ยูโร, EUR/USD, ดอลลาร์สหรัฐ, ECB, EUR/JPY, Federal Reserve – Talking Points
- เงินยูโรได้รับการอภัยโทษเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐอย่างแข็งขัน
- ECB ที่อ่อนแออาจเหมาะกับเงินยูโรเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น
- หาก ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 bp วันนี้ จะส่ง EUR/USD ไปที่ใด
ซื้อขายอย่างชาญฉลาด – ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าว DailyFX
รับคำวิจารณ์ตลาดที่ทันท่วงทีและน่าสนใจจากทีม DailyFX
สมัครรับจดหมายข่าว
เงินยูโรพบว่ามีความแข็งแกร่งในการประชุมของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันนี้ หลังจากตัวเลข GDP ทั่วกลุ่มยูโรดีเกินคาดเมื่อวานนี้ GDP ประจำปีขั้นสุดท้ายที่ 4.1% ถึงสิ้นเดือนกรกฎาคมนั้นดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.9%
ECB คาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75 คะแนนตามการสำรวจของนักเศรษฐศาสตร์ของ Bloomberg ตลาดแลกเปลี่ยนดัชนีข้ามคืน (OIS) มีความเชื่อมั่นน้อยกว่าเล็กน้อย โดยราคาจะเพิ่มขึ้นประมาณ 67 bps
ธนาคารกลางทั่วโลกกำลังเข้มงวดขึ้นเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่หนีไม่พ้นโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และธนาคารแห่งแคนาดา (BoC) ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้วในสัปดาห์นี้
Federal Reserve ได้ชี้แจงอย่างชัดเจนว่าพวกเขาจริงจังกับการแก้ปัญหาแรงกดดันด้านราคา เมื่อวานนี้ เราได้ยินจากนายลอเร็ตตา เมสเตอร์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐแห่งคลีฟแลนด์ และลาเอล เบรนาร์ด รองประธานธนาคารกลางสหรัฐ ทั้งสองตอกย้ำจุดยืนที่กระฉับกระเฉง
พวกเขาเสนอมุมมองจากภายในเฟดว่าอัตราจะสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัดและการปรับลดในปี 2566 ไม่ได้อยู่ในการ์ด สิ่งนี้ได้ผลักดันให้ผลตอบแทนของกระทรวงการคลังข้ามเส้นโค้งไปสู่ระดับที่ไม่เคยเห็นมานานหลายปี ธนบัตรอายุ 2 ปีซื้อขายที่ 3.55% ในชั่วข้ามคืน ซึ่งเป็นผลตอบแทนที่ไม่เคยเห็นมาก่อนตั้งแต่ก่อนเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2550
อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่สูงขึ้นได้ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในวงกว้างมากขึ้นและ EUR/USD อยู่ภายใต้แรงกดดันมาระยะหนึ่งแล้ว ปัญหาสำหรับ ECB ในการต่อสู้กับเงินเฟ้อคือสถานะทางเศรษฐกิจที่เปราะบางของสหภาพแรงงาน
แนะนำโดย Daniel McCarthy
วิธีเทรด EUR/USD
การรุกรานของรัสเซียในยูเครนทำให้เกิดความตึงเครียดอย่างมากต่อการจัดหาพลังงาน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าก๊าซธรรมชาติ Dutch Title Transfer Facility (TTF) ได้ดึงกลับจากระดับสูงสุดทางดาราศาสตร์ที่เห็นในเดือนสิงหาคม แต่ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
จนถึงปลายปี 2564 สัญญาซื้อขายแทบไม่สูงกว่า 25 ยูโรต่อเมกะวัตต์ชั่วโมง (MWh) ในเดือนสิงหาคม แตะระดับสูงสุดที่ 342 ยูโรต่อ MWh และซื้อขายใกล้ 220 ยูโรต่อ MWh
แม้ว่านี่จะเป็นการฟื้นตัวที่น่ายินดี แต่ในขั้นตอนนี้ดูเหมือนว่าจะไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนความคาดหวังของ CPI ของสหภาพยุโรป
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว EU PPI พิมพ์ที่ 37.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีจนถึงสิ้นเดือนกรกฎาคม ธนาคารกลางเข้าใจผลกระทบของตะกั่ว-แล็กของ PPI ต่อ CPI เป็นอย่างดี และอัตราการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในปัจจุบันอาจตามมาด้วยอีกหลายทาง
ที่อื่นๆ EUR/JPY ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 7 ปี เนื่องจากญี่ปุ่นประสบปัญหาทางเศรษฐกิจของตนเอง ประเทศที่เป็นเกาะต้องพึ่งพาการนำเข้าพลังงานและประสบปัญหาคล้าย ๆ กับยุโรปในเรื่องนั้น
นอกจากนี้ ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) กำลังว่ายน้ำกับกระแสน้ำที่ตึงตัวและเพิ่มโปรแกรมควบคุมอัตราผลตอบแทน (YCC) เป็นสองเท่าในสัปดาห์นี้ โดยยังคงนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย
การปรับขึ้นจาก ECB ดูเหมือนจะเป็นไปตามเฟด แต่จะทำให้ช่องว่างกับ BoJ กว้างขึ้น ความแตกต่างของปฏิกิริยาในสกุลเงิน EUR/USD และ EUR/JPY อาจสะท้อนถึงความไม่เท่าเทียมกันนั้น
EUR/USD กับ EUR/JPY
แผนภูมิ คกล่าวถึงใน TradingView
— เขียนโดย Daniel McCarthy นักยุทธศาสตร์ของ DailyFX.com
หากต้องการติดต่อแดเนียล ใช้ส่วนความคิดเห็นด้านล่างหรือ จ่าฝูง บนทวิตเตอร์
คำแนะนำการอ่านบทความนี้ : บางบทความในเว็บไซต์ ใช้ระบบแปลภาษาอัตโนมัติ คำศัพท์เฉพาะบางคำอาจจะทำให้ไม่เข้าใจ สามารถเปลี่ยนภาษาเว็บไซต์เป็นภาษาอังกฤษ หรือปรับเปลี่ยนภาษาในการใช้งานเว็บไซต์ได้ตามที่ถนัด บทความของเรารองรับการใช้งานได้หลากหลายภาษา หากใช้ระบบแปลภาษาที่เว็บไซต์ยังไม่เข้าใจ สามารถศึกษาเพิ่มเติมโดยคลิกลิ้งค์ที่มาของบทความนี้ตามลิ้งค์ที่อยู่ด้านล่างนี้
ที่มาบทความนี้
