ราคาทองคำมีปฏิกิริยาท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของตลาดและนวัตกรรม

เป็นเวลาหลายทศวรรษแล้วที่ฉันได้เรียกร้องให้ CME เปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าขนาด 100 ออนซ์เป็นสัญญาซื้อขายจริงที่ไม่มีมาร์จิ้น ฉันยังได้กระตุ้นให้พวกเขาทำสัญญาหนึ่งออนซ์ด้วย

การทิ้งสัญญาขนาด 100 ออนซ์จะช่วยลดความผันผวนที่อิงหลักประกันที่ไร้สาระในตลาดได้ ความผันผวนของทองคำส่วนใหญ่เกิดขึ้นจากนักพนันที่มีเลเวอเรจมากเกินไปซึ่งได้รับผลกระทบจากการเรียกหลักประกันอย่างไม่มีที่สิ้นสุด เรื่องข่าวตลาดที่ควรขยับตลาดจริงๆ ไม่เกิน $2-$5/oz

สัญญาหนึ่งออนซ์ยังจะอนุญาตให้พลเมืองที่มีทรัพย์สินสุทธิเล็กน้อยสามารถเข้าร่วมในตลาดทองคำได้ ด้วยค่าธรรมเนียมที่ลดลงอย่างมาก

ข่าวร้ายก็คือ CME ไม่ได้ทำลายสัญญาขนาด 100 ออนซ์ แต่ข่าวดีก็คือเมื่อวานนี้ในที่สุดพวกเขาก็ได้เปิดตัวขนาด 100 ออนซ์ “พ็อกเก็ตจรวด”.

นักลงทุนรายย่อยสามารถซื้อสัญญาหนึ่งออนซ์เพิ่มขึ้นได้เมื่อราคาลดลง จากนั้นจึงขายสัญญาดังกล่าวโดยขาดทุนเพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษี ในขณะที่ซื้อในจำนวนที่เท่ากันจากตัวแทนจำหน่ายทางกายภาพ

กราฟทองคำรายวัน แมลงทองบางตัวอาจรู้สึกเหมือนมีฝนตกเล็กน้อยในขบวนพาเหรดหนึ่งออนซ์ เนื่องจากทองคำร่วงลงประมาณ 30 ดอลลาร์ในวันเปิดตัวเมื่อวานนี้ ในทางเทคนิคแล้ว ฉันไม่มีปัญหา และนี่คือเหตุผล:

ทองคำกำลังหดตัวจากเส้นอุปทานของรูปแบบสามเหลี่ยมและจากแนวต้านระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ $2,720

การหดตัวนี้เป็นเรื่องปกติ 100%

ดูกราฟรายสัปดาห์ คำถามเดียวคือว่าการทะลุทะลุสามเหลี่ยมบนกราฟรายวันเกิดขึ้นกับทองคำใกล้กับเส้นอุปสงค์ของสามเหลี่ยมและกราฟรายสัปดาห์ Stochastics มีการขายมากเกินไปหรือไม่

หรือราคาจะขึ้นเร็วกว่านี้มากในช่วงปลายสัปดาห์นี้ โดยรวมแล้ว สถานการณ์ทางเทคนิคของทองคำในกราฟทั้งรายวันและรายสัปดาห์นั้นยอดเยี่ยมมาก

กราฟรายสัปดาห์มาแล้ว “การซิงค์แบบผกผัน”กับกราฟทองคำ มันน่าจะทำจุดสูงสุดได้

แม้ว่าจะไม่เป็นเช่นนั้น แต่หากอัตราเงินเฟ้อกลับมา ทองคำก็สามารถพุ่งสูงขึ้นเมื่อเทียบกับในขณะที่เงินดอลลาร์พุ่งสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ

นั่นเป็นเพราะหนี้รัฐบาลทั่วโลกมีจำนวนมหาศาล และความตั้งใจที่จะลดหนี้ลงอย่างมีนัยสำคัญนั้นไม่มีอยู่จริง

นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อ Fed ทำหน้าที่เป็นครัวซุปที่แจกขนมให้กับผู้บูชาหนี้ แทนที่จะเป็น Rock of Gibralter ธีมสีทอง สถานการณ์เริ่มน่าเกลียด

ในไม่ช้ามันอาจจะเลวร้ายกว่าที่ผู้โทรชั้นนำด้านอัตราดอกเบี้ยส่วนใหญ่คิดและ”อัตราภาษีศุลกากร” เป็นเพียงหนึ่งในหลายรายการที่อาจนำไปสู่อัตราที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก

การดูกราฟรายวัน ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดตราสารหนี้ส่วนใหญ่ตกตะลึงกับการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ย ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่เกิดขึ้นหลังจากที่ประธาน Fed Jay ลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้ง!

พวกเขาแปลกใจเพราะพวกเขาไม่เข้าใจวัฏจักรระยะยาว 40 ปีสำหรับอัตราของสหรัฐฯ มันถึงจุดต่ำสุดในปี 1940 สูงสุดในปี 1980 และถึงจุดต่ำสุดในปี 2020

ต้องบอกว่านักลงทุนสามารถคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงอย่างมากจากแนวต้านที่แข็งแกร่งซึ่งเกิดจากระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ที่ 5% ก่อนที่อัตราจะสั่นสะเทือนโลกและเริ่มเพิ่มขึ้นในระยะยาวซึ่งไม่น่าจะถึงจุดสูงสุดจนถึงปี 2060

รัฐบาลสหรัฐฯ และประชากรที่ค่อนข้างน้อย (ยกเว้นกลุ่มแมลงทองคำที่เชี่ยวชาญมาก!) มองว่าไม่เกี่ยวข้องกับตลาดที่มุ่งเน้นทองคำเป็นส่วนใหญ่

แล้วหุ้นทองคำล่ะ? “เงินปันผลถูกเพิกถอน” แผนภูมิ เวดจ์กระทิงที่เป็นบวกมากกำลังเล่นอยู่ และการกระทำในปัจจุบันน่าจะเป็นการหดตัวครั้งสุดท้ายจากเส้นอุปทานของเวดจ์นั้น

ภาพรวมที่ชัดเจนของแผนภูมิอัตราส่วนของ GDX เทียบกับทองคำ มีการกระทำของรูปแบบ H&S แบบผกผันที่หลวม ไฟทางเทคนิคทั้งหมดบนกราฟด้านบนเป็นสีเขียว!

เห็นได้ชัดว่าเป็นหนึ่งในแผนภูมิกระทิงที่สุดในทุกตลาด นั่นคือแผนภูมิรายสัปดาห์ของ GDX

RSI และ Stochastics อยู่ในตำแหน่งที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการระเบิดที่เน้นโมเมนตัมเหนือคอเสื้อรูปแบบ C&H โดยมี RSI อยู่ที่ประมาณ 50 และ Stochastics อยู่ในโซนต่ำกว่า 20!

กลยุทธ์: ฉันชอบที่จะเห็นนักลงทุนซื้ออย่างค่อยเป็นค่อยไป/อย่างเป็นระบบเหมือนกับที่ธนาคารทำ มากกว่าจะซื้อเพียงอันเดียว”ฮีโร่” ซื้อ. สำหรับ GDX การเข้าสู่จุดราคา 3 จุดควรให้ผลลัพธ์ที่น่าทึ่ง เมื่อมีการทะลุกรอบเกิดขึ้น เหลือเพียงสิ่งเดียวที่จะพูดได้ ซึ่งแน่นอนว่า: ขอให้มีวันทอง!