ราคาทองคำพุ่งสูงสุดในเดือนตุลาคมในรอบเกือบครึ่งศตวรรษ

ราคาของเดือนตุลาคมดีที่สุดในรอบเกือบครึ่งศตวรรษ ท้าทายแนวต้านที่แข็งแกร่งจากอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้น และค่าเงินที่แข็งแกร่ง ราคาโลหะสีเหลืองพุ่งขึ้นอย่างไม่น่าเชื่อ 7.3% เมื่อเดือนที่แล้วปิดที่ 1,983 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งถือเป็นเดือนตุลาคมที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 1978 โดยพุ่งขึ้น 11.7%

ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ย เคยประสบปัญหาในอดีตเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ในปีนี้ มีข้อยกเว้นเกิดขึ้นจากความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่สำคัญหลายประการ รวมถึงหนี้ของประเทศที่สูงเป็นประวัติการณ์ การผิดนัดชำระหนี้บัตรเครดิตที่เพิ่มขึ้น ความกระวนกระวายใจในภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างต่อเนื่อง (แม้ว่าเจอโรม พาวเวลล์จะยืนกรานว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยไม่ได้อยู่ในระบบของธนาคารกลางสหรัฐอีกต่อไป พยากรณ์) และสงครามสองครั้ง

สร้างพอร์ตการลงทุนทองคำของคุณในตลาดที่ไม่แน่นอน

หากคุณเชื่อว่าเงื่อนไขเหล่านี้จะกระตุ้นความต้องการการลงทุนทองคำต่อไป ตอนนี้อาจเป็นเวลาที่ดีในการพิจารณารับความเสี่ยง (หรือเพิ่มความเสี่ยงของคุณ) โดยคาดการณ์ราคาที่อาจสูงขึ้น

คำเตือน: โลหะดูเหมือนมีการซื้อมากเกินไปในขณะนี้โดยพิจารณาจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ 14 วัน (RSI) ดังนั้นเราอาจเห็นการขายทำกำไรในระยะสั้น ผมเชื่อว่ามีการสร้างแนวรับที่แข็งแกร่งขึ้น และหากหุ้นปรับตัวลดลงจากการพุ่งขึ้นของสัปดาห์ที่แล้ว ก็อาจเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่เพียงพอสำหรับการปรับตัวขึ้นของทองคำ โปรดทราบว่าตลอดระยะเวลา 30 ปี เดือนพฤศจิกายนเป็นเดือนที่ดีที่สุดสำหรับหุ้น โดยเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 1.96% จากข้อมูลของ Bloomberg

ฉันแนะนำให้มีน้ำหนักทองคำไม่เกิน 10% โดยแบ่งเท่าๆ กันระหว่างทองคำแท่ง (แท่ง เหรียญ และเครื่องประดับ) และหุ้นเหมืองแร่ทองคำคุณภาพสูง กองทุนรวม และ ETF อย่าลืมปรับสมดุลอย่างน้อยปีละครั้ง หากไม่บ่อยกว่านี้

เหตุใดธนาคารกลางจึงเดิมพันก้อนโตกับทองคำ

หากคุณยังอยู่ในรั้ว ลองดูว่าภาครัฐกำลังทำอะไรอยู่ ธนาคารกลางซื้อทองคำรวม 337 ตันในไตรมาสที่สาม ซึ่งถือเป็นไตรมาสที่สามที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับสองเป็นประวัติการณ์ ตามรายงานล่าสุดของสภาทองคำโลก (WGC) เมื่อเทียบเป็นรายปี ธนาคารได้เพิ่มตันที่น่าทึ่งถึง 800 ตัน ซึ่งมากกว่าที่เพิ่มเข้ามาในช่วง 9 เดือนเดียวกันของปีที่แล้วถึง 14%

การซื้อทองคำของธนาคารกลาง

รายชื่อผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดในช่วงไตรมาสที่สามถูกครอบงำโดยตลาดเกิดใหม่ เนื่องจากประเทศต่างๆ ยังคงกระจายความเสี่ยงออกจากเงินดอลลาร์สหรัฐ จุดสูงสุดคือจีน ซึ่งเพิ่มทองคำเข้ามามหาศาล 78 ตัน ตามมาด้วยโปแลนด์ (มากกว่า 56 ตัน) และตุรกี (39 ตัน)

ฉันมักจะแนะนำให้นักลงทุนให้ความสนใจกับธนาคารกลางใดบ้าง ทำ มากกว่าสิ่งที่พวกเขา พูด, แต่บางครั้งก็ตรงประเด็นและควรค่าแก่การฟัง

ในระหว่างการแถลงข่าวเมื่อเดือนที่แล้ว Adam Glapiński ประธานธนาคารแห่งชาติโปแลนด์ (NBP) กล่าวว่าประเทศในยุโรปตะวันออกจะยังคงซื้อทองคำต่อไป ซึ่งทำให้โปแลนด์เป็นประเทศที่น่าเชื่อถือมากขึ้น เป้าหมายคือให้ทองคำเป็น 20% ของทุนสำรองต่างประเทศทั้งหมดของโปแลนด์ ณ เดือนกันยายน ทองคำคิดเป็น 11.2% ของการถือครอง ตามข้อมูลของ WGC

ยุคตื่นทองของญี่ปุ่น

ไปดูที่ญี่ปุ่นด้วย เดิมทีประเทศนี้ไม่ได้เป็นผู้นำเข้าทองคำรายใหญ่ แต่นักลงทุนชาวญี่ปุ่นและครัวเรือนโดยทั่วไปได้เสนอราคาให้ราคาโลหะสีเหลืองขึ้นสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 300,000 เยน นั่นเป็นความแตกต่างอย่างมากจากราคาเฉลี่ย 30 ปีที่ต่ำกว่า 100,000 เยน

ในระยะกลางถึงใกล้ กระแสตื่นทองของญี่ปุ่นมีสาเหตุหลักมาจากการร่วงลงครั้งประวัติศาสตร์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้นักลงทุนต้องหาทางป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ

ในความพยายามที่จะควบคุมราคาผู้บริโภคที่สูงขึ้น นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ฟูมิโอะ คิชิดะ ได้ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจมูลค่า 17 ล้านล้านเยน (113 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) ที่เหนือสิ่งอื่นใดคือการลดภาษีรายได้และภาษีที่อยู่อาศัยเป็นการชั่วคราว ความช่วยเหลือแก่ครัวเรือนที่มีรายได้น้อย และ เงินอุดหนุนน้ำมันและสาธารณูปโภค

แต่อย่างที่หลายๆ คนทราบดีว่า การพิมพ์เงินโดยรัฐบาลโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ เป็นสาเหตุส่วนใหญ่ที่ทำให้อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นในปัจจุบัน ซึ่งส่งผลกระทบลึกถึงเงินในกระเป๋าของผู้บริโภคทั่วโลก แผนการใช้จ่ายมูลค่า 113 พันล้านดอลลาร์ในเวลานี้จะทำหน้าที่เป็นเชื้อเพลิงบนกองไฟ

ครัวเรือนญี่ปุ่นดูเหมือนจะเข้าใจเรื่องนี้ เนื่องจากการอนุมัติงานของคิชิดะในฐานะนายกรัฐมนตรีได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 33% ตามการสำรวจล่าสุดโดยและโตเกียวทีวี เมื่อถูกถามเกี่ยวกับการลดภาษีที่อาจเกิดขึ้น ผู้เข้าร่วมจำนวนมากถึง 65% กล่าวว่าพวกเขาเป็นการตอบสนองต่ออัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอย่างไม่เหมาะสม

ฉันเชื่อว่ากลยุทธ์ที่ดีกว่าคือกับหุ้นทองคำและการขุดทอง ตามที่ WGC แสดงให้เห็นหลายครั้ง ทองคำมักจะมีราคาดีในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูง ในอดีต เมื่ออัตราเงินเฟ้อเกิน 3% ซึ่งเป็นจุดที่เราอยู่ทุกวันนี้ ราคาทองคำโดยเฉลี่ยก็เพิ่มขึ้น 14%

ในช่วง 12 เดือน ณ วันศุกร์ ทองคำในรูปดอลลาร์เพิ่มขึ้น 22% ซึ่งสูงกว่า S&P 500 (เพิ่มขึ้น 19% ในช่วงเวลาเดียวกัน) และสูงกว่าอัตราเงินเฟ้อมาก