ทอง, XAU, อัตราผลตอบแทนจริง, Fed, CPI, CFTC, แนวโน้มทางเทคนิค – จุดพูดคุย
- ราคาทองคำดูทรงตัวที่จะยืนขึ้นท่ามกลาง USD ที่อ่อนค่าลงและผลตอบแทนที่แท้จริง
- CPI ของสหรัฐในเดือนก.ค. เสี่ยงต่อราคาแต่น่าจะต้องปรับขึ้นครั้งใหญ่
- XAU/USD อ่อนตัวหลังจากราคาต่ำกว่าระดับ 1800
ราคาทองคำเพิ่มขึ้นมากกว่า 1.5% ตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคมเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ XAU/USD อยู่ในเกณฑ์ที่จะบันทึกการเพิ่มขึ้นรายเดือนครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม หลังจากร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในปี 2022 เมื่อเดือนที่แล้ว ราคาเริ่มสูงขึ้นและกำลังติดตามเพื่อดูการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน นั่นจะเป็นสตรีคที่ชนะรายสัปดาห์ที่ยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2564
ราคาทองคำแท่งจะสูงขึ้นอีกหรือไม่? การตรวจสอบตัวเร่งปฏิกิริยาของการชุมนุมอาจช่วยตอบคำถามนั้นได้ ตลาดเริ่มถอนตัวจากการเดิมพันขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกรกฎาคม โดยนักเทรดพนันว่า FOMC จะถูกบังคับให้หยุดวงจรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วกว่าที่คาดไว้ ซึ่งส่งผลต่อผลตอบแทนที่แท้จริงและดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ตำแหน่งพื้นฐานของทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ใช่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่ไม่มีดอกเบี้ย
นั่นจับผู้ค้าทองคำไม่ระวัง ตำแหน่งสั้นในหมู่นักเก็งกำไรอยู่ที่ระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2018 สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 26 กรกฎาคม ตามข้อมูลของ CFTC เมื่อราคาสูงขึ้น สถานะ short เหล่านั้นก็ลดลง 23.3% ในสัปดาห์ถัดไปซึ่งสิ้นสุดในวันที่ 2 สิงหาคม ซึ่งบ่งชี้ว่าเหตุการณ์ครอบคลุมสั้น ๆ ที่อาจช่วยให้ราคาเพิ่มขึ้นอีกเมื่อผู้ค้าซื้อสัญญาที่ยืมคืน ผลักดันราคาให้สูงขึ้นในกระบวนการ
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้ผลักดันการทำวิทยานิพนธ์สาระสำคัญของตลาดในปี 2023 กลับคืนมา แต่ธนาคารกลางได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้นมากกว่า 200 จุดพื้นฐานแล้ว และระดับความเข้มงวดจะลดลงหลังการประชุมในเดือนกันยายน ผู้ค้าอัตรากำลังเอนเอียงไปทางการปรับขึ้น 75-bps สำหรับ FOMC วันที่ 21 กันยายน ถึงแม้ว่าการเพิ่มขึ้น 50-bps จะอยู่ในการ์ด อย่างไรก็ตามหลังจากนั้น อัตราการก้าวของเฟดก็ชะลอตัวลง
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในคืนนี้มีความเสี่ยงต่อตลาดกระทิงทองคำ นักวิเคราะห์มองว่า CPI ของเดือนกรกฎาคมลดลงเหลือ 8.7% จาก 9.1% ต่อปี ซึ่งจะแสดงให้เห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นไปตามที่ตั้งใจไว้ ตัวเลขที่ร้อนแรงเกินคาดสามารถกระตุ้นการเดิมพันขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง ถึงกระนั้น ด้วยการตอบสนองเชิงนโยบายแบบรุกล้ำจากเฟด ก็อาจต้องใช้เวลามากกว่าการเอาชนะเพียงเล็กน้อยในการเปลี่ยนแปลงเส้นทางของเฟดอย่างมีนัยสำคัญ ที่กล่าวว่าทองดูทรงตัวสำหรับกำไรเพิ่มเติม
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD
XAU ลดลงเล็กน้อยหลังจากราคาไม่สามารถเคลียร์ระดับจิตวิทยา 18,000 ระหว่างการซื้อขายในนิวยอร์ก Simple Moving Average (SMA) 50 วันที่เพิ่งถูกละเมิดอาจหนุนราคา MACD และ RSI มีการกลั่นกรองแต่ยังคงเหนือจุดกึ่งกลางตามลำดับ การทะลุ 1800 ขึ้นไปจะทำให้ Fibonacci retracement 78.6% การเคลื่อนไหวที่ต่ำกว่าและ Fib 38.2% ซึ่งต่ำกว่าระดับต่ำสุดในเดือนสิงหาคมจะเป็นจุดสนใจ
กราฟรายวัน XAU/USD
แผนภูมิที่สร้างด้วย TradingView
— เขียนโดย Thomas Westwater นักวิเคราะห์ของ DailyFX.com
หากต้องการติดต่อ Thomas ใช้ส่วนความคิดเห็นด้านล่างหรือ @FxWestwater บนทวิตเตอร์
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
