ยูโรร่วงจากดัชนี PMI ที่ย่ำแย่ ดอลลาร์แข็งค่าก่อนคำแถลงของเฟด

• PMI ของยูโรโซนลดลงสู่โซนหดตัว ยูโรร่วงลง
• หุ้นผันผวนเนื่องจากดัชนี PMI ที่อ่อนแอชดเชยความคาดหวังเชิงบวกต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน
• ดอลลาร์ขยับขึ้นเล็กน้อยหลังจากวอลเลอร์แสดงความคิดเห็น คาดว่าพาวเวลล์และ PCE จะขึ้นอัตราเงินเฟ้อในครั้งต่อไป

ยูโรร่วงลงเนื่องจากความกลัวว่าภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะกลับมา

กิจกรรมทางธุรกิจของยูโรโซนหดตัวอย่างไม่คาดคิดในเดือนกันยายนตามการประมาณการดัชนี PMI ด่วนสำหรับเดือนกันยายน ทำให้เกิดความกังวลใหม่เกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจ ดัชนี PMI รวมของ S&P Global ลดลงเหลือ 48.9 ในเดือนกันยายนจาก 51.0 ในเดือนสิงหาคม เนื่องจากผลผลิตภาคการผลิตของเยอรมนีทรุดตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งปี ในขณะที่กิจกรรมภาคบริการของฝรั่งเศสลดลงต่ำกว่า 50.0

การอ่านข้อมูลที่ดูหม่นหมองดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการดีดตัวกลับระยะสั้นที่นำโดยการแข่งขันกีฬาโอลิมปิกในเดือนสิงหาคม และหลังจากที่ธนาคารกลางแห่งยุโรปชี้แนะนักลงทุนไปยังเดือนธันวาคมแทนที่จะเป็นเดือนตุลาคมเพื่อกำหนดเวลาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป

แนวทางที่ระมัดระวังของ ECB เมื่อเทียบกับการเคลื่อนไหวที่กล้าหาญของ Fed ที่จะเริ่มวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินด้วยการลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน ซึ่งถือเป็นการลดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่ไม่ปกติ ทำให้ค่าเงินยูโรปรับตัวขึ้น และพุ่งขึ้นจนเกือบแตะระดับสูงสุดในเดือนสิงหาคม แต่ข้อมูล PMI อาจเปลี่ยนแปลงเรื่องราวนี้ไป เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองด้วยการเพิ่มเดิมพันในการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนตุลาคม จากเดิมที่ต่ำกว่า 70% ก่อนที่จะประกาศตัวเลขดังกล่าว ทำให้โอกาสที่อัตราเงินเฟ้อจะปรับลดลงเหลือประมาณ 77%

ดัชนี PMI ของสหราชอาณาจักรร่วงลงต่ำกว่า 1.11 ดอลลาร์ ขณะที่ดัชนี PMI ของสหราชอาณาจักรไม่ขัดกับแนวโน้มของยุโรปและลดลงในเดือนกันยายน แต่สามารถยืนเหนือระดับ 50 ได้อย่างสบายๆ

Fedspeak ขึ้นสู่เวทีกลาง

เฟดเริ่มสัปดาห์ด้วยท่าทีที่ผ่อนคลาย แม้ว่าจะไม่เป็นไปตามคาดและทรงตัวเมื่อเทียบกับเฟดและเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานเป็นครั้งที่สองในปีนี้ โดยคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการเฟดได้ลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดฐานเป็นครั้งที่สองในปีนี้ลงเล็กน้อยในคำกล่าวเมื่อวันศุกร์ โดยส่งสัญญาณว่าเขามีแนวโน้มที่จะลงคะแนนเสียงสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในการประชุมสองครั้งที่เหลือของปี

อย่างไรก็ตาม เขาก็ได้บรรเทาความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ โดยแนะนำว่าการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งหนึ่งนั้นเกิดจากความกังวลว่าอัตราเงินเฟ้อจะต่ำกว่าเป้าหมายของเฟด มากกว่าตลาดแรงงานที่แย่ลง

วอลเลอร์อ้างอิงถึงการลดลงของอัตราดัชนีราคา PCE รายปี 3 เดือนโดยเฉพาะ ซึ่งทำให้เน้นเป็นพิเศษที่ข้อมูลของวันศุกร์ ซึ่งเป็นวันที่จะมีการเปิดเผยตัวเลขดัชนีเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบในเดือนสิงหาคม

อย่างไรก็ตาม ก่อนหน้านั้น จุดสนใจจะอยู่ที่ประธานพาวเวลล์ ซึ่งมีกำหนดจะกล่าวสุนทรพจน์ในวันพฤหัสบดี และวิทยากรของเฟดคนอื่นๆ ก็จะขึ้นโพเดียมเช่นกัน รวมถึงกูลส์บีและคาชคารีในวันนี้

หุ้นได้รับการสนับสนุนจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและความหวังในการกระตุ้นเศรษฐกิจ

นอกจากนี้ ดัชนี PMI ระยะสั้นของสหรัฐฯ ก็น่าจับตามองเช่นกัน และอาจสร้างความวิตกกังวลให้กับตลาดหุ้นได้บ้าง หากตัวเลขดังกล่าวไม่เป็นไปตามที่คาด ท่ามกลางความสงสัยเกี่ยวกับฤดูกาลรายงานผลประกอบการที่จะมาถึง FedEx (NYSE:) ซึ่งรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา และมักถูกมองว่าเป็นตัวชี้วัดเศรษฐกิจ พบว่าราคาหุ้นร่วงลงในวันศุกร์ เนื่องจากรายงานผลประกอบการไม่เป็นไปตามที่คาด ซึ่งอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ กำลังชะลอตัว

นี่อาจเป็นปัญหาสำหรับตลาดหุ้นวอลล์สตรีทในวันศุกร์ เมื่อตลาดหุ้นวอลล์สตรีทต้องดิ้นรนเพื่อทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เป็นครั้งที่สองติดต่อกัน

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของยูโรโซนที่ตกต่ำส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในวันนี้ แต่ดูเหมือนว่าบรรยากาศจะเปลี่ยนไปอย่างรวดเร็ว โดยนักลงทุนให้ความสนใจกับแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่เร็วขึ้นและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจากจีน ธนาคารประชาชนจีนสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดเมื่อวันจันทร์ ไม่เพียงแต่ด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยรีโพ 14 วันลง 10 จุดฐานเท่านั้น แต่ยังกำหนดวันแถลงข่าวในวันอังคารเกี่ยวกับการสนับสนุนเศรษฐกิจเพิ่มเติมอีกด้วย

ในขณะเดียวกัน เริ่มต้นวันด้วยการไต่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ 2,600 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ก่อนที่จะยอมจำนนต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น