศรษฐกิจก่อนจะปรับนโยบายการเงิน ซึ่งแสดงให้เห็นว่า BOJ ไม่ได้รับแรงกดดันให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในการประชุมครั้งก่อน ซึ่งธนาคารกลางคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 0.25% ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด นอกจากนี้ นายอุเอดะยังเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากปัจจัยภายนอก เช่น ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตลาดการเงิน และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความสามารถของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในการฟื้นตัวอย่างนุ่มนวล เมื่อพิจารณาจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นล่าสุดเหล่านี้ โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นในเดือนต.ค. ลดลง แม้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธ.ค. ยังคงเป็นไปได้

ในขณะเดียวกัน เงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้นจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงเมื่อเร็วๆ นี้ การเปิดเผยรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังทำให้มีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะผ่อนปรนนโยบายการเงินเพิ่มเติม และทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 2 ปีและพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 2 ปีลดลงหลังจากมีรายงานที่ระบุว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ลดลงในเดือนกันยายน หากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดไว้ อัตราผลตอบแทนอาจลดลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดในรอบปีที่ 3.528% ซึ่งแตะระดับ 140 เมื่อวันที่ 16 กันยายน

USD/JPY ปรับตัวขึ้นในช่วงเช้าของการซื้อขายในเอเชียและยุโรปหลังจากปรับตัวลดลงเมื่อวานนี้ ในวันนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังรอรายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่นในเวลา 23:50 น. UTC ข้อมูลดังกล่าวอาจช่วยให้เข้าใจแผนนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่นได้ดีขึ้น ความคิดเห็นที่แข็งกร้าวอาจสนับสนุนเงินเยนของญี่ปุ่น ในขณะที่ท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นอาจผลักดันให้ USD/JPY ปรับตัวสูงขึ้น