ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากดอลลาร์อ่อนค่าท่ามกลางความไม่แน่นอนของภาษีการค้า

ทองคำยังคงเคลื่อนตัวขึ้นต่อไป

ราคาทองคำ () เพิ่มขึ้น 0.64% ในวันศุกร์ เนื่องจาก (USD) อ่อนค่าลงหลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยลง ในขณะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีการค้ายังคงมีอยู่

Bart Melek หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของ TD Securities กล่าวว่า “ทรัมป์มีความเสี่ยงที่จะขึ้นราคา และผมคิดว่าตลาดทองคำรับรู้ถึงอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และอาจเป็นธนาคารกลางที่ผ่อนปรนมากกว่า”

แท้จริงแล้ว ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนมิถุนายนนั้นเพิ่มขึ้นเป็น 45% นอกจากนี้ ตลาดยังตื่นตัวอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้าที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากทรัมป์กล่าวว่าภาษีสินค้าจากเม็กซิโก แคนาดา จีน และสหภาพยุโรปอาจมีการประกาศในวันที่ 1 กุมภาพันธ์

XAU/USD ร่วงลงในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น ปฏิทินเศรษฐกิจมหภาคอย่างเป็นทางการในปัจจุบันค่อนข้างไม่มีเหตุการณ์สำคัญ อย่างไรก็ตาม รายงานการขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ ซึ่งจะครบกำหนดเวลา 15:00 น. UTC อาจกระตุ้นให้เกิดความผันผวนที่สูงกว่าปกติ ผลลัพธ์ที่ต่ำกว่าคาดอาจดึง XAU/USD สูงขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่ตัวเลขที่สูงกว่าคาดอาจทำให้ทองคำต่ำกว่า 2,750 ดอลลาร์

“ทองคำสปอตอาจตกลงมาอยู่ในช่วง 2,726 ถึง 2,743 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากไม่สามารถทะลุแนวต้านหลักที่ 2,783 ดอลลาร์ได้” หวัง เทา นักวิเคราะห์ของรอยเตอร์กล่าว

ความกังวลเรื่องสงครามการค้าที่ผ่อนคลายลงส่งผลให้ค่าเงินยูโรสูงขึ้น

เงินยูโร () แข็งค่าขึ้น 0.75% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อวันศุกร์ เนื่องจากดอลลาร์อ่อนค่าลงจากความคาดหวังที่ว่าภาษีศุลกากรที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศใช้จะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ และไม่น่าจะกระตุ้นให้เกิดสงครามการค้าระหว่างประเทศ

ความกลัวว่าจะมีการเก็บภาษีสินค้าจากจีน แคนาดา เม็กซิโก และยูโรโซนที่สูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐและเงินดอลลาร์สหรัฐสูงขึ้น เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม แนวโน้มนี้พลิกกลับบางส่วนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากเทรดเดอร์เริ่มกังวลน้อยลงเกี่ยวกับขนาดและขอบเขตของอัตราภาษีที่อาจเกิดขึ้น การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นไปตามคำพูดของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ซึ่งบ่งบอกถึงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการบรรลุข้อตกลงทางการค้ากับจีน Adam Button หัวหน้านักวิเคราะห์สกุลเงินของ ForexLive ในโตรอนโตกล่าวว่า “ผู้คนเชื่อมั่นน้อยลงเรื่อยๆ ว่าภาษีกำลังจะมาถึง”

ในเวลาเดียวกัน จุดเน้นของตลาดเปลี่ยนไปสู่ทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ทรัมป์ระบุอย่างชัดเจนว่าเขาต้องการให้อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ลดลง ตามเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเป็น 45% กดดันดอลลาร์และดึงสกุลเงินหลักอื่น ๆ ให้สูงขึ้น

“การกลับตัวของดอลลาร์ในสัปดาห์นี้น่าจะเกิดจากเหตุผลทางเทคนิค หลังจากเพิ่มขึ้น 10% นับตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน” Marc Chandler หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Bannockburn Global Forex ในนิวยอร์กกล่าว

เขากล่าวเสริมว่า “มีข่าวดีมากมายสำหรับสหรัฐฯ เข้ามาเกี่ยวข้องด้วย” การทดสอบค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้า หากเฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ และธนาคารกลางยุโรป ธนาคารแห่งแคนาดา และธนาคารสวีเดน Riksbank ปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั้งหมด แชนด์เลอร์กล่าว

EUR/USD ร่วงลงในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น วันนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจมหภาคอย่างเป็นทางการค่อนข้างไม่มีเหตุการณ์ใดๆ ดังนั้นจึงยังไม่มีความเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ใน EUR/USD ในขณะนี้ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ ที่ออกมาในเวลา 15:00 น. UTC อาจทำให้เกิดความผันผวนในตลาดเพิ่มขึ้น ผลลัพธ์ที่ต่ำกว่าที่คาดอาจดึง EUR/USD สูงขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่ตัวเลขที่สูงกว่าที่คาดอาจผลักดันให้ทั้งคู่ต่ำกว่าระดับ 1.04350

ปอนด์อังกฤษแข็งค่าจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง

เงินปอนด์อังกฤษ () แข็งค่าขึ้นมากกว่า 1% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันศุกร์ ดอลลาร์อ่อนค่าลงท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ จะรุนแรงน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งช่วยลดโอกาสที่จะเกิดสงครามการค้าโลก

ข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของสหราชอาณาจักรที่ดีกว่าคาดและ PMI ของสหรัฐที่ต่ำกว่าคาด ยังกระตุ้นให้ GBP/USD พุ่งขึ้นในวันศุกร์อีกด้วย นอกจากนี้ รายงานเมื่อวันศุกร์ยังเผยให้เห็นว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐอ่อนตัวลงในเดือนมกราคมเป็นครั้งแรกในรอบ 6 เดือน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานและราคาสินค้าที่อาจสูงขึ้น

ถึงกระนั้น เศรษฐกิจอังกฤษก็ประสบปัญหาการเติบโตที่ซบเซาและตลาดงานที่อ่อนแอลง

“การเปิดเผยข้อมูลในวันนี้จะไม่บรรเทาความกังวลของธนาคารแห่งอังกฤษ (BOE) เกี่ยวกับความอ่อนแอของกิจกรรม เรายังคงคิดว่าธนาคารจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยจาก 4.75% ในขณะนี้เหลือ 4.5% ในเดือนกุมภาพันธ์ แต่แรงกดดันด้านราคาที่แข็งค่าขึ้นบ่งชี้ว่ามันจะ หลังจากนั้นจะค่อยๆ ลดอัตราดอกเบี้ยลงเท่านั้น” เอเลียส ฮิลเมอร์ นักเศรษฐศาสตร์จากบริษัทที่ปรึกษา Capital Economics กล่าว

ข้อมูลตลาดแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันบ่งชี้ถึงโอกาสมากกว่า 40% ที่ธนาคารกลางอังกฤษจะลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานลงเหลือ 4.5% ภายในกลางเดือนมิถุนายน

GBP/USD ลดลงเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายในเอเชียและยุโรปตอนต้น ปฏิทินเศรษฐกิจวันนี้ค่อนข้างไม่มีเหตุการณ์สำคัญ ดังนั้นจึงคาดว่าจะไม่มีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ใน EUR/USD อย่างไรก็ตาม รายงานการขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ เวลา 15.00 น. UTC อาจกระตุ้นให้เกิดความผันผวนเพิ่มขึ้น ตัวเลขที่ต่ำกว่าคาดอาจส่งผลให้ GBP/USD สูงขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่ตัวเลขที่สูงกว่าคาดอาจทำให้ทั้งคู่ต่ำกว่า 1.24400