ทองคำ, XAU/USD, ดอลลาร์สหรัฐ, อัตราผลตอบแทนพันธบัตร, iShares High Yield ETF, ดัชนี GVZ – ประเด็นพูดคุย
- ที่ ราคาทองคำ ได้ถอยห่างจากระดับจิตวิทยา 2,000 เหรียญสหรัฐแล้ว
- แม้ว่าอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังจะยังแข็งแกร่ง แต่บริษัทในสหรัฐฯ กำลังเผชิญกับการบีบตัวของหนี้
- ความผันผวนโดยนัยและในอดีตกำลังเพิ่มสูงขึ้น จะ XAU/ดอลล่าร์ แตกสูงขึ้น?
แนะนำโดยแดเนียลแม็กคาร์ธี
รับพยากรณ์ทองคำฟรีของคุณ
ราคาทองคำผ่อนคลายลงเพื่อเริ่มต้นสัปดาห์หลังจากโพสต์การเติบโตที่แข็งแกร่งจากกระแสสินทรัพย์ที่รับรู้ซึ่งเกินดุลกับอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นของพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลก
แม้ว่าสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางจะบ่อนทำลายการเติบโตและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เช่น หุ้น แต่ปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาคบางส่วนก็อาจมีบทบาทในการขึ้นราคาของโลหะมีค่าได้เช่นกัน
การใช้กองทุน iShares iBoxx High Yield Corporate Bond Fund Exchange Traded Fund (ETF) เป็นตัวแทนในการให้สินเชื่อ เราจะเห็นแนวโน้มการถดถอยของพันธบัตรองค์กร
ETF ลดลงสู่ระดับที่เห็นหลังจากการล่มสลายของธนาคาร Silicon Valley การบีบตัวของสินเชื่อยังส่งผลให้ดัชนีหุ้นวอลล์สตรีทลดลง และความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นสำหรับสินทรัพย์อื่นๆ อาจมีส่วนช่วยให้ราคาทองคำได้รับผลประโยชน์
น่าเสียดายที่สถานการณ์ในตะวันออกกลางดูเหมือนจะไม่คลี่คลายอย่างสันติในเร็วๆ นี้ และอาจรักษาระดับราคาเสนอซื้อของโลหะสีเหลืองในตอนนี้ แม้ว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะสูงขึ้นก็ตาม
ธนบัตรคลังอายุ 2 ปีที่มีความอ่อนไหวต่อนโยบายการเงินซื้อขายที่ 5.25% เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2549 ก่อนที่จะทรุดตัวลงสู่ 5.10% เพื่อปิดตลาดในสัปดาห์นี้
ในทำนองเดียวกัน ธนบัตรอายุ 10 ปีมีการซื้อขายที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2550 โดยขยับขึ้นมามากกว่า 5.0% ก่อนที่จะถอยกลับลงมาที่ประมาณ 4.95%
เมื่อดูกราฟด้านล่าง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีที่สูงขึ้นและดัชนี DXY (USD) ยังไม่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ แต่อาจคุ้มค่าที่จะดูหากตลาดเหล่านั้นเคลื่อนไหวอย่างกะทันหัน
เป็นไปได้ว่าการขายออกในกองทุน ETF ที่ให้ผลตอบแทนสูงของ iShares อาจมีผลกระทบในวงกว้างต่อหุ้น เนื่องจากการจัดหาเงินกู้มีราคาแพงกว่าสำหรับบริษัทต่างๆ
SPOT GOLD, ดัชนี DXY (USD), พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 10 ปี และ iShares iBoxx ETF อัตราผลตอบแทนสูง
แผนภูมิที่สร้างใน TradingView
การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดทั้งหมดนี้ส่งผลให้ความผันผวนของทองคำเพิ่มสูงขึ้นเมื่อวัดโดยดัชนี GVZ ดัชนี GVZ วัดความผันผวนโดยนัยของราคาทองคำในลักษณะเดียวกับที่ดัชนี VIX วัดความผันผวนใน S&P 500
ในเวลาเดียวกัน ความกว้างของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 21 วัน (SMA) โบลินเจอร์ แบนด์. ได้ขยายออกไป Bolling Bands แสดงถึงความผันผวนในอดีต หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการซื้อขาย Bollinger Bands ให้คลิกที่แบนเนอร์
แนะนำโดยแดเนียลแม็กคาร์ธี
ลักษณะของผู้ซื้อขายที่ประสบความสำเร็จ
SPOT GOLD, BOLLINGER BANDS และดัชนี GVZ
แผนภูมิที่สร้างใน TradingView
ซื้อขายอย่างชาญฉลาด – ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าว DailyFX
รับคำวิจารณ์ตลาดที่ทันท่วงทีและน่าสนใจจากทีมงาน DailyFX
สมัครรับจดหมายข่าว
— เขียนโดย Daniel McCarthy นักยุทธศาสตร์ของ DailyFX.com
สนใจติดต่อแดเนียลได้ทาง @DanMcCathyFX บนทวิตเตอร์
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
